4. Анализ финансовых результатов деятельности

По состоянию на 1 января 2014 года наибольший удельный вес в структуре собственных средств Банка имеет основной капитал в сумме 279,9 млрд. руб.

Основными источниками капитала Банка выступают накопленная нераспределенная прибыль прошлых лет, подтвержденная аудиторской организацией в сумме 123,7 млрд. руб., средства акционеров (уставный капитал и эмиссионный доход) в сумме 138,6 млрд. руб., а также субординированные кредиты без ограничения срока, привлеченные от дочерней компании в результате выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций в сумме 32,7 млрд. руб.

Наибольший удельный вес в составе источников дополнительного капитала на 1 января 2014 года имеют привлеченные субординированные кредиты (облигационные займы). В составе данного компонента капитала существенную роль играют средства, привлеченные от дочерней компании Банка в результате выпуска субординированных еврооблигаций в сумме 69,4 млрд. руб., а также нераспределенная прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией. Помимо вышеуказанных субординированных еврооблигаций в состав источников дополнительного капитала включается также субординированный кредит, привлеченный от государственной корпорации.

Проведем анализ структуры доходов и расходов Сбербанка в разрезе 2 года, данные отображены в таблице.

Таблица 3 - Структура доходов и расходов Сбербанка, тыс. руб.

Показатели	2013 г.	2012 г.
Чистые процентные доходы	84 086 814	65 773 235
Чистые комиссионные доходы	11 127 850	9 797 126
Чистые доходы от операций с финансовыми активами	(3 894 391)	8 209 163
Чистые расходы от операций с иностранной валютой	(2 186 101)	(1 070 966)
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	6 065 268	865 503
Доходы от участия в капитале других юридических лиц	3 995 075	1 377 241
Изменение резерва на возможные потери	(21 952 884)	6 508 482
Прочие операционные доходы	1 885 927	1 368 134
Операционные расходы	(48 252 498)	(46 042 356)
Прибыль до налогообложения	30 875 060	46 785 562
Начисленные (уплаченные) налоги	(11 613 172)	(13 515 112)
Итого: прибыль после налогообложения	19 261 888	33 270 450

Благодаря данным таблицы 3, можно сделать вывод, что по состоянию на 2013 год, прибыль после налогообложения снизилась на 57,9%, по сравнению с 2012 г. из-за увеличения некоторых позиций расходов, и снижения доходных статей.

Таблица 4 - Структура объемов и рисков портфелей рыночных долговых инструментов ОАО «Сбербанк», млрд. руб.

Виды облигаций (валютные/рублевые)	Стоимость	Лимиты рыночного риска (VaR) 10 дней	Чувствительность к 1% сдвигу
Еврооблигации Российской Федерации	16	0,8	1,8
Корпоративные еврооблигации	26	0,9	1,8
Валюта РФ
Корпоративные облигации	72	0,8	1,6
ОФЗ	15	0,2	0,7
Итого	129	2,7	5,9

Объем и риск портфелей рыночных долевых инструментов по состоянию на 1 января 2014 составил 25 млрд. рублей, стоимость под риском - 2,7 млрд. руб. Позиция Банка по нерыночным инструментам представлена инвестициями в небанковские сегменты (стратегические и прямые инвестиции). Данные инструменты не включаются в традиционную модель оценки стоимости под риском, и для них разрабатывается отдельная модель для расчета стоимости капитала.

Таким образом, Банк не проводит мониторинг рисков, связанных с этими активами, в режиме реального времени. Соответственно, применение методологии оценки стоимости под риском (VaR) к нерыночным инструментам невозможно, а основным средством управления рисками является распределение капитала в целях покрытия риска обесценения инвестиций в течение горизонта финансового планирования (одного года) и стратегического планирования (пяти лет).

Таблица 5 - Динамика развития финансовых показателей ОАО «Сбербанк»

Наименование	1 января 2014 года	1 января 2013 года	2014 к 2013,+/-, %
Собственные средства (капитал), млн.руб.	406 595,9	348 394,5	17
Прибыль после налогообложения за год, млн.руб.	19 261,9	33 270,5	-42
Совокупные активы, млн.руб.	3 564 596,2	2 767 090,9	29
Чистая ссудная задолженность, млн.руб.	2 607 441,0	2 029 876,1	28
Привлеченные средства, млн.руб.	3 197 674,7	2 395 705,9	33

Таким образом, собственные средства (капитал) Банка за отчетный год увеличились на 17% до 406,6 млрд. рублей (исторический максимум). Основными источниками увеличения стали полученная прибыль и привлеченные в 2013 году субординированные депозиты на общую сумму 1,2 млрд. долларов США. Показатель достаточности капитала превышает минимальный уровень в 10%, установленный Центральным банком Российской Федерации. В течение года активы Банка росли опережающими темпами по сравнению с активами банковской системы России в целом. Рост активов за год составил 29% (против роста на 16% по банковской системе в целом), в основном за счет роста чистой ссудной задолженности. В структуре кредитного портфеля 77,5% приходится на кредиты нефинансовым организациям, 9,6% на кредиты физическим лицам и 12,9% на кредиты финансовым организациям и банкам.

Сохранилось высокое качество кредитного портфеля, существенно превосходящее показатели конкурентов - доля просроченной задолженности в общем объеме ссудной задолженности составляет 0,9%.

Коэффициент покрытия ссудной задолженности сформированными резервами на конец 2013 года составил 2,6%. Банк продолжал активно развивать операции по кредитованию предприятий, представляющих стратегические секторы национальной экономики, включая металлургическую, нефтехимическую, газовую, электроэнергетическую и другие отрасли. Совокупный объем таких кредитов увеличился на 28% и достиг 2 074,7 млрд. рублей. Объем розничного кредитования вырос с 174,5 млрд. рублей на конец 2012 года до 256,5 млрд. рублей по состоянию на 1 января 2014 года, увеличившись на 47%. Доля просроченной задолженности в выданных физическим лицам кредитах на начало 2014 года составляет 1,0% от объема розничного кредитного портфеля, что является положительным результатом внедрения в Банке процедур анализа и контроля рисков, квалифицированного андеррайтинга. Объем обязательств увеличился за отчетный год на 31% до 3 282,7 млрд. рублей. В структуре обязательств основная доля (76%) представлена привлеченными средствами клиентов (на 01.01.2013 - 74%). Привлеченные средства нефинансовых организаций и физических лиц выросли соответственно на 37% и 24% до 2 489,9 млрд. руб. в совокупности.

Опережающий рост вкладов населения в Банке по сравнению с банковской системой (24% против 19%) стал результатом, как проведения активной клиентской политики, так и общерыночной тенденции перераспределения вкладов физических лиц в пользу крупнейших российских банков. В отчетном году Банк получил чистую прибыль в размере 19,3 млрд. рублей, заняв четвертое место по этому показателю среди российских кредитных организаций.

Основным фактором, обусловившим снижение прибыли по сравнению с 2012 годом, стал заметный рост кредитного портфеля Банка, потребовавший формирования соответствующих резервов. Существенный рост капитала и активов Банка привел к незначительному снижению показателей рентабельности.

По сравнению с 2013 годом показатели рентабельности снизились, так активы-нетто упали на 0,17%, а рентабельность капитала на 1,58%, что свидетельствует о росте капитала и активов.