10 Инвестиции в основной капитал

1. Понятие основного капитала, его состав и показатели использования

2. Переоценка основных средств и ее влияние на изменение фондов денежных средств

3. Амортизация, методы ее начисления и роль в обновлении основного капитала

4. Амортизационная премия, ее сущность и порядок применения

5. Планирование амортизационных отчислений

6. Формы воспроизводства основного капитала

7. Источники финансирования инвестиций в основной капитал

8. План финансирования капитальных вложений и его ресурсное обеспечение

Вопросы для самоконтроля

1. В чем сущность основного капитала организации?

2. Назовите состав основного капитала.

3. Дайте определение основных средств и приведите их классификацию.

4. Охарактеризуйте виды стоимостной оценки основных средств.

5. Какие показатели отражают эффективность использования основного капитала?

6. Назовите показатели, отражающие движение основных средств.

7. Охарактеризуйте методы переоценки основных средств.

8. Дайте определение амортизации.

9. Какова роль амортизационных отчислений в обновлении основных средств?

10. Охарактеризуйте способы начисления амортизации.

11. Раскройте сущность методики начисления и планирования амортизационных отчислений.

12. Каковы сущность и порядок применения амортизационной премии?

13. Охарактеризуйте формы воспроизводства основного капитала.

14. Какими способами осуществляется работы по строительству предприятий, сооружений и объектов?

15. Назовите источники финансирования прямых инвестиций.

16. Дайте характеристику прибыли как источника капитальных вложений.

17. Раскройте сущность лизинга и оцените возможность его использования для обновления оборудования.

18. Какова роль банковских кредитов как источника финансирования капитальных вложений?

19. В чем суть финансирования путем эмиссии корпоративных облигаций?

20. Охарактеризуйте содержание инвестиционного бизнес-плана и его ресурсное обеспечение.

Практические задания

Задание 1. Определите наиболее эффективный вариант использования имеющихся основных средств по уровню фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности.

Таблица 22 – Исходные данные

Показатели	Варианты
	А	В	С
1. Выпуск товарной продукции, млн. руб.	5184	3632	5829
2. Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	600	480	630
3. Численность промышленного производственного персонала, чел.	9350	7360	10524
4. Фондовооруженность труда, тыс. руб.	235,0	257,0	195,0
5. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, млн. руб.
6. Фондоотдача, руб.
7. Фондоемкость, руб.
8. Фондорентабельность, %

Задание 2. На начало базового года стоимость оборудования на предприятии составляла 70 300 тыс. руб. В течение года вводится новое оборудование: с 1 апреля – на 4700 тыс. руб., с 1 сентября – на 5800 тыс. руб. С 1 ноября выбывает оборудование на сум­му 10 600 тыс. руб.

В плановом году предполагается увеличить среднегодовую стоимость основных средств на 3200 тыс. руб.

Выручка от реализации продукции в базовом варианте – 212 137 тыс. руб., в плановом варианте – 236 176 тыс. руб.

Спрогнозируйте фондоотдачу на планируемый год. Проведите факторный анализ изменения фондоотдачи основных средств.

Задание 3. Определите изменение доли амортизации на 1 руб. выпуска про­дукции.

В плановом году с 1 марта предприятие вводит новые основные средства на сумму: здания – 61 857 тыс. руб., рабочие машины и оборудование – 37 114 тыс. руб.

В отчетном периоде годовой выпуск продукции по заводу составляет 1 526 310 тыс. руб., планируемый выпуск составляет 2 404 815,5 тыс. руб.

Исходные данные для определения амортизации в отчетном периоде приводятся в таблице.

Таблица 23 – Исходные данные

Группы основных средств	Стоимость основных средств, тыс. руб.	Норма амор­тизации, %
Здания производственных цехов	670 120	2,6
Сооружения	87631	6,4
Силовые машины и обо­рудование	128 869	8,1
Рабочие машины и обору­дование	605 170	12,1
Транспортные средства	46393	8,5
Инструмент	27836	20,0
Производственный и хо­зяйственный инвентарь	12371	10,5

Задание 4. Стоимость объекта основных средств – 1 500 млн. руб. Срок полезного использования – 5 лет.

Требуется:

а) провести сравнительный анализ величины ежегодных начисленных амортизационных отчислений с использованием различных методов. Результаты обобщить в таблице, сделать выводы.

б) организацией предусмотрено применение амортизационной премии в размере 17 %. Провести анализ величины ежегодных амортизационных отчислений в бухгалтерском и налоговом учете. Сделать выводы.

Таблица 24 – Расчет амортизационных отчислений

В миллионах рублей

Методы начисления амортизации	Амортизи-руемая стоимость объекта	Начисленная амортизация по годам					Всего накоплено амортизации
		1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
1. Линейный метод
2. Метод суммы чисел лет (прямой)
3. Метод суммы чисел лет (обратный)
4. Метод уменьшаемого остатка (коэффициент ускорения равен 2)

Задание 5. Рассчитайте сумму амортизации основных средств, подлежащую включению в себестоимость товарной продукции в I квартале планируемого года. Срок полезного использования оборудования А и В – 5 лет, планируемый год – первый год эксплуатации данного оборудования.

Таблица 25 - Основные средства на 1 января планируемого года

Группа основных средств	Стоимость с учетом переоценок, тыс. р.		Годовая норма амортизации, %	Метод амортизации
	первоначальная	остаточная
Здания, всего	243 275	228 432	1,3	Линейный
Оборудование А	16 483	14 527	−	Уменьшаемого остатка (К=1,5)
Оборудование В	7 833	4 569	−	Суммы чисел лет (прямой)
Оборудование С	92 424	49 681	6,2	Линейный

Задание 6. Балансовая стоимость оборудования – 28 125 тыс. руб. Через 4 года службы остаточная стоимость оборудования составила 15 625 тыс. руб.; амортизация начислялась линейным методом.

Определите размер накопленных амортизационных отчислений через 4 года, через 6 лет, а также величину ежегодных амортизационных отчислений и годовую норму амортизации.

Задание 7. Рассчитайте коэффициенты ввода, выбытия и прироста основных средств. Сделайте выводы.

Таблица 26 – Коэффициенты движения основных средств

Группы основных средств	Стоимость основных средств, млн.р.				Коэффициенты
	на начало года	поступило	выбыло	на конец года	обнов-ления	выбытия	при-роста
1. Здания	650 150	37 000	-
2. Сооружения	54 381	3 263	4 350
3. Силовое оборудование	13 051	6 526	1 088
4. Рабочее оборудование	187 070	39 154	8 701
5. Прочие основные средства	126 163	16 314	7 613
6. Всего основных средств

Задание 8. Предприятие в планируемом году реализует инвестиционный проект стоимостью 3 000 млн. руб.

Накопленная амортизация основных средств и нематериальных активов на начало базисного года составила 1 020 млн. руб.; за год начислена амортизация основных средств и нематериальных активов в сумме 95 млн. руб.

В базисном году выручка от реализации продукции (нетто) составила 1 292 млн. руб., себестоимость продукции – 954 млн. руб., управленческие расходы и расходы на реализацию – 12 и 20 млн. руб., прочие доходы по текущей деятельности – 12; расходы – 9 млн. руб.; получен убыток по инвестиционной деятельности – 23 млн. руб., прибыль по финансовой деятельности – 38 млн. руб. Предприятие уплатило налог на прибыль в сумме 50 млн. руб.; предполагает направить 55 % чистой прибыли на финансирование инвестиций.

Определить размер дефицита финансирования инвестиций и обосновать возможные варианты его покрытия.