1) Элементов затрат по налогу (возмещение налога), которые могут включать:

• текущие затраты по налогу (возмещение налога);

• корректировки в отношении предыдущих периодов;

• отложенные затраты по налогу (возмещение налога) в связи с образованием и погашением временных разниц;

• отложенные затраты по налогу (возмещение налога) в связи с изменением ставки налога на прибыль;

• затраты по налогу (возмещение налога) в связи с изменениями в учетной политике и исправлением фундаментальной ошибки;

2) совокупного текущего и отложенного налога, относящегося к статьям, которые дебетуются или кредитуются за счет собственного капитала;

3) затрат по налогу (возмещение налога), которые относятся к результатам чрезвычайных обстоятельств, признанным в течение периода;

4) объяснения зависимости между затратами по налогу (возме­щением налога) и учетной прибылью в форме числовой сверки между:

• затратами по налогу (возмещением налога) и произведением учетной прибыли и применяемой ставки (ставок) налога на прибыль с указанием метода расчета применяемой ставки (ста­вок);

• либо средней эффективной ставкой налога с раскрытием ме­тода расчета применяемой ставки налога;

5) объяснения изменений в применяемой налоговой ставке (став­ках) в сравнении с предшествующим периодом;

6) суммы (и, если имеется, даты истечения срока действия) вы­читаемых временных разниц, неиспользованных налоговых убытков и кредитов, в отношении которых в балансе не был признан отло­женный налоговый актив.

4.4 Учёт прибыли на акцию

МСФО 33 «Прибыль на акцию» определяет правила расчета при­были и представления информации о ней в бухгалтерской отчетно­сти. В соответствии с данным стандартом информация о прибыли на акцию представляется в двух величинах: базовой и разводненной прибыли на акцию.

Стандарт применяется к компаниям, чьи простые акции либо инструменты, в них конвертируемые, находятся в свободном обра­щении (или в процессе размещения на открытом рынке ценных бумаг). Компании, которые показывают прибыль на акцию, должны ее рассчитывать и раскрывать о ней информацию согласно МСФО 33.

Расчет базовой прибыли на акцию

Базовая прибыль на акцию пред­ставляет собой чистую прибыль (убыток) за период, которая причи­тается держателям обыкновенных акций, деленную на средневзве­шенное количество обыкновенных акций в обращении за период. Базовая прибыль на акцию рассчитывается исходя из консолидиро­ванной чистой прибыли или убытка за период за вычетом дивиден­дов по привилегированным акциям. Цель — использовать часть чис­той прибыли, остающейся на долю держателей простых акций.

Базовая прибыль рассчитывается по формуле:

Базовая чистая прибыль компании

Базовая прибыль на акцию = ——————————-————-————

Обыкновенные акции общества в обращении.

Базовая чистая прибыль представляет собой чистую прибыль ком­пании за отчетный период, которая указана в отчете о прибылях и убытках, за вычетом дивидендов по привилегированным акциям.

Существуют два вида привилегированных акций:

1) кумулятивные — если дивиденды за период не объявлены, то они накапливаются. Таким образом, за держателем акций сохраня­ется право на получение дивидендов в будущем;

2) некумулятивные — если дивиденды за период не объявлены, то держатели теряют право на их получение.

В случае, когда компания выпустила кумулятивные привилегиро­ванные акции, но не объявляет по ним дивиденды, необходимо скор­ректировать прибыль на величину накопленных дивидендов, кото­рые причитаются держателям этих акций. Чистая прибыль, которую необходимо использовать в расчете, должна быть уменьшена на сумму объявленных дивидендов по некумулятивным привилегированным акциям и дивидендов по кумулятивным привилегированным акци­ям за период в установленном размере вне зависимости от того, были ли они объявлены. Такие выпуски акций иногда называют эмиссия­ми по рыночной цене.

Оплата может осуществляться следующими способами:

• эмиссией за денежные средства;

• эмиссией в обмен на контрольный пакет акций другой компании;

• погашением долговых обязательств.

На момент эмиссии в каждом случае произойдет скачок прибыли на акцию, поэтому акции включаются в расчет со дня их эмиссии. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период и для всех представленных периодов должно корректироваться с учетом событий, которые привели к изменению количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения в активах. Например:

• льготная эмиссия; • льготный элемент в другой эмиссии (выпуск прав);

• дробление акций;

• обратное дробление акций (консолидация акций).

Льготная эмиссия учитывается, как если бы новые акции были в обращении в течение всего периода. Количество акций в обраще­нии до даты выпуска умножается на коэффициент льготной эмис­сии. При прочих равных условиях прибыль на акцию понизится, так как теперь она распределяется на большее количество акций, что может ввести в заблуждение пользователей, если они захотят сравнить с предыдущими периодами показатель прибыли на ак­цию. Поэтому сравнительная информация за предыдущие перио­ды, используемая в анализе, должна быть скорректирована, для чего сравнимые показатели необходимо разделить на коэффициент льготной эмиссии.

Выпуск прав представляет собой нечто среднее между льготной эмиссией и эмиссией по рыночной цене. Акционеру выпуск прав дает возможность купить у компании акции по цене ниже рыноч­ной. Таким образом, компания получит оплату, которая позволит уве­личить прибыль на акцию (аналогично эмиссии по рыночной цене), а акционер получит часть акций бесплатно (по аналогии с льготной эмиссией).

Метод расчета количества акций за период, в котором произо­шел выпуск прав, учитывает оба эти факта. При этом количество акций в обращении до даты выпуска прав корректируется с учетом коэффициента льготной эмиссии, а вновь выпущенные акции взве­шиваются так же, как и при эмиссии по рыночной цене. Льготный коэффициент равен отношению справедливой стоимости акций до осуществления прав и расчетной стоимости акций без выпущен­ных прав.

Более сложно производятся вычисления, связанные с определе­нием знаменателя в представленной выше формуле, поскольку ко­личество акций в обращении в течение отчетного периода может меняться и различные выпуски акций общества могут размещаться по разным ценам. Отсюда при расчете средневзвешенного количе­ства обыкновенных акций в обращении нужно знать два основных правила (относится к расчету как базовой, так и разводненной при­были на акцию).

В соответствии с первым правилом для расчета прибыли на акцию количество обыкновенных акций необходимо принимать равным сред­невзвешенному количеству таких акций, которые находились в обра­щении за период. Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, необходимо скорректировать с уче­том акций, которые выпущены и оплачены в течение периода. Сред­невзвешенное количество обыкновенных акций в обращении рав­няется количеству акций на начало периода, увеличенному на коли­чество акций, которые выпущены в течение периода в обращение, за вычетом количества акций, которые выкуплены (приобретены) в течение периода обществом. Как правило, для этого расчета исполь­зуются данные о количестве акций в обращении на начало каждого месяца.

Согласно второму правилу все акции, которые включаются в рас­чет средневзвешенного количества обыкновенных акций в обраще­нии, предполагаются обращающимися на одинаковых ценовых ус­ловиях. Если ценовые условия оказываются неравными, то для рас­чета делается корректировка количества акций в обращении в той пропорции, в какой различаются ценовые условия.

Компании, чтобы снизить номинальную стоимость акций, а зна­чит, цену акции на рынке, и тем самым добиться их большей лик­видности, прибегают к дроблению акций, т.е. уменьшению их номи­нала при соответствующем увеличении количества акций. Напри­мер, величина уставного капитала, состоящего из 200 акций по 1 тыс. долл., 200 тыс. долл. В результате нового выпуска акций он будет состоять из 400 акций по 500 долл.

Консолидация акций — это обратная дроблению процедура, пред­ставляющая собой увеличение номинальной стоимости акций при одновременном уменьшении их количества.

В результате дробления (консолидации) размер уставного капи­тала не меняется, а размер прибыли на акцию может существенно измениться, так как та же самая величина чистой прибыли будет поделена между большим (меньшим) количеством акций, чем до дробления (консолидации). Увеличение уставного капитала за счет средств от переоценки основных средств не приводит к перераспре­делению прибыли. Номинально прибыль на акцию должна была бы уменьшиться, так как количество акций в обращении увеличилось, но для акционеров это увеличение не означало бы каких-либо изме­нений в их доле прибыли. Такие выпуски, не приводящие к получе­нию обществом дополнительных средств и изменению доли акцио­неров, называются «технические».

Для правильного расчета средневзвешенного количества обык­новенных акций в обращении (в случае выпуска акций по цене ниже их рыночной стоимости) производят корректировку количества акций. Если в случае бесплатного выпуска акций при корректировке предполагалось, что акции нового выпуска были размещены на на­чало отчетного периода, то в случае выпуска акций по цене ниже их рыночной стоимости предполагается, что все обыкновенные акции, находящиеся в обращении до указанного размещения и размещен­ные в результате нового выпуска, обращались (размещались) по не­которой единой средней цене, которая в этом случае будет ниже рыночной стоимости. Их количество в обращении при этом увели­чивается пропорционально уменьшению их оплаченной стоимости.

Средняя цена, или средняя расчетная стоимость, одной акции в обращении на момент окончания размещения определяется по фор­муле:

Совокупная стоимость всех обыкновенных акций в обращении Средняя расчетная стоимость = ———————————————————— .

Количество акций в обращении

Данные о количестве акций в обращении берутся на дату, кото­рая следует за датой окончания размещения.

Совокупная стоимость всех обыкновенных акций в обращении есть сумма двух величин:

• рыночной стоимости обыкновенных акций, которые находят­ся в обращении до размещения;

• средств, полученных от размещения обыкновенных акций по цене ниже рыночной стоимости.

Расчет разводненной прибыли на акцию

Если владельцы конвер­тируемых инструментов действительно в будущем станут акционе­рами — держателями акций, прибыль придется пересчитать исходя из большего количества акций, т.е. в расчете на одну акцию она по­низится.

Конвертируемый инструмент представляет собой финансовый инструмент или договор, дающий его владельцу право получить обык­новенные акции, например:

• долговые или долевые инструменты, включая привилегирован­ные акции, конвертируемые в обыкновенные;

• варранты и опционы на акции — финансовые инструменты, дающие владельцу право на покупку обыкновенных акций;

• программы приобретения акций работниками;

• акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий.

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается для того, чтобы существующие акционеры отдавали себе отчет в том, насколько возможно падение прибыли на акцию. Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как разводняющие прибыль на акцию в случае, когда их конвертация приведет к уменьшению чистой при­были от обычной непрекращаемой операционной деятельности в расчете на одну акцию.

Чистая прибыль, которая приходится на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скор­ректированы с учетом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать разводнение прибыли на акцию, т.е. новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием нового количества ак­ций и нового показателя прибыли.

Новое количество обыкновенных акций — это средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, которое использо­вано для расчета базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешен­ное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов с развод­няющим эффектом.

Конвертируемые инструменты с разводняющим эффектом долж­ны считаться обращенными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии, если она позже.

Новый показатель прибыли

Чистая прибыль (или убыток) за пе­риод, которая относится на обыкновенные акции и использовалась для расчета базовой прибыли на акцию, должна быть скорректиро­вана с учетом посленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, т.е. необходимо вернуть:

• дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчете чистой прибыли (убытка) за период, от­носимый на обыкновенные акции;

• проценты по конвертируемым инструментам, которые призна­ны за период;

• любые другие изменения доходов и затрат, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.

Порядок разводнения

Величина разводненной прибыли на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибы­ли, которая приходится на одну обыкновенную акцию общества в случае конвертации всех «потенциально обыкновенных акций» (это инструменты, которые потенциально могут превратиться в обыкно­венные акции).

Конвертируемые инструменты должны учитываться как имеющие разводняющий эффект в том случае, когда их обращение в обыкновенные акции привело бы к снижению чистой прибыли на акцию, получаемой от обычных операций компании.

Другими словами, если компания эмитировала конвертируемые инструменты, то их не следует автоматически включать в расчет раз­водненной прибыли на акцию. Сначала необходимо проверить все категории конвертируемых инструментов на наличие разводняюще­го эффекта. Следует отметить, что проверка на наличие разводня­ющего эффекта проводится исходя из чистой прибыли от обычных операций, а не исходя из прибыли, которая используется для расче­та базовой прибыли на акцию.

Прибыль, которую необходимо использовать в целях проверки на наличие разводняющего эффекта, представляет собой чистую прибыль от непрекращаемой обычной деятельности за вычетом ди­видендов и без учета результатов чрезвычайных обстоятельств.

Конвертируемые инструменты производят разводняющий эффект, когда их конвертация в обыкновенные акции приводит к уменьше­нию прибыли на акцию от непрекращаемых обычных операций. Конвертируемые инструменты дают повышающий эффект, когда их конвертация в обыкновенные акции приводит к увеличению при­были на акцию от непрекращаемой деятельности.

В расчет разводненной прибыли на акцию включаются только те конвертируемые инструменты, которые дают разводняющий эф­фект.

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается по формуле:

Разводненная прибыль на акцию = Чистая прибыль (разводненная) : Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении = Скорректированная базовая прибыль : Скорректированное средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении.

Чтобы рассчитать разводненную прибыль на акцию, в формуле базовой прибыли значения числителя и знаменателя корректируются.

Принимая решение о том, являются ли конвертируемые инст­рументы разводняющими, каждая их категория рассматривается отдельно, в последовательности от имеющих самый сильный разводняющий эффект до наименее разводняющих.

Для этого используют правило трех шагов.

Шаг 1. Отдельно рассчитать приращение прибыли на акцию при Конвертации каждой категории конвертируемых инструментов, что позволит выстроить последовательность конвертируемых инструмен­тов в зависимости от их разводняющего эффекта.

Шаг 2. Скорректировать базовую прибыль на акцию с учетом каж­дой потенциальной эмиссии исходя из ее разводняющего эффекта.

Шаг 3. В качестве разводненной прибыли на акцию выбрать са­мое низкое значение.

Этот метод гарантирует, что показатель разводненной прибыли на акцию будет рассчитан с учетом максимально возможного раз­водняющего эффекта.

Представление и раскрытие информации

В бухгалтерской отчет­ности согласно МСФО 33 должен быть представлен следующий минимальный состав информации:

• чистая прибыль (убыток) за отчетный период;

• базовая прибыль (убыток) на акцию, а также величины базо­вой прибыли (убытка) и средневзвешенного количества обык­новенных акций, которые находятся в обращении и использу­ются при ее расчете;

• разводненная прибыль (убыток) на акцию, а также величины скорректированной базовой прибыли (убытка) и средневзве­шенного количества обыкновенных акций в обращении, ко­торые используются при её расчёте.

Обычно эта информация раскрывается в отчете о прибылях и убытках, а в пояснениях к нему описывается расчет базовой прибы­ли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию. В случае, когда у компании отсутствуют потенциальные обыкновен­ные акции в обращении, расчет разводненной прибыли на акцию не производится. Соответствующая информация раскрывается в отче­те о прибылях и убытках.

Таким образом, в отчете о прибылях и убытках для каждого клас­са обыкновенных акций, предоставляющих различные права на уча­стие в чистой прибыли за период, должна быть представлена инфор­мация о базовой и разводненной прибыли на акцию (или убыток на акцию). При этом информация о базовой и разводненной прибыли на акцию должна представляться с одинаковой ясностью для всех представленных периодов.

Когда при расчете используется величина чистой прибыли, кото­рая не представлена отдельной строкой в отчете о прибылях и убыт­ках, необходимо показать согласование между использованной ве­личиной и соответствующей статьей отчета о прибылях и убытках.

Если показатель прибыли на акцию рассчитан с учетом капита­лизации или льготной эмиссии, или консолидации акций, то расчёты базовой и разводненной прибыли на акцию за все представлен­ные периоды необходимо ретроспективно скорректировать. В том случае, когда изменения происходят после отчетной даты, но до пуб­ликации финансовой отчетности, расчет прибыли на акцию для включения в отчетность текущего периода и пересчет в отношении предшествующих периодов должны основываться на новом количе­стве акций. Поэтому, когда расчет прибыли на акцию отражает тако­го рода изменения их количества, этот факт должен раскрываться.

Для всех представленных периодов базовая и разводненная при­быль на акцию должна корректироваться с учетом последствий фун­даментальных ошибок и корректировок, которые возникают из-за изменений в учетной политике, и эффекта объединения компаний в форме слияния.

Следует отметить, что компания может раскрывать любую допол­нительную информацию в отношении показателей базовой и раз­водненной прибыли (убытка) на акцию, если такая информация зна­чима для пользователей финансовой отчетности.