4. Постановка задачи разработки ис «Банкрот»

Назначением ИС «Банкрот» является экспресс-оценка вероятности наступления банкротства предприятия, как одного из этапов оценки кредитоспособности заемщика, чтобы снизить риски связанные с невозвратом кредита, и формирование заключения оценки. Экспресс-оценка вероятности наступления банкротства предприятия будет производиться на основании использования следующих методик: Четырехфакторная R-модель Иркутской государственной экономической академии, Пятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова, Модель О.П. Зайцевой.

Целью создания информационной системы экспресс-оценки вероятности наступления банкротства предприятия является: снижение трудоемкости, процесса оценки риска банкротства; оценка степени вероятности наступления банкротства; повышение качества принятия решения о выдаче кредита, за счет рассмотрения различных методик диагностики банкротства.

Основными задачами ИС «Банкрот» являются:

• экспресс-оценка вероятности наступления банкротства;

• расчет необходимых показателей, коэффициентов и итоговых значений;

• формирование отчета-заключения.

ИС «Банкрот» должна иметь простой и понятный интерфейс, стабильно функционировать в диалоговом режиме, обеспечивать легкий доступ к информации, быть гибкой и компактной, открытой для внесения изменений и дополнений.

Подсистемы ИС «Банкрот»:

• подсистема реализации методик;

• подсистема формирования отчета-заключения.

Входной документ  бухгалтерский баланс предприятия.

Выходной документ  отчет-заключение оценки вероятности наступления банкротства предприятия.

2. Математическое обеспечение ис «Банкрот»

   1. Математические модели, оценки вероятности наступления банкротства предприятия

Для того, чтобы произвести экспресс - оценку вероятности наступления банкротства предприятия в ИС «Банкрот» реализованы следующие методики (соответствующие им математические модели): четырехфакторная R-модель Иркутской государственной экономической академии, пятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова, модель О.П. Зайцевой.

Практическое применение каждой из моделей позволяет выявить ряд недостатков, которые необходимо знать банковским сотрудникам, и понимать, что использование одной методики всегда приведет к неверным решениям.

Необходимые показатели бухгалтерского баланса, используемые для реализации конкретной методики удобно представить в виде кортежей.

1. Четырехфакторная R-модель Иркутской государственной экономической академии

Кортеж «Показатели 1» используемый для реализации данной методики, можно представить в следующем виде:

Показатели 1=сумма чистой прибыли, выручка от реализации, затраты на производство и реализацию продукции, величина собственного капитала предприятия, размер собственного капитала.

В результате статистической обработки данных была получена следующая модель:

R = 8,38К₁ + К₂ + 0,054К₃ + 0,63К₄, (2.1)

где К₁ – коэффициент эффективности использования активов предприятия (2.2); К₂ – коэффициент рентабельности (2.3); К₃ – коэффициент оборачиваемости активов (2.4); К₄ – норма прибыли (2.5). Формулы расчета соответствующих коэффициентов приведены ниже.

К₁=собственный оборотный капитал/сумма активов; (2.2)

К₂=чистая прибыль/собственный капитал; (2.3)

К₃=выручка от реализации/средняя величина активов; (2.4)

К₄=чистая прибыль/затраты. (2.5)

Вероятность банкротства организации в соответствии со значением R определяется следующим образом: 

R < 0, вероятность банкротства максимальная 90 – 100%,  R = 0 – 0,18, вероятность банкротства высокая 60 – 80%,  R = 0,18 – 0,32, вероятность банкротства средняя 35 – 50%,  R = 0,32 – 0,42, вероятность банкротства низкая 15 – 20%,  R > 0,42, вероятность банкротства минимальная до 10%.

Используя данную методику, можно с точностью до 81% определить степень риска банкротства предприятия за три квартала.

2. Пятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова

Одна из наиболее известных рейтинговых моделей является модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова.  Российские ученые разработали среднесрочную рейтинговую модель прогнозирования риска банкротства, которая может применяться для любой отрасли и предприятий различного масштаба.

Кортеж «Показатели 2» используемый для реализации данной методики, можно представить в следующем виде:

Показатели 2=собственные оборотные средства, оборотные средства, основные средства, краткосрочные обязательства, реализованная продукция, валюта баланса, прибыль от реализации продукции, реализованная продукция, прибыль балансовая, собственный капитал.

Общий вид модели принимающей во внимание пять влияющих факторов:

R = 2К₁ + 0,1К₂ + 0,08К₃ + 0,45К₄ + К₅, (2.6)

где К₁ – коэффициент обеспеченности собственными средствами (2.7); К₂ – коэффициент текущей ликвидности (2.8) (К₂≥2); К₃ - интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия (2.9) (К₃≥3); К₄ – коэффициент менеджмента, характеризуется отношением прибыли от реализации к величине выручки от реализации (2.10); К₅ – рентабельность собственного капитала – отношение балансовой прибыли к собственному капиталу (2.11) (К₅≥0,2).

Формулы расчета соответствующих коэффициентов приведены ниже.

К₁=собственные оборотные средства/оборотные средства; (2.7)

К₂=основные средства/краткосрочные обязательства; (2.8)

К₃=реализованная продукция/валюта баланса; (2.9)

К₄=прибыль от реализации продукции/реализованная продукция; (2.10)

К₅=прибыль балансовая/собственный капитал. (2.11)

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням, рейтинговое число будет больше или равно 1 (R≥1). Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом меньше 1 (R<1) характеризуется как неудовлетворительное.

3. Модель О.П. Зайцевой

Кортеж «Показатели 3» используемый для реализации данной методики, можно представить в следующем виде:

Показатели 3=чистый убыток, собственный капитал, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, краткосрочные обязательства, наиболее ликвидные активы, чистый убыток, объем реализации продукции, заемный капитал.

В шестифакторной модели диагностики риска банкротства предприятий О.П. Зайцевой используются комплексный показатель риска банкротства предприятия вычисляемый по формуле:

R = 0,25К₁ + 0,1К₂ + 0,2К₃ + 0,24К₄ + 0,1К₅ + 0,1К₆, (2.12)

где К_i следующие финансовые коэффициенты:

К₁= чистый убыток / собственный капитал; (2.11)

К₂=кредиторская задолженность / дебиторская задолженность; (2.12

К₃=краткосрочные обязательства / наиболее ликвидные активы, коэффициент является обратной величиной коэффициенту абсолютной ликвидности; (2.13)

К₄= чистый убыток / объем реализации продукции; (2.14)

К₅=заемный капитал / собственный капитал; (2.15)

К₆=коэффициент загрузки активов, обратный коэффициенту оборачиваемости активов. (2.16)

Веса при коэффициентах были рассчитаны экспертным путем для коммерческих организаций. Нормативное значение рассчитывается подставлением в модель минимальные значения коэффициентов: К₁=0; К₂=1; К₃=7; К₄=0; К₅=0.7; К₆=значение К₆ в предыдущем периоде. Если комплексный показатель риска банкротства больше нормативного значения, то вероятность риска банкротства велика, а если меньше норматива – то вероятность риска банкротства небольшая.