Модуль 1. СУЧАСНІ ПІДХОДИ ДО ВИЗНАЧЕННЯ РИЗИКІВ

План лекції

1.1. Загальні поняття невизначеності та ризику

1.2. Види економічних ризиків

1.3. Аналіз факторів, що впливають на рівень фінансово-економічних ризиків

1.4. Класифікація ризиків.

1.1. Загальні поняття невизначеності та ризику

Основна аксіома будь-якої підприємницької діяльності: підприємницька діяльність базується на цілком певних припущеннях щодо капітальних і поточних витрат, обсягів реалізації виробленої продукції, цін на товари, прибутку і т.д., але майбутнє цих припущень завжди невизначене.

Під невизначеністю варто розуміти стан неоднозначності розвитку певних подій у майбутньому, стан нашого незнання і неможливість точного передбачення основних величин і показників розвитку діяльності підприємства.

Невизначеність - це об'єктивне явище, яке, з одного боку, є середовищем будь-якої підприємницької діяльності, з іншої - це причина постійного «головного болю» будь-якого підприємця. Повне виключення невизначеності (тобто створення однозначних умов протікання бізнесу), наскільки є бажаним для кожного підприємця, настільки є неможливим.

У той же час невизначеність не можна трактувати як виключно негативне явище. У «каламутній воді» ринкової економіки, особливо в її ще не цілком цивілізованому стані, невизначеність може обіцяти додаткові можливості, яких не було видно на самому початку діяльності. Але це оптимістичний прогноз. В цілому ж явище невизначеності у підприємницькій діяльності оцінюється зі знаком «мінус».

Чи можна навчитися керувати невизначеністю? В загальному випадку на рівні підприємства - ні.

Чи можна навчитися приймати рішення в умовах невизначеності? Можна і потрібно. І тільки в цьому полягає запорука успіху підприємницької діяльності. Найбільш простий спосіб прийняття рішень в умовах невизначеності - це слідування власної інтуїції. На жаль, в Україні це поки єдиний реальний спосіб. Успіх підприємницької діяльності в даному випадку повністю залежить від таланту бізнесмена. Але навіть у випадку успіху,який вже відбувся, ні один, навіть самий талановитий бізнесмен не може оцінити, скільки додаткових можливостей він упустив на шляху до цього успіху і у скільки разів цей успіх був би більшим, якщо б він використовував такі можливості.

Отже, ризик (risk) – це потенційна небезпека завдання збитків підприємству в результаті реалізації деякої загрози його стабільної діяльності з використанням особливостей активу або групи активів цього підприємства.

Основна мета процесу управління ризиками при прийнятті управлінських рішень на підприємстві - збільшення імовірності успішного функціонування підприємства на ринку через зниження ступеня впливу ризиків до прийнятного рівня.

В умовах об'єктивного існування ризику і пов'язаних з ним фінансових, моральних та інших втрат виникає потреба в певному механізмі, який дозволив би найкращим із можливих способів з точки зору поставлених підприємцем (фірмою) цілей враховувати ризик при реалізації господарської діяльності.

1.2. Види економічних ризиків

Під економічним ризиком розуміють такий вид ризику, який виникає при будь-яких видах підприємницької діяльності, спрямованих на одержання прибутку і пов’язаних з виробництвом продукції, реалізацією товарів, наданням послуг, виконанням робіт; товарно-грошовими і фінансовими операціями; комерцією, а також реалізацією науково-технічних проектів. Сутність економічного ризику становлять такі елементи:

- можливість відхилення від передбачуваної мети, заради якої здійснювалася обрана альтернатива;

- імовірність досягнення бажаного результату;

- відсутність впевненості в досягненні поставленої мети;

- можливість матеріальних, моральних та інших утрат, пов’язаних зі здійсненням обраної в умовах невизначеності альтернативи.

Важливим елементом економічного ризику є наявність імовірності відхилення від обраної мети. При цьому можливі відхилення як негативного, так і позитивного характеру.

Ризик супроводжує будь-яку підприємницьку діяльність. У сфері виробництва ризик є найбільш вірогідним порівняно з будь-яким іншим видом діяльності. Для того, щоб вчасно розпізнати можливе настання ризику і мінімізувати або запобігти ймовірні наслідки його впливу на бізнес, необхідно знати "ворога" в обличчя і вміти їм керувати.

Економічний ризик визначається як можливість (ймовірність) втрат, що виникають при прийнятті та реалізації економічних рішень.

Існують зовнішні і внутрішні причини виникнення ризику, породжені зовнішніми умовами і внутрішніми факторами діяльності підприємства. Вони можуть змінювати його, розширювати або обмежувати його можливості. Зміни факторів зовнішнього середовища підприємства створюють невизначеність його функціонування як суб'єкта ринку, і часто доводиться приймати рішення без достатньої інформації про те, що відбувається. На жаль, ця невизначеність практично не залежить від підприємства і тому породжує ризик його діяльності.

Найбільш часто економічні ризики виникають з наступних причин. Різноманітність споживчих смаків призводить до швидкої зміни ринкової кон'юнктури і посилення конкуренції. Для збереження положення на ринку виробникам необхідно постійно оновлювати свою продукцію. Але вихід на ринок з новим товаром завжди містить підвищений ризик через можливу відсутність попиту на незнайому продукцію.

Діяльність будь-якого підприємства сама по собі є основою його економічного ризику. Кожне підприємство є дуже індивідуальним, оскільки створюється, існує і функціонує за певних умов, властивих тільки йому. Тому неможливо визначити чіткий перелік ризиків, які повинні бути притаманні кожному підприємству. Існує лише загальна класифікація ризиків, яка може бути основою для виявлення конкретних ризиків, що загрожують конкретному підприємству (рис 1.)