3

Федеральное государственное образовательное

бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при правительстве российской федерации»

Уфимский филиал

Контрольная работа

по дисциплине «Экономический анализ»

Вариант № 2

Выполнил: Субаева Зиля Радиковна

Специальность: Финансы и Кредит

Группа: 15ФФ

№ зачетной книжки: 07 ффд 41624

Проверил: Зимина Галина Анатольевна

Уфа – 2014

Содержание

Задание 1 3

Задание 2 9

Задание 3 13

Задание 4 16

Задание 5 18

Задание 6 20

Задание 7 23

Приложение 1 29

Приложение 2 30

Приложение 3 31

Приложение 4 32

Список литературы 34

Задание 1

Необходимо проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации, используя данные бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Для выполнения задания заполним табл.1 – «Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации». При заполнении воспользуемся данными Бухгалтерского баланса (Приложение 1), а также следующими расчётами на примере строки «Нематериальные активы» табл. 1:

Изменение 2013/2012 гг., тыс.руб. = разность остатков 2013 и 2012 гг.:

112 – 31 = 81 тыс.руб.;

Темп роста (снижения) 2013/2012 гг., % = частное от деления показателя за отчётный период на показатель за базисный период и умножение на 100%:

(112/31) × 100% = 361,29 %;

Структура активов и пассивов, 2013 г., % = процент участия данного актива в общем числе активов:

(112 × 100%) / 88 778 = 0,13 %;

Изменение, % – частное от деления изменения на показатель за базисный период и умножение на 100%:

(81 / 31) × 100% = 261, 29 %.

Рассчитаем также коэффициенты соотношения Оборотных и Внеоборотных активов:

1. К2013г = 25852,00/88778,00 = 0,41;

2. К2012г = 24125,00/88845,00 = 0,37;

3. К2011г = 40825,00/73264,00 = 1,26.

Таблица 1 Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации
Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.					Изменение, тыс.руб. (+,–)			Темп роста (снижения), %				Структура активов и пассивов, %							Изменение, % (+,–)
	2013		2012		2011	2013/ 2012		2012/ 2011	2013/ 2012			2012/ 2011	2013			2012		2011		2013/ 2012		2012/ 2011
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	112		31		27	81		4	361,29			114,81	0,13			0,03		0,04		261,29		14,81
Результаты исследований и разработок	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Нематериальные поисковые активы	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Материальные поисковые активы	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Основные средства	35 531		33 196		32 412	2 335		784	107,03			102,42	40,02			37,36		44,24		7,03		2,42
Доходные вложения в материальные ценности	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Финансовые вложения	667		693		–	– 26		–	96,25			–	0,75			0,78		–		– 3,75		–
Отложенные налоговые активы	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Прочие внеоборотные активы	26 616		30 800		–	– 4 184		–	86,42			–	29,98			34,67		–		– 13,58		–
ИТОГО по разделу I	62 926		64 720		32 439	– 1 794		35 281	97,23			199,51	70,88			72,85		44,28		– 2,77		99,51
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2 984		1 460		2 592	1 524		– 1 132	204,38			56,33	3,36			1,64		3,54		104,38		– 43,67
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	841		341		596	500		– 255	246,63			57,21	0,95			0,38		0,81		146,63		– 42,79
Дебиторская задолженность	21 775		22 316		37 512	– 541		– 15 196	97,58			59,49	24,53			25,12		51,20		– 2,42		– 40,51
Финансовые вложения (за исключением ден. эквивалентов)	250		0		113	250		– 113	–			–	0,28			–		0,15		–		–
Денежные средства и денежные эквиваленты	2		8		12	– 6		– 4	25			66,67	0,002			0,009		0,02		– 75		– 33,33
Прочие оборотные активы	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Коэффициент соотношения ОбА и ВнОбА	0,41		0,37		1,26
ИТОГО по разделу II	25 852		24 125		40 825	1 727		– 16 700	107,16			59,09	29,12			27,15		55,72		7,16		– 40, 91
БАЛАНС	88 778		88 845		73 264	– 67		15 581	99,92			121,27	100,00			100,00		100,00		–0,08		21,27
Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.					Изменение, тыс.руб. (+,–)				Темп роста (снижения), %				Структура активов и пассивов, %					Изменение, % (+,–)
	2013	2012		2011		2013/ 2012	2012/ 2011			2013/ 2012	2012/ 2011			2013	2012		2011		2013/ 2012		2012/ 2011
ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	100		100		100	0		0	100			100	0,11			0,11		0,11		0		0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Переоценка внеоборотных активов	6 782		9 787		–	– 3 005		–	69,30			–	7,64			11,02		–		– 30,70		–
Добавочный капитал (без переоценки)	53 045		53 045		53 045	0		0	100			100	59,75			59,71		72,40		0		0
Резервный капитал	101		347		213	– 246		134	29,11			162,91	0,11			0,39		0,29		– 70,90		62,91
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 919		–		–	–		–	–			–	2,16			–		–		–		–
ИТОГО по разделу III	61 947		63 279		53 358	– 1 332		9 921	97,90			118,59	69,78			71,22		72,83		– 2,10		18,60
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
V. КРАТКОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	–		124		–	–		–	–			–	–			0,14		–		–		–
Кредиторская задолженность	26 416		24 327		19 906	2 179		4 331	109,00			121,76	29,76			27,28		27,17		8,96		21,76
Доходы будущих периодов	324		324		–	0		–	100			–	0,36			0,36		–		0		–
Оценочные обязательства	–		–		–	–		–	–			–	–			–		–		–		–
Прочие обязательства	91		881		–	– 790		–	10,33			–	0,10			0,99		–		– 89,67		–
ИТОГО по разделу V	26 831		25 566		19 906	1 265		5 660	104,95			128,43	30,22			28,78		27,17		4,95		28,43
БАЛАНС	88 778		88 845		73 264	– 67		15 581	99,92			121,27	100,00			100,00		100,00		– 0,08		21,27

Результат анализа таблицы 1 показывает, что:

1. Внеоборотные активы состоят преимущественно из основных средств, на долю которых приходится более 37% стоимости всех активов предприятия за все исследуемые годы. Показатель по данному виду внеоборотных активов в абсолютных величинах неуклонно растет, однако, его доля в общем объеме активов снижается за счет появления в 2012 г. показателя Прочие внеоборотные активы, который составил около 30% от объема всех активов организации и около половины объема внеоборотных активов. Поскольку прочие внеоборотные активы – это как правило вложения в незавершенное строительство и прочие основные средства, можно предположить, что организация ориентирована на создание материальных условий расширения своей основной деятельности. Отметим также темп роста нематериальных активов, который в 2013 г. составил 361,29% и появление показателя Финансовые вложения в 2012г, который в 2013г. несколько снизился. Несмотря на то, что доля этих активов в общем объеме активов не высока, всего в пределах 1%, тем не менее прослеживается нацеленность организации на попытку развития инновационной и финансово-инвестиционной стратегий.

2. Основную долю оборотных активов составляет дебиторская задолженность, объем которой за 3 исследуемых года снизился с 51,20% до 24,53%. Поскольку дебиторская задолженность – это отвлечение из хозяйственного оборота собственных средств, ее уменьшение является положительным моментом, высвобождающим средства обратно в хозяйственный оборот. Однако уменьшение данного вида активов повлияло на динамику доли оборотных активов, прослеживается ее уменьшение в общем объеме активов. Рост запасов в 2013г., скорее всего, свидетельствует о подготовке организации к расширению производства. На наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения приходится не более 0,30% в каждом из анализируемых периодов. Низкая доля этих показателей в активе баланса (по финансовым вложениям не более 0,2%, а по денежным средствам динамика от 0,2% в 2011г. до 0,002% в 2013г.) говорит о низкой платежеспособности организации.

3. Рассматривая III раздел баланса можно сказать следующее:

Размер уставного капитала и его доля в пассиве баланса на протяжении 3 анализируемых лет остается неизменной. Наблюдается некоторое приращение собственного капитала за счет переоценки внеоборотных активов, однако, это приращение «на бумаге», и реальной пользы организации от него нет, это всего лишь увеличение стоимости имущества предприятия, не участвующее в процессе производства. Что касается добавочного капитала, его доля в пассиве безусловно высока, порядка 60-70%, но из-за отсутствия информации о его структуре, сложно делать вывод о его функциональности. Если значительная часть добавочного капитала состоит не из сумм от переоценки имущества, а из сумм от эмиссии ценных бумаг или аналогичных средств, это для предприятия хорошо. Если, наоборот, то это опять-таки просто увеличение стоимости имущества. Внушает опасения уменьшение размера резервного капитала и его низкая доля в структуре пассивов, видимо за счет резервного капитала покрывались какие-то расходы. При таком положении организация мало привлекательна для потенциальных кредиторов и партнеров. Положительным моментом является появление нераспределенной прибыли в 2013г., однако ее размер и доля (всего 2,16%) оставляют желать лучшего.

4.Значительный объем V раздела баланса приходится на кредиторскую задолженность, и, что самое неутешительное, ее размер (2011г.-19906,0 тыс. руб., 2013г. -26416,0 тыс. руб.) и доля (2011г. - 27,17%, 2013г. - 29,76%) в структуре пассивов растет. Размер доходов будущих периодов и его доля очень невысоки, и не могут оказать существенного влияния на картину в целом.

Вывод:

Организация находится на грани финансового кризиса. Скорее всего имело место нарушение учетной политики и непродуманная финансовая стратегия (уменьшение резервного капитала, вложение больших сумм в прочие внеоборотные активы, при снижении размера денежных средств и малом количестве запасов и т.д.).

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает, что наиболее ликвидная и мобильная часть активов, участвующая в процессе производства более чем в 2 раза ниже немобильной части активов т.е. налицо факт замедления оборачиваемости активов. Что снижает возможность предприятия эффективно вести хозяйственную деятельность и делает положение организации финансово неустойчивым.

Предприятие, к сожалению, не смогло сохранить ситуацию превышения объема оборотных активов над объемом краткосрочных обязательств (Табл. 1.1), в результате чего на конец 2013г. оно не способно покрыть эти обязательства, а ведь еще нужны ресурсы для ведения хозяйственной деятельности.

Таблица 1.1

Показатель	2013 г.	2012 г.	2011 г.
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	25852,00	24125,00	40825,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	26831,00	25566,00	19906,00
Коэффициент соотношения ОбА/КрО	0,96	0,94	2,05

Налицо дефицит ресурсов для осуществления процесса производства, предприятие остро нуждается в финансовых вливаниях, вариантов получения средств на мой взгляд три:

1. Получение банковского кредита. Но при существующем положении дел и при ситуации с соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей (Табл. 1.2), это маловероятно.

Таблица 1.2

Показатель	2013 г.	2012 г.	2011 г.
Дебиторская задолженность	21775,00	22316,00	37512,00
Кредиторская задолженность	26416,00	24237,00	19906,00
Коэффициент соотношения Дз/Кз	0,82	0,92	1,88

2. Получение займов у сторонних организаций – маловероятно, как и в первом варианте;

3. Взносы учредителей, акционеров, собственников – здесь все зависит от заинтересованности в развитии предприятия данных лиц.