Тема3: Аналіз фінансового стану підприємства.

Сутність аналізу фінансового стану.

Фінансовий стан підприємства – це показник його фінансової конкурентоспроможності. Тобто кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов’язань перед державою та іншими підприємствами.

Завдання аналізу фінансового стану:

Оцінка динаміки, складу і структури активів і пасивів
Аналіз структурної динаміки балансу
Виявлення динаміки негативних статей балансу
Оцінка різних змін окремих статей балансу
Аналіз ліквідності та платоспроможності
Аналіз фінансової стійкості
Оцінка руху грошових коштів
Аналіз ділової активності
Пошук шляхів покращення фінансового стану підприємства

Послідовність проведення аналізу (Етапи аналізу):

Експрес-аналіз - аналіз структури і динаміки активів і пасивів
Оцінка ліквідності та платоспроможності

Аналіз активів за рівнем ліквідності
Аналіз зобов’язань за строками погашення
Комплексна оцінка ліквідності

Аналіз руху грошових коштів
Аналіз фінансової стійкості

Загальна оцінка фінансової стійкості
Визначення типу фінансової стійкості
Комплексна оцінка фінансової стійкості

Оцінка ділової активності

Загальна оцінка ділової активності
Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості
Аналіз стійкості економічного зростання
Комплексна оцінка ділової активності

Методичні прийоми аналізу фінансового стану підприємства.

Аналіз фінансового стану підприємства поділяються на внутрішні і зовнішні.

Мета внутрішнього аналізу: становище планомірного надходження грошових коштів та розміщення власних і показникових коштів таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування та розвиток підприємства.

Мета зовнішнього аналізу: прогнозування ступеня ризику вкладання інвестицій і рівня його доходності.

Методичні прийоми аналізу фінансової звітності:

Горизонтальний
Вертикальний (структура)
Трендовий
Просторовий (показники інших підприємств)
Факторний

Експрес-аналіз фінансової звітності.

Етапи проведення експрес-аналізу:

1 етап – проводиться перевірка показників бухгалтерської звітності за формальними та якісними ознаками, наявність усіх необхідних форм і додатків.

2 етап – встановлюється характер змін, які мали місце в періоді, що аналізується, у складі засобів підприємства та в їх джерелах.

3 етап – здійснюється розрахунок та оцінка динаміки ряду відносних показників (коефіцієнтів), які характеризують фінансовий стан суб’єкта господарювання.

Аналіз ліквідності та платоспроможності.

Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти.

Фінансова стійкість – внутрішній прояв фінансового стану, що відображає збалансованість

грошових і товарних потоків
доходів і витрат
засобів та джерел їх формування.

Платоспроможність – зовнішній прояв фінансового стану – можливість підприємства своєчасно задовольняти платіжні зобов’язання.

Ліквідність активу – його здатність трансформації у грошові засоби, а ступінь ліквідності активу визначається проміжком часу, необхідним для його перетворення у грошову форму.

Ліквідність балансу – ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активам, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов’язань.

Ліквідність підприємства – передбачає пошук платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел.

Групування активів:

Високоліквідні А1 – кошти та їх еквіваленти, а також короткострокові фінансові інвестиції;

Швидколіквідні А2 – дебіторська заборгованість та інші поточні активи;

Повільноліквідні А3 – товароматеріальні запаси, а також довгострокові фінансові вкладення;

Важколіквідні А4 – статті 1-го розділу активу балансу за винятком статей, що ввійшли в попередню групу.

Групування зобов’язань:

Найбільш термінові П1 – кредиторська заборгованість, а також кредити і позики, не погашені в строк;

Короткострокові П2 – короткострокові кредити і позики;

Довгострокові П3 – довгострокові кредити і позики;

Постійні П4 – статті 1-го розділу пасиву.

Баланс вважається абсолютно ліквідним якщо: