1) Раскрыть характер обязательства (краткое описание) и предпо­лагаемое время выбытия экономических выгод;

2) Указать неопределенности в отношении суммы или времени такого выбытия;

3) Показать сумму любых ожидаемых возмещений с указанием величины любого актива, признанного для этого возмещения.

По каждому классу условных обязательств должна быть раскрыта следующая информация: характер обязательства (краткое описание); оценочное значение его финансового воздействия; неопределенно­сти в отношении суммы и времени выбытия; возможность любого возмещения.

По каждому классу условных активов описываются характер ак­тива (кратко) и оценочное значение его финансового воздействия.

Когда требуемую информацию по условным обязательствам и активам раскрыть практически невозможно, это нужно указать в отчетности. Иногда могут возникнуть предположения, что частич­ное или полное раскрытие информации нанесет серьезный ущерб положению компании в споре с другими сторонами в отношении резерва, условного обязательства или актива. В таких случаях, не раскрывая информацию, следует разъяснить общий характер спора вместе с фактом и причиной нераскрытия информации.

В балансе резервы отражают в оптимальной оценке расходов, необходимых для погашения текущего обязательства на отчетную дату, т.е. с учетом всех рисков и непредвиденных обстоятельств. Вме­сте с тем непредвиденные обстоятельства не оправдывают создания чрезмерных резервов или намеренного завышения обязательств.

Размеры резерва не должны сокращаться за счет прибыли от ожи­даемой реализации активов (даже если она тесно связана с событи­ем, вызвавшим создание данного резерва) или за счет получения ожидаемого возмещения (например, на основании договоров стра­хования, положений о гарантиях возмещения или гарантий постав­щиков). Если факт получения возмещения очевиден, оно подлежит учету как самостоятельный актив.

Для выявления событий, при которых возникает необходимость начисления резервов следует проанализировать сле­дующие моменты:

• судебные иски к организации от контрагентов, государства и др. (следует узнать мнение юристов обо всех претензиях и исках, в том числе находящихся в производстве и признанных, а также мнение руководства и экспертов по поводу вероятности будущих убытков);

• разногласия с бюджетом по данным о задолженности по налогам, штрафам, пеням;

• разногласия с поставщиками по вопросам кредиторской за­долженности;

• факты наличия у компании обременительных контрактов и послепродажных гарантий покупателям;

• наличие планов проведения реструктуризации;

• требования по защите окружающей среды;

• наличие опубликованной политики по возврату денег контра­гентам.

В отечественной практике порядок отражения в бухгалтерском учете условных фактов хозяйственной деятельности, условных активов и обязательств регламентируется Положением по бухгал­терскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01.

4.6 Учёт финансовых инструментов

Финансовые инструменты представляют собой особый вид инве­стиционной деятельности. Обособление учетных проблем, связанных с финансовыми инструментами, в са­мостоятельную главу учебника объясняется рядом причин.

МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представле­ние информации» и 39 «Финансовые инструменты: признание и оцен­ка» в отличие от других стандартов затрагивают вопросы рисков и средств их контроля, применяемых компаниями. В рыночной эконо­мике риски предпринимательской деятельности могут быть различ­ными. Выделяют валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена иностранных валют); риск ставки процента (вызванный из­менениями процентных ставок); рыночный риск (связанный с изме­нениями рыночных цен); кредитный риск (или риск возникновения безнадежной задолженности); риск ликвидности, или денежный риск (риск того, что компания окажется неспособной выполнять свои обя­зательства); риск неденежных потоков (например, риск, связанный с долговыми инструментами с плавающей ставкой процента). Любая компания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков с тем, чтобы свести их к минимуму. МСФО 32 и 39 распространяются на операции, связанные с определенными рисками.

Кроме того, в ходе операций, описываемых этими стандартами, происходит распределение рисков и выгод владения активом между различными сторонами. Подобные ситуации не предусмотрены дру­гими стандартами.

Наконец, у некоторых производных финансовых инструментов, являющихся объектами МСФО 32 и 39, отсутствует первоначальная стоимость, что предполагает особый подход к их признанию и оцен­ке в финансовой отчетности компании.

Указанные стандарты распространяются на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), а также на финансовые обя­зательства (задолженность, полученные кредиты и займы, производ­ные инструменты, отвечающие критериям их признания).

В соответствии с МСФО 32 финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансо­вый актив у одной компании и финансовое обязательство или доле­вой инструмент, связанный с капиталом, — у другой. В заключении договора могут участвовать два юридических лица и более. Важно, чтобы условия договора имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от исполнения которых стороны не смогут в силу действующего законодательства.

Из представленного определения следует, что понятие «финансо­вые инструменты» комплексное: его составными частями являются как активы, так и обязательства. В российской практике подобного слия­ния имущества и обязательств в какой-либо один термин не существует.

Финансовый актив — это любой актив, являющийся:

- денежными средствами; - договорным правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;

- договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

- долевой инструмент другой компании.

Во всех случаях выгода от финансовых активов состоит в их об­мене на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.

Физические активы, такие как предоплата, дебиторская задол­женность, оперативная аренда, а также права, связанные с нефи­нансовыми оборотными активами (запасами, товарами), не являют­ся финансовыми активами.

Финансовое обязательство — это обязанность по договору:

• предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

• произвести обмен финансовыми инструментами с другой ком­панией на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. К их чис­лу относятся также договоры об обмене финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях.

Привилегированные акции, условия выпуска которых предусмат­ривают их обязательное погашение эмитентом или предоставляют владельцу право требования от эмитента погашения акции, отвеча­ют определению финансового обязательства и классифицируются как таковые, даже если по юридической форме они являются доле­вым инструментом.

Финансовые обязательства следует отличать от долевых финан­совых инструментов, не предполагающих погашения обязательства денежными или иными финансовыми активами.

Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обяза­тельств.

Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Эмитент слож­ного финансового инструмента должен классифицировать его со­ставные части раздельно.

Конвертируемые облигации являются первичными финансовы­ми обязательствами эмитента, которые дают владельцу возможность конвертировать их в долевые инструменты. Эти ценные бумаги вклю­чают обязательство погасить облигацию (оно признается в составе обязательств) и возможность конвертации (которая отражается в составе капитала).

Обязательство оценивается путем дисконтирования потока буду­щих платежей по ставке, превалирующей на рынке подобных обяза­тельств.

Производный инструмент — это финансовый инструмент:

• стоимость которого меняется в результате изменения процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного кур­са, индекса цен или ставок, а также по другим причинам;

• для приобретения которого не нужны первоначальные инвестиции или они незначительны в сравнении с другими контрактами, курс которых аналогично влияет на изменение рыночной конъюнктуры;

• расчеты по которому осуществятся в будущем.

Примерами производных финансовых инструментов являются фьючерсные, форвардные, опционные контракты, свопы.

Признание и оценка финансовых инструментов

Финансовые инст­рументы признаются в отчетности в соответствии с принципом при­оритета экономического содержания над юридической формой.

Эмитент финансового инструмента, содержащего как элементы обязательств, так и вложения в собственный капитал (например, эмиссия облигаций, конвертируемых в акции), должен учитывать эти компоненты раздельно.

В соответствии с МСФО 39 финансовые вложения как вид фи­нансовых инструментов признаются в балансе компании в следу­ющем случае: компания становится стороной по сделке, в резуль­тате которой принимает на себя исполнение всех договорных ус­ловий, относящихся к данному финансовому вложению. Другими словами, финансовое вложение признается лишь тогда, когда у компании возникли права на получение выгод, связанных с этими вложениями.

Проценты, дивиденды, прибыли и убытки, которые относятся к финансовому инструменту или к его составляющей, являющей­ся финансовым обязательством, признаются доходами (расходами) отчетного периода. Доходы, распределенные между владельцами долевого инструмента, учитываются по дебету счета «Капитал».

При первоначальном признании в соответствии с МСФО 39 фи­нансовый актив или финансовое обязательство оценивается по фак­тическим затратам, т.е. по справедливой стоимости внесенного (в слу­чае актива) или полученного (в случае обязательства) на него возме­щения.

Справедливая стоимость финансового инструмента определяет­ся с достаточной степенью вероятности в следующих случаях:

• существует опубликованная цена финансового инструмента на открытом рынке;

• финансовый инструмент имеет рейтинг, присвоенный неза­висимым рейтинговым агентством;

• финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки, причем исходные данные для этой модели поступают с актив­ных рынков;

• справедливая стоимость финансового актива или финансово­го обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов (например, путем дискон­тирования денежных потоков).

Последующая оценка (переоценка) финансовых инструментов

Для последующей оценки финансовых инструментов может использоваться метод эффективной ставки про­цента.

Обязательства, предназначенные для торговли, и обязательства по производным финансовым инструментам оцениваются по спра­ведливой стоимости. Все остальные финансовые обязательства пред­ставляются в отчетности по амортизированным затратам.

Хеджирование финансовых инструментов

Хеджирование финансо­вых инструментов можно определить как использование производ­ных и непроизводных финансовых инструментов в целях частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджированных (защищаемых) статей финансо­вых инструментов. Хеджируемой статьей могут стать финансовый актив, финансовое обязательство или ожидаемая будущая сделка, которая подвергнет компанию риску изменений справедливой сто­имости или будущих потоков денежных средств.

Операции хеджирования обладают различной эффективностью, которая зависит от того, в какой степени удалось компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств при помощи инструментов хеджирования.

Прекращение признания (выбытие) финансовых инструментов. Прекращение признания финансового актива (или его части) происхо­дит в случае, если компания утрачивает контроль над правами по договору, составляющими содержание финансового актива. Актив в этом случае считается проданным. Составляется следующая бухгал­терская проводка:

Д-т сч. «Денежные средства»

К-т сч. «Выбытие» .

Если финансовый актив передается другой компании, но усло­вия прекращения его признания не выполняются, то считается, что актив использован в качестве залога (обеспечения займа). Такая опе­рация отражается следующей записью:

Д-т сч. «Денежные средства»

К-т сч. «Заем».

Разница между балансовой стоимостью актива (или его частью) и суммой полученных за него средств признается прибылью (убыт­ком) отчетного периода.

Финансовое обязательство (или его часть) подлежит списанию с баланса в том случае, если оно погашено (исполнено, аннулирова­но) или срок его действия истек. Разница между балансовой стоимо­стью погашенного обязательства (или его части) и уплаченной за него суммой признается прибылью (убытком) отчетного года.

Раскрытие информации в примечаниях к финансовой отчетности

В примечаниях компании следует раскрыть значимость балансовых и забалансовых инструментов путем анализа факторов, влияющих на суммы, сроки и определенность связанных с ними денежных по­токов. Представление подобной информации позволит пользовате­лям финансовой отчетности оценить риски компании и понять ме­тоды их контроля.

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обяза­тельств и долевых инструментов (как признанных, так и не признан­ных в балансе) следует раскрыть:

• объем и характер финансовых инструментов;

• основные условия, влияющие на суммы, сроки и определен­ность будущих денежных потоков;

• критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике.

Кроме того, указывается, для решения каких хозяйственных за­дач привлекаются финансовые инструменты.

Для каждого класса финансовых активов и финансовых обяза­тельств (как признанных, так и не признанных в балансе) следует раскрыть информацию об их справедливой стоимости.

Если компания отразила в учете финансовый инструмент как операцию хеджирования будущих рисков, раскрытию подлежат:

• описание ожидаемых сделок, включая временной период со­вершения операции;

• описание инструментов хеджирования;

• сумма будущих или непризнанных.

Новые подходы к учету финансовых инструментов

При составлении финансовой отчетности за годовые периоды, начинающиеся 1 января 2007 г. или после этой даты, необходимо учитывать положения МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». МСФО (IFRS) 7 включает требования по раскрытию информа­ции о финансовых инструментах, содержащиеся в МСФО 32, и заменяет МСФО 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетно­сти банков и аналогичных финансовых учреждений». Таким образом, все требования к раскрытию информации о финансовых инструмен­тах объединены в единый стандарт. При этом новым стандартом уч­тены многие поправки, действующие в отношении МСФО 32 и 39. МСФО (IFRS) 7 вводит следующие новые требования:

• дополнительные требования к раскрытию информации по ста­тьям баланса и отчета о прибылях и убытках «по категориям» (например, имеется ли инструмент в наличии для продажи или он удерживается до погашения);

• раскрытие дополнительной информации о резервах под обес­ценение активов;

• дополнительные сведения в отношении справедливой стоимо­сти обеспечения и других инструментов, снижающих кредит­ный риск;

• анализ чувствительности к рыночным рискам.

Стандарт применим ко всем рискам, возникающим по всем фи­нансовым инструментам, включая инструменты, которые не отра­жаются в балансе. Подобно МСФО 32, он требует раскрытия соот­ветствующей информации в отношении дочерних компаний и для предприятий малого и среднего бизнеса.

Как и в МСФО 32, в стандарте не прописано, где именно должна раскрываться требуемая информация в отношении балансовых ста­тей. Компания может раскрывать эту информацию как в самом ба­лансе, так и в примечаниях к финансовой отчетности. В отличие от МСФО 32 МСФО (IFRS) 7 требует более подробного раскрытия информации по каждой категории финансовых инструментов. От­дельное раскрытие предполагается по финансовым активам, пере­оцениваемым по справедливой стоимости, и финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи. Несмотря на то, что стандарт не содержит прямого указания на представление финансовых инстру­ментов в порядке их ликвидности, он устанавливает необходимость использования этого подхода в случае, когда он приводит к пред­ставлению более надежной и уместной информации, чем разделе­ние на текущие и долгосрочные операции.

Помимо перечисленного, в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 7 необходимо дополнительно раскрывать следующую инфор­мацию:

• чистые доходы (расходы) по каждой категории финансовых активов или обязательств;

• убытки от обесценения по каждой категории финансовых активов;

• комиссионные доходы и расходы (не включенные в определение эффективной процентной ставки) по финансовым активам и обязательствам, не переоцениваемым по справедливой стоимости;

• комиссионные доходы и расходы от операций доверительного управления.

Стандарт предписывает раскрытие положений учетной политики в отношении финансовых инструментов. При этом требуется рас­крытие критериев:

• отнесения финансовых активов и обязательств к категории переоцениваемых по справедливой стоимости;

• отнесения финансовых активов к категории имеющихся в на­личии для продажи;

• использования счетов резерва (например, резерв под обесце­нение дебиторской задолженности), включая критерии списания сумм, отнесенных на такие счета.

МСФО (IFRS) 7 расширяет ранее существовавшие подходы к проведению количественного анализа финансовых рисков. Стандарт предполагает раскрытие всех концентраций рисков, которым под­вержена компания, на основе общих характеристик риска (напри­мер, по местоположению, валюте, экономическим условиям и виду контрагентов). Кроме того, требуется описание того, каким образом руководство компании выявляет такие концентрации рисков.

Особое внимание в стандарте уделяется кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску. Стандартом требуется раскрытие информации по каждому классу финансовых инструментов максимального размера кредитного риска за вычетом убытков от обесценения, без учета обес­печения или других инструментов, снижающих кредитный риск (например, соглашений о взаимозачете), а также описание обеспечения и других инструментов, снижающих кредитный риск. Согласно МСФО (IFRS) 7, максимальный размер кредитного риска по предоставлен­ным займам, дебиторской задолженности и размещенным депозитам соответствует их балансовой стоимости, по производным финансо­вым инструментам - их текущей справедливой стоимости.

Новые требования МСФО (IFRS) 7 к анализу кредитного риска включают:

• информацию в отношении кредитного качества финансовых активов, которые не являются ни просроченными, ни обесцененными (например, их анализ по кредитному рейтингу или группам кредитного риска);

• описание и оценку справедливой стоимости полученного обес­печения и других инструментов, снижающих кредитный риск;

• полученное обеспечение, контролируемое компанией.

Риск ликвидности. В соответствии с положениями МСФО (IFRS) 7 банки должны представлять результаты анализа сроков погашения по финансовым активам. Финансовые обязательства должны быть проанализированы по договорным срокам погашения с использованием недисконтированных денежных потоков.

Стандарт устанавливает, что по процентным свопам с выплатой плавающей и получением фиксированной суммы в анализ по сро­кам погашения включаются нетто-суммы, только если обмен денеж­ными потоками происходит на нетто-основе. Таким образом, валют­ный своп должен быть включен в анализ по срокам погашения на основе валовых денежных потоков.

Для проведения анализа по срокам погашения обязательств стан­дарт рекомендует примерные временные интервалы. Он расширяет требования к проведению анализа риска ликвидности, вводя требо­вание раскрытия методов управления риском ликвидности.

Рыночный риск. Положения МСФО (IFRS) 7 предполагают рас­крытие информации по анализу чувствительности к рыночным рис­кам. Рыночный риск определяется как риск того, что справедли­вая стоимость или будущие денежные потоки от финансовых инст­рументов будут колебаться из-за изменений в рыночных ценах. Этот риск включает риск процентной ставки, валютный риск и другие ценовые риски (например, риск изменения цен на акции и товары).

Из положений МСФО (IFRS) 7 следует, что компании должны раскрывать анализ чувствительности к рыночным рискам, проведен­ный с целью внутреннего управления рисками.

Стандарт не предписывает определенного формата, в котором должен быть подготовлен анализ чувствительности к риску, одна­ко раскрытие информации о подверженности рискам, относящимся к различной экономической среде, должно быть представлено раз­дельно.

Стандарт требует раскрытия допущений и методов, а также целей применения отдельных методов, использованных при проведении анализа чувствительности к рискам. Дополнительно должны быть раскрыты причины изменений в допущениях и методах, использо­ванных при подготовке анализа чувствительности к рискам в срав­нении с прошлым отчетным периодом.