34. Оценка платежеспособности страховой орг-ии

Уста́вный капитал - это сумма, зафиксирован-ная в учредительных документах орг-ии, прошедших государственную регистрацию. УК в зависимости от формы собственности подразделяется на уставный капитал хозяй-ственных обществ; уставный фонд государ-ственных орг-й; складочный капитал хозяй-ственных товариществ; паевый фонд произ-водственных и потребительских кооперати-вов.

Резервный капитал (82 «Резервный капитал») создается путем отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством. Размер резервного капитала определяется уставом акционерного общества в пределах 15% уставного капитала, а размер ежегодных отчислений составляет не менее 5% годовой чистой прибыли. Он используется на выплату доходов учредите-лям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этой цели, на покрытие непредвиденных потерь и убытков орг-ии за отчетный год, а также для погаше-ния облигаций орг-ии и выкупа собственных акций. Остатки неиспользованных средств этого фонда переходят на следующий год.

Добавочный капитал (83 «Добавочный капитал») состоит из прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки, а также возника-ющего в случае продажи акций по цене, превышающей их номинальную стоимость.

Нераспределенная прибыль (84 «Нераспре-деленная прибыль (непокрытый убыток)» включает нераспределенную чистую прибыль отчетного года. Может полностью или частично распределяться на выплату доходов учредителям (участникам), финансовое обеспечение производственного развития орг-ии, приобретение нового имущества, отчисления в резервные фонды и другие цели.

Страховые резервы - денежные средства страхового фонда, которые страховщик формирует из страховых взносов (страховой премии), которые платит страхователь по договору страхования

Страховое предприятие располагает резер-вами двух видов:

резерв капитала (резервный капитал), явля-ющийся частью собственного капитала, поскольку источником образования его служит прибыль от страховой и инвестици-онной деят-ти;

траховые резервы, служащие для осуществ-ления выплат при наступлении страховых случаев и формируемые за счет взносов страхователей. Выделяют две группы техни-ческих резервов, в обязательном порядке образуемых страховой организацией: резерв не заработанной премии и резервы убытков

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные ср-ва, называемые чистыми активами. Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методи-кам, и поэтому их размер достаточно опреде-ленен, оценка платежеспособности страховой орг-ии может быть сведена к оценке доста-точности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств

При оценке платёжеспособности орг-ии существуют определённые нормированные подходы. Владельцы страховых орг-й, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости орг-ии в зависимости от преследуемых целей. В частности, могут применяться коэффици-ентный метод и метод балансовой модели.

Коэффициентный метод включает следующие коэффициенты.

Первая группа коэффициентов - коэффициен-ты ликвидности. Являются наиболее обобща-ющими показателями, отражающими доста-точность оборотных средств орг-ии, кото-рые могут быть использованы ей для погаше-ния своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев. Рекомендуемые значения коэффициентов 1,0.

Метод балансовой модели оценки финансо-вой устойчивости страховой

орг-ии, по сути дела, предлагает перегруп-пировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата, величин заёмных средств

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обуслов-лен­ного спецификой заключенных догово-ров страхования, а также объе­мом принятых к выполнению обязательств.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспо­собности - чистых активов.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспо­собности с нормативным.

В ходе своей деят-ти страховщик несет определенные рас-ходы, связанные с предо-ставлением страховой защиты.

В свою очередь, расходы от прочей деят-ти, так же как и доходы, подразделяются на следующие виды: *

* операционные расходы;

* внереализационные расходы;

* чрезвычайные расходы.

Ведение страхового бизнеса сопровождается соответствующими административными расходами. У страховщика они называются рас-ходами на ведение дела. Эта группа расходов составляет значительную долю в общей сумме расходов страховой орг-ии. В составе расходов на ведение дела выделяются затраты, имеющие место на любом другом предприятии, и расходы, отражающие специфику страховой деят-ти.

Под нормативным соотношением между активами и обязательствами страховщика понимается величина (маржа платёжеспособ-ности), в пределах которой страховщик должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредите-лей, уменьшенных на стоимость нематери-альных активов и дебиторской задолженно-сти, сроки погашения которой истекли.

Маржа платёжеспособности (англ. Solvency Margin) - показатель платёжеспособности страховой компании. Рассчитывается как разность между активами страховщика и его обязательствами

Контроль маржи платёжеспособности сводится к расчёту нормативной маржи платёжеспособности и фактической маржи платёжеспособности. Считается, что страхо-вая организация отвечает требованиям платёжеспособности, если фактическая маржа платёжеспособности больше, либо равна нормативному значению маржи платёжеспо-собности