13.3. Механізм розрахунку лізингових платежів

При проведенні операції важливо точно визначити розміри лізингових платежів з урахуванням реалізації різних форм оренди.

Орендна плата в умовах лізингу в загальному вигляді визначається за формулою:

                                         П = ,                                          (1)

де Ц – сума купівельної ціни об'єкта лізингу; R – відсотки з урахуванням комісійних за лізингові послуги; N – податки; S – страховий внесок; п – кількість виплат за термін оренди, од.

На практиці розрахунок лізингових платежів здійснюється з використанням різних підходів і варіантів. Згідно з одним із них розрахунок загальної суми лізингових платежів (ЛП) мо­же бути виконаний за наступною формулою:

                   ЛП = АВ + ПК + КВ + ДП + ПДВ,                                (2)

де АВ – величина амортизаційних відрахувань, що належать лізингодавцю в поточному році; ПК – плата за використовува­ні кредитні ресурси лізингодавцем на придбання майна – об'єкт лізингу; КВ – комісійна винагорода лізингодавцю за на­дання майна за договором лізингу; ДП – плата лізингодавцю за додаткові послуги лізингоотримувачу, передбачені догово­ром лізингу; ПДВ – податок на додану вартість, що сплачуєть­ся лізингоотримувачем за послугами лізингодавця.

Амортизаційні відрахування розраховуються за форму­лою:

                                                АВ = ,                                         (3)

де БВ – балансова вартість майна; Н_А – норма амортизаційних відрахувань,%.

Плата за використовувані кредитні ресурси розраховуєть­ся за формулою:

                                                   ПК = ,                                    (4)

де КР – величина кредитних ресурсів, що залучаються для лі­зингової операції; СТК – ставка за кредит % річних.

При цьому мається на увазі, що платня за використовувані кредитні ресурси в кожному розрахунковому році співвідно­ситься з середньорічною сумою непогашеного кредиту цього року або середньорічною залишковою вартістю майна – пред­мета договору:

                                             КР_t =,                                (5)

де КР_t – кредитні ресурси, використовувані на придбання май­на, плата за які здійснюється в розрахунковому році;ЗВ_П і ЗВ_К – розрахункова залишкова вартість майна відповідно на початок і кінець року; R_П – коефіцієнт, що враховує частку по­зикових коштів у загальній вартості майна, яке купують.

Якщо для придбання майна використовуються тільки по­зикові кошти, R_П = 1.

Комісійна винагорода лізингодавцю може встановлюватися за угодою сторін у відсотках:

1)     від балансової вартості майна – предмет договору;

2)     від середньорічної залишкової вартості майна.

Відповідно до цього розрахунок комісійної винагороди здійснюється за формулами:

                                                 КВ = р  БВ,                                           (6)

або

                                                 КВ = ,                               (7)

де р – ставка комісійної винагороди, % річних; БВ – балансова вартість майна; СТ_В – ставка комісійної винагороди, %.

Плата за додаткові послуги лізингодавця (ДП), передбачені договором лізингу в розрахунковому році, розраховується за формулою:

                                        ДП = ,                                      (8)

де Р_п – витрата лізингодавця на кожну передбачену договором послугу; Т – термін договору.

Розрахунок податку на додану вартість, що сплачується лізингодавцем по послугах договору лізингу, визначається за формулою:

                                                          ПДВ = ,                           (9)

де СТ_п – ставка ПДВ, %; В_t – сума виручки.

Сума виручки включає:

                                                  В_t = АВ + ПК + КВ + ДП,                                                                                                                 (10)

Розрахунок щорічних лізингових внесків (ЛВ_Р) за умови їх сплати рівними частками здійснюється за формулою:

                                                            ЛВ_Р = ЛП : Т.                                           (11)

Розрахунок розміру щоквартального лізингового внеску (ЛВ_К) здійснюється за формулою:

                                                          ЛВ_К = ЛП : Т : 4.                                                                                                                            (12)

У практиці господарювання лізингових компаній досить часто використовують для розрахунку лізингових платежів (Р) наступну формулу щорічних платежів за конкретною позицією:

                                             Р = А ,                           (3)

де А – сума договору на лізинг; П – термін дії лізингу, років; Т – періодичність платежів (наприклад, при місячній виплаті – 12, квартальній – 4, піврічній – 2, річній – 1); І – процентна ставка банку (у вигляді десяткового дробу).

За даними асоціації «Укрлізинг» і компанії «Євро-Си­ваш», на сьогодні ринок лізингу в Україні представлений на­ступними компаніями:

•  ЗАТ «Укрдержлізинг»;

•  Компанія «Лізинг-Техніка»;

•  Компанія «Серго-гамма-лізинг»;

•  ЗАТ «Фінансово-лізинговий Дім банку Україна»;

•  Компанія «Ханса Лізинг Україна»;

•  Компанія «Євро-Сиваш»;

•  Лізингова компанія «АВАЛЬ-ЛІЗИНГ»;

•   Харківська регіональна лізингова компанія «РЕАЛ-БАНК»;

•  Концерн «Електрон»;

•  Представництво SCANIA;

•  Представництво DАF.