1.2 Прибыль как фактор роста финансовой эффективности деятельности предприятия

Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Прибыль - основной индикатор эффективности финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль, как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль- это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода.

Прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерской и экономической прибыли. (рисунок 8)

Практика учета во всех странах выделяет только бухгалтерскую прибыль, которая представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами.

Экономическая прибыль

Валовой доход Внешние издержки Внутренние издержки

( выручка (явные) (неявные, альтернативные)

от реализации)

Бухгалтерская прибыль

Рисунок 8 – Экономическая и бухгалтерская прибыль предприятия

Эта прибыль не учитывает целый ряд внутренних затрат предприятия. Поэтому для оценки реального результата финансовой деятельности предприятия было введено понятие экономической прибыли, которая представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат, с другой. [14]

Первая есть результат реализации товаров и услуг, а вторая результат работы капитала. Данная идея принадлежит Давиду Соломону.

Прибыль выполняет следующие функции:

– является показателем эффективности производства. Наличие прибыли при прочих равных условиях, свидетельствует о том, что результаты хозяйствования превышают сделанные затраты;

– стимулирует наиболее эффективное использование ресурсов. Именно стремление к прибыли заставляет предпринимателей внедрять новейшие технологии производства, совершенствовать организацию производства. Как писал Ф. Хайек «стремление к прибыли – это как раз то, что позволяет использовать ресурсы наиболее эффективно»;

– выполняет распределительную функцию, способствуя перемещению ресурсов из одной сферы приложения в другую. Наличие в какой-либо отрасли прибыли, превышающей ее нормальный уровень, притягивает к себе предпринимателей и ведет к переливу ресурсов, и соответствующему расширению производства;

–

Функции прибыли

служит источником накопления и финансирования дальнейшего развития и совершенствования производства, создания условий для получения прибыли в будущем.[15] Функции прибыли представлены на рисунке 9.

Является показателем эффективности производства

Стимулирует наиболее эффективное использование ресурсов

Источник накопления и финансирования

Распределительная функция

Рисунок 9- Функции прибыли

В российской практике применяются следующие показатели прибыли (рисунок 10).

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих формах: валовая, от продаж, налогооблагаемая, чистая.

Валовая прибыль- это разность между выручкой нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг. В себестоимость продажи при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и страховые отчисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль есть валовой доход предприятия, который позволяет погасить другие расходы организации и получить чистую прибыль.

Прибыль(убыток) от продаж- это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, т.е. финансовый результат от основной операционной деятельности предприятия.

©

Выручка от продажи продукции, работ, услуг, имущественных прав (без НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданной продукции, работ, услуг

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль(убыток) от продаж

Операционные доходы и расходы

Внереализационные доходы и расходы

Текущий налог на прибыль и иные обязательства

Прибыль(убыток) до налогообложения

Чистая прибыль(убыток) отчетного периода

Рисунок 10 - Механизм формирования прибыли

Прибыль от продаж свидетельствует об эффективности основной или операционной деятельности предприятия, т.е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль(убыток) до налогообложения- это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих прочих расходов.

Чистая прибыль(убыток) отчетного года- это конечный финансовый результат организации, выявленный за отчетный период за вычетом налога на прибыль и иных аналогичных обязательств, установленных в соответствии с законодательством.

Величина прибыли определяется многими факторами, некоторые из них зависят от усилий предприятия(внутренние), другие не зависят(внешние).

К внешним факторам относятся:

- рыночно- конъюнктурные факторы(повышение конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов товаров);

- уровень развития внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен на поставляемые продукцию и услуги в результате инфляции;

- хозяйственно- правовые и административные факторы(налогообложение, правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

К внутренним факторам относятся:

- материально- технические(проведение модернизации и реконструкции материально- технической базы предприятия, использование прогрессивных и экономических предметов труда );

- организационно- управленческие (освоение более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития предприятия, информационное обеспечение процесса принятия решения);

- экономические(финансовое планирование деятельности предприятия, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, налоговое планирование);

- социальные(повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников).[16]

Рассуждая о всевозможных факторах, влияющих на прибыль, логично заметить, что важнейшее значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от продаж. Так, ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль.[27] Порядок расчета валовой прибыли можно записать в виде формулы:

(15)

где Q_i- объем производства i-го вида продукции в натуральном выражении;

С_i- себестоимость реализованного i-го вида продукции;

Ц_i- рыночная цена i-го вида продукции;

i- вид продукции.

Исходя из формулы 16 валовая прибыль формируется под воздействием следующих факторов (рисунок 11)

Количество реализованной продукции может влиять на изменение прибыли как в сторону увеличения, так и уменьшения. Если увеличивается количество продаж рентабельной продукции, то пропорционально растет и прибыль.

Изменение структуры реализованной продукции может оказывать на прибыль как положительное, так и отрицательное влияние. При увеличении более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации сумма прибыли возрастает и наоборот.

Изменение себестоимости продукции обратно пропорционально влияет на сумму прибыли. Повышение себестоимости приводит к снижению суммы прибыли, а снижение себестоимости - к росту.

Изменение уровня отпускных цен приводит к пропорциональному изменению размера прибыли.

Факторы изменения валовой прибыли

Изменение объема продаж

Изменение структуры продаж

Изменение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг

Изменение цен на проданные товары, работы, услуги

Рисунок 11– Факторы изменения валовой прибыли

Факторный анализ валовой прибыли осуществляется методом цепных подстановок, который позволяет выявить влияние отдельных факторов на изучаемый показатель.[18]

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Так, если увеличение суммы прибыли обусловлено ростом объемов продажи снижением себестоимости, то качество прибыли от реализации продукции считается высоким.

Что касается факторов, влияющих на прибыль от продаж, то помимо перечисленных факторов влияние оказывают коммерческие и управленческие расходы. Степень влияния каждого из факторов на прибыль устанавливают по данным отчета о прибылях и убытках и дополнительно рассчитанным показателям о выручке от реализации в ценах и затратах предшествующего года. Влияние коммерческих и управленческих расходов на прибыль предприятия, также как и остальных факторов определяется путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. Аналитически формирование прибыли от продаж можно представить в виде:

(16)

Факторная модель:

(17)

где - объем реализованной продукции i-го вида;

Ц_i- средняя цена единицы i-го вида продукции;

С_i- себестоимость единицы i-го вида продукции.

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений.

По сравнению с прибылью от продаж, на прибыль до налогообложения(бухгалтерская), помимо выручки от реализации, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, также оказывают влияние такие факторы, как проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы и прочие расходы.[19]

Последний показатель прибыли это чистая прибыль. Чистая прибыль- это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении коммерческой организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Факторный анализ чистой прибыли позволяет ответить на вопрос о том, по каким причинам сумма чистой прибыли отличается от суммы бухгалтерской прибыли.

Перечень факторов, обуславливающих изменение чистой прибыли, определяется самой методикой ее расчета:

1)суммы бухгалтерской прибыли(прибыль до налогообложения);

2)сумма текущего налога на прибыль;

3)изменение суммы отложенных активов за отчетный период;

4)изменение суммы налоговых обязательств за отчетный период.[20]

В общем виде чистая прибыль исчисляется по следующей формуле:

ЧП= БП-ТНП+ОНА-ОНО, (18)

где БП- бухгалтерская прибыль;

ТНП- текущий налог на прибыль;

ОНА- отложенные налоговые активы;

ОНО- отложенные налоговые обязательства.

Основные направления увеличения прибыли определяются на предприятии отдельно по каждому виду производимой и реализуемой продукции. К главным направлениям увеличения суммы прибыли можно отнести: рост выручки от реализации продукции в связи с ростом ее потребления, снижение ее себестоимости, повышение цен на продукцию в связи с повышением качества реализуемой продукции, реализация продукции на новых товарных рынках на более выгодных условиях, увеличение объема реализации более рентабельной продукции в общей структуре продаж и другие источники. [21]

Поэтому с целью повышения показателей рентабельности, которые в наиболее полном виде отражают финансовую эффективность деятельности предприятия, основное значение придается увеличению прибыли предприятия.(рисунок 12)

Быстрее всего прибыль можно увеличить снижением издержек и увеличением цены, но наибольший долговременный результат достигается увеличением объема продаж.

Увеличение объема реализации продукции

Повышение цен

Снижение себестоимости продукции

Продажа в кредит

Повышение качества продукции

Более полное использование производственной мощности предприятия

Поиск более выгодных товарных рынков

Послепродажное гарантийное обслуживание

Сокращение затрат за счет роста производительности труда, экономии сырья, материалов, топлива, энергии, сокращения непроизводительных расходов, потерь и брака

Использование системы скидок при оплате

Сокращение сроков поставки

Рисунок 12 - Схема основных направлений повышения размера прибыли

Каждое предприятие использует разные пути увеличения прибыли. Большинство придерживаются версии- уменьшить расходы, или увеличить продажи, то есть валовую прибыльЧтобы достигнуть максимальной эффективности, требуется внедрить все варианты увеличения прибыли от продаж: повысить цены на продукцию, снизить затраты, увеличить объемы торговли. [22]

Таким образом, в данной главе были рассмотрены показатели финансовой эффективности деятельности предприятия, в частности показатели рентабельности, их расчет и факторы влияющие на их величину, механизм формирования прибыли и факторы влияющие на величину прибыли. Экспресс-диагностика, анализ показателей рентабельности и прибыли ОАО «Кургансельмаш» будут рассмотрены в следующей главе.