3. Структурно-логічна схема формування фінансових результатів

Прибуток підприємства:

1. Прибуток (збиток) від звичайної діяльності

1.1 Прибуток (збиток) від операційної діяльності

1.1.1 Прибуток (збиток) від основної діяльності

• реалізація продукції, товарів, робіт, послуг.

1.1.2 Прибуток від іншої операційної діяльності

• реалізація оборотних активів;

• реалізація іноземної валюти;

• доходи від операційної оренди;

• дохід (втрати) від операційних курсових відмінностей;

• одержані (сплачені) пені, штрафи, неустойки;

• дохід від списання кредиторської заборгованості;

• відшкодування раніше списаних активів;

• одержані гранти, субсидії;

• інші доходи (втрати) від операційної діяльності.

1.2 Прибуток (збиток) від фінансових операцій

• дохід (втрати) від інвестицій в асоційовані і дочірні підприємства;

• дохід (втрати) від загальної діяльності;

• дивіденди одержані;

• відсотки одержані за облігаціями і іншими цінними паперами;

• інші доходи від фінансових операцій.

1.3 Прибуток (збиток) від іншої звичайної діяльності

• реалізації фінансових інвестицій;

• реалізації основних засобів;

• реалізації нематеріальних активів;

• реалізації інших необоротних активів;

• ліквідації необоротних активів;

• дохід (втрати) від неопераційних курсових різниць;

• дохід від безоплатно одержаних оборотних активів;

• зниження ціни необоротних активів і фінансових інвестицій;

• інші доходи (втрати) від звичайної діяльності.

2. Прибуток (збиток) від надзвичайних подій

• втрати від стихійної біди;

• втрати від технічних катастроф і аварій;

• відшкодування збитків від надзвичайних подій;

• інші надзвичайні доходи і витрати.

Основні питання для самоконтролю:

1. Що виступає інформаційною базою для аналізу фінансових результатів?

2. Для чого використовується стаття «Надзвичайні доходи» ?

3. Що відображено на витратних статтях звітності?

4. Які показники фінансових результатів використовуються на підприємстві?

5. Охарактеризуйте структурно-логічну схему формування фінансових резервів?

6. Що таке прибуток від фінансових операцій?

7. Що таке прибуток від надзвичайних подій?

8. Охарактеризуйте прибуток від іншої звичайної діяльності?

9. Охарактеризуйте прибуток від операційної діяльності?

10. Що таке порядок формування фінансових результатів?

Тема 4. Лекція 7. Оцінка рентабельності діяльності підприємства

1. Система показників рентабельності

2. Аналіз рентабельності продукції

3. Розрахунок резервів зростання прибули і рентабельності

1. Система показників рентабельності

Рентабельність (від йому. Rentabel - прибутковий) – це відносний показник прибули, який відображає відношення одержаного ефекту (доходу, прибули) до наявних або використаних ресурсів. Рентабельним є такий стан діяльності, коли впродовж певного періоду грошові надходження компенсують понесені витрати, створюється і накопичується прибуток. Протилежним станом є збитковість, коли грошові надходження не компенсують понесені витрати.

Аналіз ефективності діяльності підприємства проводиться по групах відносних показників:

1. витратні:

   • рентабельність продукції;

   • рентабельність інвестиційних проектів;

   • рентабельність окремих видів діяльності;

   • коефіцієнт покриття (окупності) понесених витрат;

2. ресурсні:

   • рентабельність підприємства;

   • рентабельність оборотних (необоротних) активів;

   • рентабельність власного (привернутого) капіталу;

   • коефіцієнт покриття (окупності) активів (власного капіталу);

3. прибуткові:

   • валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг);

   • чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг);

   • рентабельність доходу від операційної діяльності.

Витратні показники рентабельності характеризують прибутковість понесених витрат (виробничих, комерційних, інвестиційних і т.п.) в процесі діяльності.

Для їх розрахунку використовуються показники чистого прибутку, загального прибутку, а також прибули від реалізації продукції, які співвідносяться із загальною сумою витрат на виробництво і реалізацію, собівартістю проведеної (реалізованої) продукції, собівартістю одиниці продукції і т.п.. Загальна формула витратних показників рентабельності має наступний вигляд:

де Рв - рентабельність

П- прибуток

З - витрати.

Важливими показниками, які зіставляють витрати з доходами, є коефіцієнти окупності і покриття витрат. Коефіцієнт окупності характеризує величину витрат, понесену підприємством для отримання однієї гривни доходу від продажу продукції (робіт, послуг). Даний коефіцієнт обчислюється як відношення витрат до суми чистого доходу:

де Кокуп - коефіцієнт окупності

ЧД - чистий дохід.

Коефіцієнт покриття є зворотним показником коефіцієнту окупності і характеризує величину, на яку дохід покриває понесені витрати, розраховується як відношення чистого доходу до витрат:

де Кпокр - коефіцієнт покриття.

Ресурсні показники рентабельності розраховуються, якщо необхідно визначити прибутковість ресурсів або капіталу підприємства (власного, привернутого, основного, оборотного і т.п.). Вони визначаються як відношення прибули (валової, загальної або чистої) до вартості активів (капіталу) або їх складених:

де А - сума активів підприємства

К- сума капіталу підприємства.

Результати розрахунку показують ефективність діяльності підприємства, активів (капіталу) і їх складених. Коефіцієнти окупності (покриття) активів (капіталу) подібні витратним показникам, але замість сум витрат в знаменнику приводяться суми активів (капіталу).

Прибуткові показники рентабельності розраховуються як відносини прибули від реалізації продукції (робіт, послуг) (чистого прибутку) до чистого доходу підприємства:

де Рр - рентабельність реалізації.

Цей показник характеризує ефективність комерційної діяльності і відображає, яку суму прибутку одержує підприємство з кожної гривни продажу. Рентабельність реалізації розраховується в цілому по підприємству і по окремих видах продукції.

Для розрахунку приведених показників рентабельності в чисельнику показників може відображатися не тільки сума прибули (валової, загальної, чистої), але і сума чистого приросту грошових коштів. Дані показники свідчать про можливість підприємства розраховуватися з кредиторами і власниками грошових коштів. Показники рентабельності, які обчислюються на основі приросту грошових коштів широко застосовуються в країнах з ринковою економікою. Такий підхід є пріоритетним, оскільки операції з грошовими коштами забезпечують платоспроможність і є важливим показником здорового фінансового стану підприємства.

Різноманітність показників рентабельності визначає альтернативність пошуку шляхів її підвищення.

Ресурсні показники рентабельності цікавлять різних суб'єктів аналізу, зокрема, адміністрацію підприємства - віддача (прибутковість) всіх активів; потенційних інвесторів і кредиторів - віддача на вкладений капітал; власників і засновників - прибутковість акцій.

Дослідження показників рентабельності дає можливість комплексно оцінити ефективність господарської діяльності підприємства.

Основним джерелом інформації для аналізу рентабельності є форма № 2 "Звіт про фінансові результати", додатковими - форма № 1 "Баланс", фінансовий план підприємства і т.п..

Порядок розрахунку основних показників рентабельності відповідно П(С) БО приведений табл. 1.

Таблиця 1. Порядок розрахунку відносних показників ефективності діяльності

№п/п	Показники	Порядок расчета/ позитивна тенденція	Характеристика	Зміст
1	2	3	4	5
Витратні показники
1	Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг)	Ф 2 р 050 / Ф 2 р 040* 100% (збільшення)	Розраховується як відношення валового прибутку від продажу до собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	Показує скільки одержано валовому прибутку з 1 грн понесених витрат
2	Рентабельність операційної діяльності	Ф 2 р 100 / Ф 2 (р 040 + р 070 + р 080 + р 090)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення фінансового результату від операційної діяльності до операційних витрат	Показує скільки одержано прибутки від операційної діяльності з 1 грн операційних витрат
3	Рентабельність звичайної діяльності	Ф 2 р 170 / Ф 2 (р 040 + р 070 + р 080 + р 090 + р 140 + р 150 + р 160)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення фінансового результату від звичайної діяльності до витрат від звичайної діяльності	Показує скільки одержано прибутки від звичайної діяльності з 1 грн звичайних витрат
4	Рентабельність господарської діяльності	Ф 2 (р 170 + р 200 – р 205) / Ф 2 (р 040 + р 070 + р 080 + р 090 + р 140 + р 150 + р 160 + р 205)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення загального фінансового результату від звичайної діяльності до витрат підприємства	Показує скільки одержано прибутки від господарської діяльності з 1 грн звичайних витрат
5	Коефіцієнт покриття виробничих витрат	Ф 2 р 035 / Ф 2 р 040 * 100% (збільшення)	Розраховується як відношення чистого доходу до собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	Показує на яку величину 1 грн чистого доходу покриває виробничі витрати
6	Коефіцієнт окупності виробничих витрат	Ф 2 р 040 / Ф 2 р 035 * 100% (збільшення)	Розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) до чистого доходу	Показує величину виробничих витрат, які здійснюються для того, щоб одержати 1 грн чистого доходу
Ресурсні показники
7	Рентабельність підприємства (активів, виробництва, виробничого капіталу, загальна рентабельність економічна	Ф 2 р 220 / Ф 1 р 280 (Гр 3 + Гр 4) * 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів підприємства	Показує величину чистого прибутку, який доводиться на 1 грн активів
8	Рентабельність власного капіталу	Ф 2 р 170 / Ф 1 р 380 (Гр 3 + Гр 4) * 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення прибули до оподаткування до середньорічної вартості власного капіталу	Показує величину прибули, яка доводиться на 1 грн власного капіталу
9	Рентабельність привернутого капіталу	Ф 2 р 170 / Ф 1 р 480 (Гр 3 + Гр 4) + р 620 (Гр 3+Гр 4)* 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення прибули до оподаткування до середньорічної вартості привернутого капіталу	Показує величину прибули, яка доводиться на 1 грн привернутого капіталу
10	Рентабельність перманентного капіталу	Ф 2 р 170 / Ф 1 р 380 (Гр 3 + Гр 4) * 0,5+ р 480 (Гр 3+Гр 4)* 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення прибули до оподаткування до середньорічної вартості власного капіталу і довгострокових зобов'язань	Показує величину прибули, яка доводиться на 1 грн власного капіталу і довгострокових зобов'язань
11	Рентабельність необоротних активів (фондорента-бельность)	Ф 2 р 170 / Ф 1 р 080 (Гр 3 + Гр 4) * 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення прибули до оподаткування до середньорічної вартості необоротних активів	Показує величину прибули, яка доводиться на 1 грн необоротних активів
12	Рентабельність оборотних активів	Ф 2 р 170 / Ф 1 р 260 (Гр 3 + Гр 4) * 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення прибули до оподаткування до середньорічної вартості оборотних активів	Показує величину прибули, яка доводиться на 1 грн оборотних активів
13	Коефіцієнт покриття активів	Ф 2 р 035 / Ф 1 р 280 (Гр 3 + Гр 4) * 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення чистого доходу до середньорічної вартості активів підприємства	Показує на яку величину 1 грн чистого доходу покриває активи підприємства
14	Коефіцієнт окупності активів	Ф 1 р 280 (Гр 3 + Гр 4) *0,5/ Ф 2 р 035 *100% (зменшення)	Розраховується як відношення середньорічної вартості активів до чистого доходу	Показує величину активів яка доводиться на 1 грн чистого доходу
15	Коефіцієнт покриття власного капіталу	Ф 2 р 035 / Ф 1 р 380 (Гр 3 + Гр 4) * 0,5)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення чистого доходу до середньорічної вартості власного капіталу підприємства	Показує на яку величину 1 грн чистого доходу покриває власний капітал
16	Коефіцієнт окупності власного капіталу	Ф 1 р 380 (Гр 3 + Гр 4) *0,5/ Ф 2 р 035 *100% (зменшення)	Розраховується як відношення середньорічної вартості власного капіталу до чистого доходу	Показує величину власного капіталу яка доводиться на 1 грн чистого доходу
Прибуткові показники
17	Валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг)	Ф 2 р 050 / Ф 2 р 035* 100% (збільшення)	Розраховується як відношення валового прибутку до чистого доходу	Показує розмір валового прибутку, який виходить з 1 грн доходу від продажу продукції (товарів, робіт, послуг)
18	Чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг)	Ф 2 р 220 / р 035* 100% (збільшення)	Розраховується як відношення чистого прибутку до чистого доходу	Показує розмір чистого прибутку з 1 грн чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
19	Рентабельність доходу від операційної діяльності	Ф 2 р 100 / (р 035 + р 060)*100% (збільшення)	Розраховується як відношення фінансового результату від операційної діяльності до доходів від операційної діяльності	Показує розмір прибутку з 1 грн доходу від операційної діяльності