38. Основные направления регулирования корпоративного сектора

Одним из важнейших элементов внешней сферы корпоративного управления есть государственная регулирование корпоративного сектора. Регулирование осуществляется органами общей и специальной компетенции. На уровне законодательных органов выдаются правовые акты, которые имеют силу закона и регламентируют общие основы функционирования корпоративного сектора. В Украине на уровне органов специальной компетенции это, например, Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, которая выдает подзаконные акты, которые являются обязательными предписаниями для участников корпоративного управления. Да, законодательно определены предписания относительно контроля хозяйственных обществ, в частности относительно ведения учета и отчетности. Определенно, что общество осуществляет бухгалтерский учет результатов своей работы, ведет статистическую отчетность и подает ее в установленном объеме органам государственной статистики. Причем обязательной нормой является то, что достоверность и полнота годового баланса и отчетности общества должна быть подтверждена аудитором (аудиторской фирмой). Проверки финансовой деятельности общества, как и других предприятий, осуществляются государственными налоговыми инспекциями, другими государственными органами в пределах их компетенции, ревизионными органами общества и аудиторскими организациями.

Важным направлением корпоративного управления со стороны государства является государственная регулирование рынка ценных бумаг, который предусматривает реализацию единой государственной политики в сфере выпуска и обращения ценных бумаг и их производных, обеспечения равных возможностей для доступа эмитентов, инвесторов и посредников на рынок ценных бумаг, соблюдения участниками рынка ценных бумаг требований актов законодательства, предотвращения монополизации и создания условий развития добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг, контроля за прозрачностью и открытостью рынка ценных бумаг.

39. Государственная регулирование рынка ценных бумаг

Государственная регулирование рынка ценных бумаг – это осуществление государством комплексных мероприятий по упорядочению, контролю, надзору за рынком ценных бумаг и их производных и предотвращения злоупотреблением и нарушением в этой сфере.

Государственная регулирование рынка ценных бумаг осуществляется за такими направлениями (ст. Из Закона Украины "О государственной регулирования рынка ценных бумаг"):

• принятие актов законодательства по вопросам деятельности участников рынка ценных бумаг;

• регулирование выпуска и обращения ценных бумаг, прав и обязанностей участников рынка ценных бумаг;

• выдача специальных разрешений (лицензий) на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и обеспечения контроля за такой деятельностью;

• запрещение и остановка на определенный срок (до одного года) профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в случае отсутствия специального разрешения (лицензии) на эту деятельность и привлечение к ответственности за осуществление такой деятельности согласно с действующим законодательством;

• регистрация выпусков (эмиссий) ценных бумаг и информации о выпуске (эмиссию) ценных бумаг;

• контроль за соблюдением эмитентами порядка регистрации выпуска ценных бумаг и информации о выпуске ценных бумаг, условий продажи (размещение) ценных бумаг, предусмотренных такой информацией;

• создание системы защиты прав инвесторов и контроля за соблюдением этих прав эмитентами ценных бумаг и лицами, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг;

• контроль за достоверностью информации, которая предоставляется эмитентами и лицами, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, контролирующим органам;

• установление правил и стандартов осуществления операций на рынке ценных бумаг и контроля за их соблюдением;

• контроль за соблюдением антимонопольного законодательства и за системами ценообразования на рынке ценных бумаг;

• контроль за деятельностью лиц, которые обслуживают выпуск и обращение ценных бумаг;

• проведение других мероприятий по государственной регулирования и контролю за выпуском и обращением ценных бумаг.

Государственная регулирование рынка ценных бумаг возложена на Государственную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку. Ряд функций выполняют Национальный банк Украины и Национальный депозитарий Украины.