3. Аналіз показників форми №3 "Звіт про рух грошових коштів"

Підприємство може бути прибутковим і, разом з тим, мати дефіцит грошових коштів. Звіт про рух грошових средствы призначений показати подібні їх надлишки і дефіцити. Він складається для того, щоб відобразити порядок фінансування звітної операції підприємства і використання їм фінансових ресурсів. Звіт про рух грошових коштів, крім того, містить інформацію, яка використовується при оцінці фінансової гнучкості підприємства.

Інформація про грошові потоки підприємства корисна тому, що надає користувачам фінансових звітів основу для оцінки здатності підприємства генерувати грошові кошти та потреб підприємства щодо використання цих грошових коштів.

Інформація про грошові потоки покращує також зіставність звітності про результати операційної діяльності різних підприємств тому, що усуває вплив застосування різних облікових підходів до однакових операцій та подій. Звіт про рух грошових коштів – це єдиний, що складається на касовій основі.

Залишок

грошових

коштів на

кінець

періоду

Рух

грошових

коштів від

фінансової

діяльності

Залишок

грошових

коштів на

початок

періоду

Рух

грошових

коштів від

операційної

діяльності

Рух

грошових

коштів від

інвестиційної

діяльності

- = + +

Грошові кошти складаються з готівки в касі та депозитів до запитання.

Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості.

Звіт про рух грошових коштів розділяє грошові надходження на три основні категорії:

• рух грошових коштів в результаті операційної діяльності;

• рух засобів в результаті інвестиційної діяльності;

• рух засобів в результаті фінансової діяльності.

Приклади руху грошових коштів від операційної інвестиційної та фінансової діяльності:

Операційна діяльність:

а) надходження грошових коштів від продаж товарів та надання послуг;

б) надходження грошових коштів від роялті, авторських гонорарів, комісійних, а також інші надходження;

в) виплати грошових коштів постачальникам за товари та послуги;

г) виплати грошових коштів працівникам та виплати за їх дорученням;

ґ) надходження грошових коштів і виплати грошових коштів страхової компанії за премії та поклич, анюїтети та інші відіа страхової допомоги;

д) виплати грошових коштів або компенсація податків на прибуток, якщо сморід конкретно не ототожнюються з фінансовою або інвестиційною діяльністю;

е) надходження і виплати грошових коштів за контрактами, укладеними для дилерських або торговельних цілей.

Інвестиційна діяльність:

а) виплати грошових коштів для придбання (надходження від продаж) основних засобів, нематеріальних активів та інших довгострокових активів. Ці виплати охоплюють також такі, що пов’язані з капіталізованими витратами на розвиток та будівництво основних засобів самим підприємством;

б) виплати грошових коштів для придбання (надходження від продаж) власного капіталу або боргових інструментів інших підприємств, а також часток у спільних підприємствах (інші, ніж виплати за інструмент, що визнаються як еквіваленти грошових коштів або утримуються для дилерських чи торговельних цілей);

в) аванси грошовими коштами та позики (інші, ніж аванси і позики, здійснені фінансовою установою), надані іншим сторонам;

г) надходження грошових коштів від повернення авансів та позик (інших, ніж аванси та позики фінансової встанови), наданих іншим сторонам;

ґ) виплати (надходження) грошових коштів за ф’ючерсними і форвардними контрактами, опціонами та контрактами ”своп”, окрім випадків, коли такі контракти укладаються для дилерських чи торговельних цілей або виплати класифікуються як фінансова діяльність.

Фінансова діяльність:

а) надходження грошових коштів від випуску акцій або інших інструментів власного капіталу;

б) виплати грошових коштів власникам для придбання або викупу раніше випущених акцій підприємства;

в) надходження грошових коштів від випуску незабезпечених боргових зобов’язань позик, векселів, облігацій іпотек, а також інших коротко- або довгострокових позик;

г) виплати грошових коштів для погашення позик; та

ґ) виплати грошових коштів орендарем для зменшення існуючої заборгованості, пов’язаної з фінансовою орендою.

Табліця 6 Звіт про рух грошових коштів підприємства

Стаття	Код	Звітний період		Попередній період
		Поступле-нія	Раході	Поступле-нія	Раході
1. Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності
Прібуток (збиток) від звичайної операційної діяльності до оподаткування	10	75,1		63
...	...	...	...	...	...

Підприємство, яку аналізується, за два роки має таку структуру грошових потоків (табл. 7).

Табліця 7 Структура грошових потоків

Вид діяльності	Попередній рік	Звітний рік
Операційна діяльність
Інвестиційна
Фінансова
Чистій рух грошових коштів за звітний період
Загальна оцінка управління	Добрі	Нормально

Звіт про рух грошових коштів є невід'ємною частиною фінансової звітності підприємства.

Усі підприємства можуть надати корисну інформацію про грошові потоки, тому що всі сморід відчувають потребу в грошових коштах, незалежно від характері їхньої діяльності, за допомогою якої сморід заробляють дохід. Отже, при складанні Звіту про рух грошових коштів усі підприємства повинні дотримуватися МСБО 7.

Метою Звіту про рух грошових коштів є розкриття інформації про спроможність підприємства генерувати грошові кошти чи їхні еквіваленти, а також споживи підприємства в грошових коштах. Інформація про грошові кошти та їхні еквіваленти за попередні періоди наведена в Звіті про рух грошових коштів у розрізі грошових потоків від операційної інвестиційної і фінансової діяльності.

Звіти про рух грошових коштів слід використовувати разом з іншими фінансовими звітами.

Віходячи з цих звітів, користувачі можуть правильно оцінити зміни в чистих активах, фінансовий стан підприємства (його ліквідність і платоспроможність), а також спроможність підприємства пристосовуватися до нових обставин, змінюючи суми й період руху грошових коштів.

Звіти про рух грошових коштів дають можливість підвищити зіставність фінансових звітів, тому що сморід не піддаються впливу різних методів обліку, використовуваних для однакового виду операцій чи подій.

Інформація про рух грошових коштів за попередні періоди може використовуватися для визначення суми, періодичності і достовірності майбутніх грошових потоків. Прогноз щодо грошових коштів може перевірятися в міру появи фактичних показників. Можна проаналізувати співвідношення між прибутком і грошовими потоками та оцінити вплив зміни цін.

Три основних області, де звіт про рух грошових коштів надає інформацію, що відсутня в інших звітах, включають:

а) співвідношення між прибутком і грошовими коштами може бути чітко простежено і проаналізовано відповідним чином;

б) надання чіткішої картини ліквідності підприємства при висвітленні питань управління ліквідними ресурсами;

в) відображення фінансового надходження й вибуття грошових коштів, а не проста зміна резервів.

Одним з важливих моментів, який слід зазначити в зв'язку з вищевказаним є тієї факт, що грошові кошти не є синонімом прибутку, що визначається щорічно, також слід пам'ятати, що поведінка прибутку і грошових потоків може бути зовсім різною. Прібуток регулюється за допомогою нарахувань, передоплати, а також шляхом створення забезпечення й інших облікових коригувань. Це не застосовується до грошових коштів, тому цифрові показники грошових коштів занадто неоднорідні для проведення порівняння. Слід відрізняти цю неоднорідність і тренди, що можуть виникнути згодом.

Не так важливий прибуток, як спроможність підприємства стабільно конвертувати його у грошові кошти. Цей процес слід оцінювати протягом періоду, що перевищує один рік.

Щобі вирішити, чи успішно підприємство, що звітує, перетворило свої надходження на грошові кошти, необхідно порівняти грошові потоки з прибутком за тією самий період.

Показникі руху грошових коштів також повинні розглядатися з погляду їхнього співвідношення між собою протягом годині. Форма паритетності руху грошових коштів може визначатися шляхом порівняння операційних грошових коштів та фінансових потоків, зокрема, позикових коштів, з метою встановлення ступеня залежності підприємства, що звітує, від зовнішнього фінансування.

КОЕФІЦІЄНТИ РУХУ ГРОШОВИХ КОШТІВ

Найкорисніші коефіцієнти руху грошових коштів підрозділяються на дві основні категорії: коефіцієнти результатів діяльності і коефіцієнти достатності.

Серед першої категорії, коефіцієнтів результатів діяльності, найбільш корисними є такі:

а) відношення руху грошових коштів від операційної діяльності до доходу;

б) надходження грошових коштів від активів;

в) надходження грошових коштів на власний капітал;

г) рух грошових коштів на акцію.

Ці коефіцієнти виводяться за допомогою простої заміни в коефіцієнтах “чистого прибутку” “рухом грошових коштів від операційної діяльності” у Звіті про рух грошових коштів для того, щоб не замінювати ці коефіцієнти, а доповнити їх.

Серед другої категорії, коефіцієнтів достатності, найбільш корисними є такі:

а) рух грошових коштів від операційної діяльності;

б) покриття боргу;

в) покриття відсотків;

г) реінвестування;

ґ) виплата дивідендів;

д) інвестиційна і фінансова діяльність.

Перелік, наданий нижче, підсумовує обчислення і цілі коефіцієнтів руху грошових коштів.

Коефіцієнти руху грошових коштів		Обчислення		Цілі коефіцієнтів
Коефіцієнти результатів діяльності
Відношення руху грошових коштів від операційної діяльності до доходу		Рух грошових коштів від операційної діяльності *100 Дохід		Грошові кошти, генеровані шкірною копійчаною одиницею доходу
Надходження грошових коштів від активів		Рух грошових коштів від операційної діяльності x 100 Сукупні активи		Грошові кошти генеровані всіма активами
Надходження грошових коштів на власний капітал		Рух грошових коштів від операційної діяльності до сплати дивідендів____________ Власній капітал		Грошові кошти генеровані з ресурсів власників
Рух грошових коштів на акцію		Рух грошових коштів від операційної діяльності до сплати дивідендів Кількість акцій		Рух грошових коштів від операційної діяльності на акцію
Коефіцієнти достатності
Рух грошових коштів від операційної діяльності		Рух грошових коштів від операційної діяльності______________________ Короткострокові зобов’язання			Здатність погашати короткострокові зобов’язання чистими грошовими коштами від операційної діяльності
Покріття боргу	Рух грошових коштів від операційної діяльності____________________ Короткострокові фінансові зобов’язання			Здатність погашати Короткострокові фінансові зобов’язання грошовими коштами від операційної діяльності
Покріття відсотків	Рух грошових коштів від операційної діяльності + Сплачені відсотки + Сплачені податки_______________________ Сплачені відсотки		Здатність погашати зобов’язання підприємства
Реінвестування	Рух грошових коштів від операційної діяльності_____________________ Вібуття грошових коштів на непоточні активи		Здатність фінансувати Прідбання непоточних активів від операційної діяльності
Віплата дивідендів		Рух грошових коштів від операційної діяльності до виплати дивідендів_______ Вібуття грошових коштів на виплату дивідендів		Здатність фінансувати дивіденди від операційної діяльності
Інвестиційна і фінансова діяльність		Рух грошових коштів від операційної діяльності до виплати дивідендів________ Вібуття грошових коштів на інвестиційну і фінансову діяльність, включаючи дивіденди		Здатність придбавати активи погашати борги, розподіляти грошові кошти між власниками