Анализ обеспеченности предприятия оборотным капиталом

Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами проводится с применением традиционного способа сравнения и заключается в сопоставлении:

• фактического наличия оборотных средств с потребностью в них;

• фактического использования оборотных средств с объёмом их поступления;

• фактического потребления оборотных средств с планируемым потреблением.

Сравнение производится как в стоимостном, так и натуральном выражениях.

Кроме того, целесообразно исследовать:

• ритмичность формирования производственных запасов;

• динамику остатков готовой продукции на складах;

• сроки пребывания готовой продукции на складах.

В анализе обеспеченности предприятия оборотным капиталом проблемой является определение базы сравнения: оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах.

Во всех случаях она предопределяется текущей потребностью в оборотных средствах, обеспечивающей нормальную деятельность предприятия.

Текущая потребность в оборотных средствах определяется в ходе нормирования, путем разработки норм и нормативов по элементам нормируемых средств.

Норма – это установленная мера оборотных средств, выраженная в днях, процентах и т.д.

Норматив – это величина регламентированной суммы денежных средств, необходимой предприятию на определенный период, для образования переходящих минимальных запасов по элементам оборотных средств.

Основой для расчета оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах является нормирование расхода оборотных фондов, в том числе материальных ресурсов – важнейшей составной части оборотных фондов промышленного предприятия.

Норма расхода – это максимально допустимая и в то же время минимально необходимая плановая величина затрат ( в том числе, сырья, материалов, топлива, электроэнергии и т.п.) на изготовление единицы продукции.

На основе норм расхода составляются сметы расходов, которые лежат в основе нормируемых запасов оборотных средств, т.е. установления их оптимальной величины для обеспечения нормальной хозяйственной деятельности.

Методы нормирования запасов оборотных средств:

• метод прямого счета;

• аналитический (опытно-статистический) метод;

• коэффициентный метод.

Метод прямого счета (основной метод) основан на определении научно обоснованных норм по отдельным видам товарно-материальных ценностей элементов нормируемых оборотных средств, расчете частных нормативов по каждому из них и совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Аналитический метод предполагает укрупненный расчет величин оборотных средств в размере среднеарифметических остатков за 3-5 лет. Его целесообразно применять, если работа предприятия стабильна и вложения в запасы занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод расчета нормативов оборотных средств имеет своей сутью то, что расчеты потребности в оборотных средствах, исчисленные методом прямого счета, корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой изменения объемов производства.

Рассмотрим порядок определения плановой потребности в оборотных средствах методом прямого счета.

Плановая потребность рассчитывается по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

• производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и электроэнергия); тара и другие элементы материальных ресурсов);

• незавершенная продукция и полуфабрикаты собственного изготовления;

• расходы будущих периодов;

• запасы готовой продукции на складе предприятия.

Планирование плановой потребности в оборотных средствах проводится в три этапа:

• определяются нормы по каждому их элементов оборотных средств;

• определяются частные нормативы затрат по каждому из элементов оборотных средств;

• рассчитывается совокупный норматив оборотных средств.

Определение норм по каждому из четырех элементов оборотных средств.

Нормы по материальным ресурсам (производственным запасам) рассчитываются в днях по каждому их виду или группе материалов путем суммирования времени необходимого для:

• доставки материалов (транспортный запас);

• выгрузки, приемки, складирования, лабораторного анализа и т.п. ( подготовительный запас);

• нахождение сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового (гарантийного) запаса;

• подготовки материалов к производству, связанной с выдержкой их, сушкой, разогревом, отстоем и пр. подобными операциями (технологический запас).

Основным является текущий запас (З тек) – это запас необходимый для обеспечения нормальной работы предприятия в период между очередными поставками, т.е. это время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками.

З тек = Мп х Тинт;

где: Мп – среднесуточная потребность в материалах;

Тинт - интервал поставки в днях.

Он достигает максимальной величины только в момент завоза и в дальнейшем сокращается, поэтому при расчетах обычно учитывают его среднюю величину , т.е. 0,5 З тек. (около 10 дней).

Транспортный запас (З тр) зависит от плеча завоза, скорости доставки, времени оформления документов и по опыту составляет ½ складского, т.е. около 5 дней. Он может быть рассчитан по формуле:

Зтр = (Q х р х Тд) : 360;

где: - Q – годовой объем перевозок в тоннах;

р - цена 1 тонны груза;

Тд – время доставки груза.

Страховой (гарантийный) запас предназначен для обеспечения производства материальными ресурсами в случае каких-либо неожиданных задержек (с транспортом, нарушением поставщиком контрактов и т.д.).

По опыту он должен быть (0,5 – 1,0) З тек.

Технологический запас предусматривается если поступающие материалы перед употреблением требуют времени на предварительную подготовку (сортировку, сушку, очистку, старение, замочку и т.п.). Он определяется опытно-статистическим путем.

Сезонный запас образуется при сезонном характере заготовки или потребления материалов (свекла, овощи, фрукты, топливо для отопления и т.п.).

Общая норма запаса (Nп.з. ) на сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты складывается из норм этих запасов:

n

Nпз =  N I

I=1

где: - Ni – норма определенного вида запасов.

Аналогично рассчитываются нормы и по прочим видам производственных запасов: вспомогательным материалам, топливу, таре, запчастям и т.п. Но при расчетах следует учитывать специфику этих материалов.

Нормы запаса по готовой продукции (Nг.п. ) рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и по отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в бухгалтерию.

Они определяются по каждой номенклатурной группе изделий и слагаются из времени, необходимого для:

• подбора отдельных видов и марок изделий;

• упаковки и маркировки;

• хранения на складе до отгрузки;

• комплектования изделий до транспортной партии;

• погрузки, транспортировки со склада до станции отправления;

• подготовки расчетных документов для сдачи в бухгалтерию.

С учетом своей специфики определяются нормы запаса оборотных средств по незавершенному производству (Nн.пр. )и по расходам будущих периодов (Nр.б.п.)

После установления норм запасов в днях по каждому из элементов оборотных средств определяются частные нормативы (в денежном выражении) по каждому элементу оборотных средств.

Частный норматив показывают минимально необходимую сумму денежных средств по каждому из элементов оборотных средств, для обеспечения нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Частные нормативы – это денежное выражение запасов оборотных средств по их элементам.

Расчет норматива производственных расходов (Н п.з.) может быть произведен по двум вариантам:

Н п.з. = Nп.з. х С п.з.;

где: - Nп.з. – норма производственных запасов в днях;

С п.з. – однодневный расход производственных запасов в денежном измерении: С п.з.= Материальные запасы четвертого квартала: 90 дней.

Н п.з. = М с: Т пл.;

где: - М с – расход материалов в плановом периоде;

Т пл. – величина планового периода.

Расчет частного норматива по незавершенному производству также может быть произведен по одному из двух вариантов:

Н н.пр. = Nпр х С вп ;

где: - Nпр – норма оборотных средств по незавершенному производств.

С вп – однодневные затраты на выпуск валовой продукции:

Свп = Себестоимость продукции выпущенной в четвертом квартале : 90 дней.

Определение норматива незавершенного производства на основе сметы затрат на производство в денежном выражении с учетом неравномерного выпуска валовой (товарной) продукции:

Н н.пр. = (ТП с\б: Т пл) х Т ц х К н.з.;

где: ТП с\б – выпуск товарной продукции по заводской себестоимости за плановый (анализируемый) период;

Т пл – длительность планового (анализируемого) периода;

Т ц - длительность производственного цикла;

К н.з. – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве (отношение среднего размера незавершенного производства к себестоимости продукции.

Расчет частного норматива оборотных средств по готовой продукции:

Н г.п. = N г.п. х В г.п.;

где: N г.п. – норма оборотных средств по готовой продукции;

В г.п. – однодневный выпуск готовой продукции.

Расчет частного норматитва по расходам будущих периодов:

Н р.б.п. = Рбп нг + Рбп пл + Рбп сп ;

где: Рбп нг, Рбп пл – соответственно расходы будущих периодов на начало года и в плановом году (на конец года);

Рбп сп – расходы будущих периодов списываемые на затраты в планов году.

Определение совокупного норматива оборотных средств.

Совокупный норматив по оборотным средствам (Н о.с.) определяется путем суммирования частных нормативов:

Но.с. = Н п.з. + Н н.пр. + Н г.п. + Н р.б.п.;

Цели и характер использования отдельных видов оборотных средств имеют существенные отличительные особенности, так как составляющие оборотного капитала разнообразны, и методика управления и анализа каждого элемента имеет свои особенности.

Поэтому на крупных и средних предприятиях на основе анализа разрабатывают самостоятельные политики управления отдельными составными частями оборотного капитала:

• запасами;

• дебиторской задолженностью;

• денежными средствами.

Остановимся на запасах (материальных ресурсах), которые в материальном производстве, в т.ч. в пищевой промышленности, используются в основном на производственное потребление и составляют значительный удельный вес в общем объёме оборотных средств.

Кроме рассмотренной выше отечественной методики определения оптимального норматива производственных запасов, существуют и другие, западные, методики.

В частности, на западе широкое распространение имеют:

• модель экономически обоснованного заказа (EOQ – модель);

• АВС – анализ;

• ХУZ – анализ;

• Логистика;

• метод оптимизации заказа на основе формулы Андлера и др.

Остановимся на основных из них.

Модель экономически обоснованного заказа используется для оптимизации размера текущего запаса материальных ресурсов. Её расчетный механизм основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии.

В её рамках совокупные затраты на материальные ресурсы делят на:

• сумму затрат по завозу материальных ресурсов (товаров), включая расходы по транспортировке и приемке;

• сумму затрат по хранению материальных ресурсов на складах предприятия (содержание складов, зарплата сотрудникам, обслуживание финансовых расходов вложенных в запасы и т.д.).

Сумма затрат по завозу материальных ресурсов (Z з.м.) определяется по формуле:

Z з.м. = (VПП : PПП) х Ц р.з.;

где: VПП – годовой объем потребности в данных материальных ресурсах;

PПП – средний размер одной партии поставки;

Ц р.з. – средняя стоимость размещения одного заказа.

Из формулы видно, что предприятию выгодно завозить материальные ресурсы большими партиями.

Сумма затрат по хранению материальных ресурсов на складе (Z хр.т.) рассчитывается по формуле:

Z хр.т. = (РПП : 2) х С хр.;

где: С хр – стоимость хранения единицы материального ресурса в анализируемом периоде.

Из формулы видно, что предприятию, наоборот, выгодно снижать партии поставки, эти минимизирует затраты на их хранение.

Модель ЕОQ позволяет оптимизировать пропорции между этими двумя группами затрат так, чтобы общая сумма затрат была минимальной.

ЕОQ = (2 х VПП х Ц р.з.): С хр.;

где: ЕОQ – стоимость среднего размера партии поставки.

Оптимальный средний размер производственных запасов (ПЗ опт) определяется по формуле:

ПЗ опт = ЕОQ : 2;

Пример. Годовая потребность хлебозавода в муке 40 000 кг., средняя стоимость размещения одного заказа – 800 руб., средняя стоимость хранения 1 кг. Муки – 1 руб. Определить оптимальный размер заказа и оптимальный средний размер текущего запаса.

Решение.

ЕОQ = ( 2 х 40 000 х 800 ) : 1 = 8 000 (кг.);

ПЗ опт. = 8 000 : 2 = 4 000 (кг.)

Модели АВС-анализа и ХУZ –анализа применяются в западных странах для контроля за движением запасов. Они строятся на разделении всех запасов на соответствующие группы (категории) и это позволяет повысить эффективность решений в области закупок и складирования запасов.

Логистика используется для оптимизации товарных потоков в пространстве и времени. Её сущностью является координация движения товаров по всей цепочке «поставщик – предприятие – покупатель» и обеспечение предоставления необходимых материалов и продуктов своевременно, в нужном месте и в нужном количестве. Это обеспечивает сокращение затрат на складирование, уменьшает время нахождения капитала в запасах, ускоряет оборачиваемость капитала и, в конечном счете, обеспечивает повышение эффективности работы предприятия в целом.