Слайд 9

Общепризнанным значением абсолютной ликвидности является 0,2 – 0,7.

В таблице 6 приводятся расчеты коэффициентов ликвидности ТОО за 2012 – 2014 гг.

Как видно из таблицы 5 коэффициент текущей ликвидности меньше установленного критерия. В 2013 году коэффициент уменьшился на 0,3 в основном за счет снижения стоимости оборотных средств и увеличения суммы текущих обязательств. В 2014 году значение коэффициента увеличивается на 0,3. Данные расчеты показывают, что организация не имеет достаточных оборотных средств для погашения своих обязательств.

((Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

К текущим активам относятся: наличные деньги, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, прочие текущие активы.

К текущим пассивам относятся: ссуды ближайших сроков погашения, неоплаченные требования, прочие текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности вычисляется как отношение высоко- и среднеликвидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

Нормальным считается значение коэффициента более 0.8.

Высоко- и среднеликвидные текущие активы:

Наличные, Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Текущие пассивы: ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года), неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.), прочие текущие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет тенденцию к снижению в 2013 и 2014 гг. по сравнению с 2012 годом на 0,7 и 0,1.

Иная картина состоит с коэффициентами абсолютной ликвидности: в 2012 году он выше критериального значения, это говорит о том, что в этом году ТОО было способно погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств. В 2013 – 2014гг. он снижается до 0,3, хотя находится в пределах допустимого значения. Под финансовой устойчивостью понимается способность фирмы в долгосрочном аспекте поддерживать сложившуюся структуру источников финансирования.

Слайд 10

Коэффициенты финансовой устойчивости ТОО «Гостиница Иртыш» за 2012 – 2014гг.

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более стабильно и

независимо от внешних кредиторов предприятия. Он рассчитывается по формуле:

где

KАв– коэффициент автономии;

К – собственный капитал;

Ис – всего источников средств.

Как видно из таблицы 6 коэффициент автономии в 2012 – 2014гг. больше оптимального значения. За 2013 год произошло его увеличение на 0,1. Это говорит о том, что ТОО может покрыть свои обязательства за счет собственных средств и независимо от внешних кредиторов.

Рост коэффициента финансовой зависимости капитализированных источников является негативной тенденцией: с позиции долгосрочной перспективы предприятия все сильнее зависит от внешних инвесторов. Так, в 2013 году наблюдается рост коэффициента на 0,14. Это произошло в связи с увеличением размера кредита.

Одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия является уровень финансового левериджа. Экономическая интерпретация данного коэффициента очевидна: сколько тенге заемного капитала приходится на 1 тенге собственных средств. Чем выше значение финансового левериджа, тем выше риск.

Леверидж (от англ. leverage — действие рычага): Соотношение вложений капитала в ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации, привилегированные акции) и вложений в ценные бумаги с нефиксированным доходом (обыкновенные акции).

Финансовый леверидж. Соотношение заёмного капитала и собственного капитала компании и влияние этого отношения на чистую прибыль. Компания с высокой долей заёмного капитала называется финансово зависимой компанией. Компания, финансирующая свою деятельность за счёт только собственного капитала, называется финансово независимой компанией.

Таким образом, мы замечаем также рост коэффициента в 2013 году на 0,24 и в 2014 году снижение лишь на 0,1. Это говорит о том, что ТОО в этот период находилась в прямой зависимости от кредиторов.

Слайд 11,12

В таблице 8 приведены показатели балансовой прибыли ТОО за 2012 – 2014 гг.

По данным таблицы видно, что балансовая и чистая прибыль ТОО за 2013 и 2014 гг. выросли. Увеличение прибыли достигнуто в основном за счет роста выручки от реализации услуг и роста прибыли от реализации услуг.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, служит рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемого с каждого тенге средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции

Показатели балансовой и чистой прибыли от реализации товаров ТОО «Гостиница Иртыш» за 2012 – 2014гг.

Рентабельность имущества, что уровень рентабельности имущества в 2013 году значительно вырос по сравнению с 2012 годом на 9% в связи с увеличением чистой прибыли. В 2014 году уровень рентабельности уменьшился на 4% по сравнению с 2013 годом. Наличие активов в 2014 году обеспечивают доходность ТОО «Гостиница Иртыш» на 27%.

В результате расчетов рентабельности внеоборотных и оборотных активов можно сказать, что наиболее рентабельными были внеоборотные в 2013 году из – за увеличения показателей активов. В 2014 году замечен спад показателей рентабельности на 10%.

Расчет рентабельности оборотного актива показывает увеличение показателей в 2013 году на 30%, в 2014 году – на 2%.

где

Ру– рентабельность реализованных услуг;

П – чистая прибыль;

В – выручка от реализации.