3.3 Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств предприятия оао «ТрансНефть»
Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств предприятия ОАО «ТрансНефть» представим графически. Данные коэффициенты представлены на рисунках 3.3 – 3.15.
Рисунок 3.3 – Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2012 – 2014 гг.
В 2014 году данный коэффициент повысился по сравнению с 2013 годом, что говорит о повышении деловой активности компании
Рисунок 3.4 – Динамика коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2012 – 2014 гг.
В 2014 году данный коэффициент повысился по сравнению с 2013 годом, этот коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Повышение значения в 2014 году можно рассматривать как положительную динамику для предприятия.
Рисунок 3.5 – Динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2012 – 2014 гг.
В 2014 году данный коэффициент повысился по сравнению с 2013 годом, значение показателя показывает сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершили оборотов. Повышение значения в 2014 году можно рассматривать как положительную динамику для предприятия.
Рисунок 3.6 – Динамика длительности оборота оборачиваемости оборотных активов предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2012 – 2014 гг.
Динамика длительности оборота оборачиваемости оборотных активов предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2013 г. имеет динамику спада, что отрицательно сказывается на анализируемом предприятии, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. динамику повышения, что можно рассматривать как положительную тенденцию.
Ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия ОАО «ТрансНефть».
4. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия оао «ТрансНефть»
4.1 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия оао «ТрансНефть»
Необходимо провести анализ показателей рентабельности предприятия ОАО «ТрансНефть». Все полученные данные представлены в таблице 4.1.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
,
(4.1)
где, ЧП – чистая прибыль,
СК – собственный капитал.
Рентабельность собственного капитала предприятия ОАО «ТрансНефть»:
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
,
(4.2)
где, ЧП – чистая прибыль.
Рентабельность собственного капитала предприятия ОАО «ТрансНефть»:
Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:
,
(4.3)
Рентабельность продаж предприятия ОАО «ТрансНефть»:
Рентабельность затрат рассчитывается по формуле:
,
(4.3)
где, З – общие затраты;
Рентабельность затрат предприятия ОАО «ТрансНефть»:
Рентабельность производства рассчитывается по формуле:
,
(4.3)
где, ПЗ – производственные затраты.
Рентабельность затрат предприятия ОАО «ТрансНефть»:
Таблица 4.1
Анализ показателей рентабельности предприятия ОАО «ТрансНефть»
Показатель |
Значение показателя |
||||||
2011 |
2012 |
Динамика |
2013 |
Динамика |
2014 |
Динамика |
|
Рентабельность собственного капитала |
40,75 |
38,79 |
-1,96 |
6,00 |
-32,79 |
17,11 |
+11,11 |
Рентабельность активов |
22,99 |
27,18 |
+4,19 |
4,45 |
-22,73 |
19,96 |
+15,51 |
Рентабельность продаж |
31,04 |
28,4 |
+4,00 |
38,02 |
+9,62 |
26,38 |
-11,64 |
Рентабельность затрат |
30,72 |
31,25 |
+0,53 |
4,62 |
-26,63 |
12,06 |
+7,44 |
Рентабельность производства |
33,50 |
34,66 |
+1,16 |
5,46 |
-29,2 |
14,36 |
+8,90 |
Динамику показателей рентабельности предприятия ОАО «ТрансНефть» представим графически на рисунках 4.1 – 4.5.
Рисунок 4.1– Динамика рентабельности собственного капитала предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2011 – 2014 гг.
Рентабельность собственного капитала предприятия ОАО «ТрансНефть» в 2014 гг. имеет динамику к увеличению, что рассматривается как положительная тенденция для предприятия. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.
Рисунок 4.2– Динамика рентабельности активов предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2011 – 2014 гг.
Рентабельность активов предприятия ОАО «ТрансНефть» в 2014 гг. имеет динамику к увеличению, что рассматривается как положительная тенденция для предприятия. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя «рентабельность собственного капитала», данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.
Рисунок 4.3– Динамика рентабельности продаж предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2011 – 2014 гг.
Рентабельность продаж предприятия ОАО «ТрансНефть» в 2014 гг. имеет динамику спада, что рассматривается как отрицательная тенденция для предприятия. Показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль.
Рисунок 4.4– Динамика рентабельности затрат предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2011 – 2014 гг.
Рентабельность затрат предприятия ОАО «ТрансНефть» в 2014 гг. имеет динамику к увеличению, что рассматривается как положительная тенденция для предприятия. Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Рисунок 4.5– Динамика рентабельности производства предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2011 – 2014 гг.
Из-за значительного влияния финансового результата от прочих видов деятельности на чистую прибыль величина чистой рентабельности является нестабильной. Так в 2011, 2012 годах прочая деятельность отрицательно повлияла на данный показатель, поскольку рентабельность продаж оказалась выше, чем чистая рентабельность, а в 2012 и 2014 годах она фактически не оказала влияния на конечную отдачу от реализации продукции.
Рентабельность производства также была подвержена спаду, поскольку некоторый ее рост в 2012 году по сравнению с 2011 годом (на 0,53) сменился значительным снижением в 2013 году (на 26,63 по сравнению с 2012 г.), а затем снова наблюдался рост на 7,44 процентных пункта.
Аналогичным образом ведут себя рентабельность собственного капитала и рентабельность активов.
В 2013 году показатели рентабельности анализируемого предприятия имеют динамику спада, а в 2014 году данные показатели рентабельности в основном имеют динамику повышения. Таким образом, можем сделать вывод, что на окончание анализируемого периода предприятие ОАО «ТрансНефть» рентабельно.