Глава 3. Проект мероприятий по совершенствованию финансового состояния и предотвращению банкротства

3.1 Мероприятия по совершенствованию финансового

Состояния предприятия, и их эффективность

Ситуация с платежной дисциплиной в отношении кредиторской задолженности усугубляется в периоды инфляции – любая непредусмотренная задержка в платежах может обернуться как доходами, так и потерями. Поэтому также как и в случае с дебиторской задолженностью, необходимо следить за своевременностью расчетов с кредиторами, чтобы в отношении предприятия не были применены штрафные санкции.

Но этих мер не вполне достаточно. Поэтому предлагается рассмотрение и некоторых других мероприятий.

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятии:

-Увеличение собственного капитала (III раздел баланса);

-Снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

-Сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня.

В отношении основных средств предприятия необходимо учитывать следующие моменты: продажа имущества или сдача его в аренду оказывает непосредственное влияние на денежные потоки предприятия. Следует иметь в виду, что продажа имущества имеет одномоментный приток денежных средств, а аренда – регулярный приток в течение ее срока.

Положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства предприятия является обеспеченность его основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Таблица 14 – Структура основных средств предприятия

Наименование	Наличие на конец 2013 г.	Поступило	Выбыло	Наличие на конец 2014 г.
Машины и оборудование, тыс.руб.	7 535	46 521	(650)	53 406
Транспортные средства, тыс.руб.	-	3 874	-	3 874
Производственный и хозяйственный инвентарь, тыс.руб.	493	182	-	675
Другие виды основ-ных средств, тыс.руб.	874	1 221	-	2 095
Всего:	8 902	51 798	(650)	60 050
Амортизация ОС, тыс.руб.	(926)	-	-	(6 191)
Итого ОС	7976	-	-	53 858

В таблице 14 представлена структура основных средств и их динамика в течение отчетного периода.

При детальном рассмотрении некоторых видов машин и оборудования предприятия оказалось, что не все закупленное оборудование будет задействовано в будущем периоде, т.к. на предприятии имеются излишки оборудования, которое в данный момент не используется. Например, на балансе предприятия имеются некоторые объекты ОС, в основном это крупная техника, которые на предприятии по факту не используются уже длительное время.

Таблица 15 – Обеспеченность участка основными средствами

Объект	Наименование оборудования	Необходимое количество, шт	Фактическое наличие, шт	Излишек (+)/ недостаток (-)
ОАО «Нью Граунд» Произв. Участок № 1	Деревообделочный станок	6	8	+ 2
	Форматно-раскроечный станок	4	7	+ 3
	Кромооблицовочный станок	8	9	+ 1

Фактически на производственной базе на некоторое время останется несколько единиц оборудования. Предприятие имеет возможность сдавать это оборудование в аренду, для чего разработаны сметные расценки на эксплуатацию машин и оборудования.

Таблица 16 – Предоставляемое в аренду оборудование

Наименование оборудования	Количество незадействованных единиц оборудования, шт	Планово-расчетная цена, руб/маш-ч	Стоимость аренды оборудования на 6 месяцев, тыс.руб.
Деревообделочный станок	2	2344,18	4 501
Форматно-раскроечный станок	3	1136,11	3 272
Кромооблицовочный станок	1	3422,7	3 286
Итого:			11 059

При расчете, что в следующем периоде вышеназванная техника будет находиться в аренде хотя бы 6 месяцев (160 часов – 1 месяц), можно получить дополнительную прибыль в размере 11 059 тыс.руб.

Выявление незадействованной техники и предоставление ее в аренду рассмотрено только на примере одного участка.

Ситуация по всем произодственным участкам предприятия представлена в таблице 17.

Таблица 17 – Наличие незадействованной техники на производственных участках предприятия

№ участка	Всего техники на участке, тыс.руб.	Незадействованное оборудование
		Удельный вес в общей сумме ОС участка, %	Стоимость ОС, тыс.руб.	Удельный вес в общей сумме незадействован. ОС, %
Участок №1	8 901	12	1 068	46
Участок №2	12 061	5	603	26
Участок №3	7 418	-	-	-
Участок №4	6 676	-	-	-
Участок №5	9 449	7	661	28
Итого	44 505		2 332	100

Как видно из данных таблицы, незадействованное оборудование предприятия распределено по производственным участкам следующим образом: 46% -на участке №1, 28% - на участке №5, 26% - на участке №2. А значит, за счет предоставления в аренду или продажи свободной техники участков №2 и №5 также можно получить дополнительную прибыль.

На эффективность использования производственных запасов оказывает влияние формирование их величины, зависящей от установления оптимальных размеров сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, готовой продукции.

Оптимальность производственных запасов призвана выявить резервы снижения средств, отвлеченных на их формирование, привести структуру находящихся на складах производственных запасов в соответствие со структурой спроса со стороны производства и реализацией лишних и неиспользуемых материалов.

Соответствие сформированных запасов спросу на них со стороны производства означает взаимоувязку производства и его снабжения, исключающую отвлечение оборотных средств в излишние запасы.

Для этого необходимо количественно определить величину заказываемой партии запасов, а также интервал времени, через который повторяется заказ. Транспортно-заготовительные расходы при увеличении размера заказа, очевидно, уменьшаются, так как закупки и перевозки осуществляются крупными партиями и, следовательно, реже. Эта зависимость представлена на рис. 4 кривой 1. Но расходы по хранению растут прямо пропорционально размеру заказа – кривая 2, рис. 4. Сложив эти графики, получим кривую 3, отражающую характер зависимости суммы транспортно-заготовительных расходов и расходов на хранение от размера заказываемой партии. Кривая суммарных издержек имеет точку минимума, в которой суммарные расходы минимальны. Абсцисса точки Q_опт дает значение оптимального размера заказа[178, c. 291].

Значительную долю в оборотных средствах предприятия, как на начало, так и на конец отчетного периода, занимают запасы. Удельный вес запасов в общей сумме активов за отчетный периода значительно вырос. Это связано с большим планируемым объемом работ по производству продукции.

Таблица 18 – Состав материально-производственных запасов

Материалы	Остаток на конец 2014 г, тыс.руб.	Удельный вес в общей сумме материалов, %
в том числе:
Сырье и материалы	712991	83,4
Покупные полуф. и компл.	11113	1,3
Топливо	25647	3,0
Тара и тарные материалы	5129	0,6
Запасные части	82925	9,7
Матер., передан. в перераб.	1709	0,2
Строительные материалы	855	0,1
Инвентарь и хоз. прин-ти	11969	1,4
М-лы спец.назнач. на складе	855	0,1
М-лы спец.назнач. в экспл.	1710	0,2
Итого:	854 903	100

При проведении работ необходимо большое количество разнообразного сырья и расходных материалов. Но держать на складе товарные запасы не имеет смысла. На данном этапе, т.е. на конец отчетного периода, предприятием вложены большие средства в образование запасов по статье Сырье, материалы и другие аналогичные ценности. Поскольку наибольшую удельную стоимость имеет основной вид материалов – деревоматериалы, именно по ним рассмотрим уровень обеспеченности предприятия.

Предугадать следующий объект, соответственно и типоразмер необходимого материала, невозможно.

На следующий период после отчетного запланировано новое производство (изделия из распила дерева) на трех участках. Производство ведется одновременно на нескольких участках.

Таблица 19 – Потребный объем основных материалов на объектах

№ Участка	По плану производства, км/мес	Типоразмер дерева	Необходимое количество, шт	Цена 1 деревоизделия, руб.
1	4	 1220 мм	354	375 620
2	5	 1420 мм	442	418 315
3	6	 530 мм	531	183 123

Тогда, исходя из этих данных, вычислим необходимый размер заказа по формуле:

,

где Q_опт – оптимальный размер заказа, шт;

А – затраты на поставку единицы заказываемого продукта, руб.;

S – потребность в заказываемом продукте за определенный период, шт.;

W – затраты на хранение единицы запаса, руб/шт[11, c. 78].

Участок №1: шт ; Q₁^/= 48375,620 =18 030 тыс.руб.

Участок №2: шт ; Q₂^/= 56375,620 =23 426 тыс.руб.

Участок №3: шт ; Q₃^/= 54375,620 =9 889 тыс.руб.

Тогда количество заказов в месяц составит:

Участок №1: 354/48=7 раз (каждые 4 дня (30 дн/7))

Участок №2: 442/56=8 раз (каждые 4 дня (30 дн/8))

Участок №3: 531/54=10 раз (каждые 3 дня (30 дн/10))

Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалами определяется сравнением фактического количества закупленного сырья с плановой потребностью.

Таблица 20 – Обеспеченность участков предприятия важнейшими материалами

Объект производства	Фактическое наличие на складе, тыс.руб.	Плановая потребность, тыс.руб.	Отклонение (излишек (+)/ недостаток (-)), тыс.руб.
Участок №1	132 970	18 030	+ 114 940
Участок №2	184 895	23 426	+ 161 469
Участок №3	97 238	9 889	+ 87 349
Итого:	415 103	51 345	363 758

Минимально необходимый уровень запасов (т.е. в данном случае оптимальный размер заказа) можно принять за достаточный уровень до следующего заказа.

Тогда, сравнивая необходимый потребный уровень запасов с фактическим их наличием, можно высвободить определенную сумму.

Следовательно, значительные резервы экономии оборотных средств могут быть достигнуты при доведении величины поставок до планового уровня и обеспечении ритмичности поставок материалов.

Таким образом, в течение следующего рассматриваемого периода средства, которые были бы необходимы на образование запасов (в силу их наличия), могут быть направлены в каком-то из приоритетных направлений.

Для анализируемого предприятия рассмотрим следующую ситуацию. Допустим, в следующем периоде для новых дебиторов при заключении договоров будет предложена скидка 5% при условии сокращения срока оплаты, и общая сумма дебиторской задолженности, на которую будет распространяться скидка составит 150 000 тыс.руб. Результат предоставление скидки в размере 5% и сравнение с результатом реализации без предоставления скидки представлен в таблице 21.

Таблица 21 – Экономический эффект от предоставления скидки 5%

№ п/п	Показатель	Предоставление кредита без скидки	Предоставление скидки 5%
1	Индекс цен (Iц)	3,06	1,02
2	Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки)	2,76	0,92
3	Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1000- 1000*2,76= 1760	1000- 1000*0,92= 80
4	Потери от предоставления скидки с каждой тысячи договорной цены, руб.	-	1000*0,05= 50
5	Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3+стр.4)	1760	1300
6	Итого потери, тыс.руб.	150*1760= 264000	150*1300= 195000
7	Экономический эффект от предоставления скидки, тыс.руб.	69000

Таким образом, предоставление 5%-ной скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты до 30 дней позволит предприятию сократить потери от инфляции в размере 264000 тыс.руб. (264000-195000 тыс.руб.).

Тогда можно считать, что экономический эффект составит 102 255 тыс.руб.

Целесообразность использования 5%-ной скидки с точки зрения покупателя (заказчика), использующего для досрочной оплаты кредит под 18% годовых, рассмотрена в таблице 22.

Таблица 22 – Расчет финансового результата для предприятия-потребителя

Показатель	Оплата без использования скидки	Оплата при использовании скидки
Сумма оплаты, руб.	1000	950
Расходы по выплате %-ов за кредит, руб.	-	950*0,18*30/360=14,25
Итого	1000	964,25

Такой расчет показывает, что предприятиям-заказчикам тоже выгодно использовать предлагаемую скидку и оплачивать выполненные работы в более ранние сроки.