3. Оценка эффективности использования основных средств

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависит от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета. Анализ основных средств включает:

• анализ структурной динамики основных средств;

• анализ воспроизводства и оборачиваемости;

• анализ эффективности использования;

• анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.

Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:

1. Коэффициент износа основных средств:

где – первоначальная стоимость основных средств.

2. Коэффициент годности основных средств:

3. Коэффициент обновления:

где НОС – новые основные средства.

4. Срок обновления основных средств (лет):

где ПОС – поступившие основные средства.

5. Коэффициент интенсивности обновления:

где ВОС – выбывшие основные средства за год.

6. Коэффициент выбытия:

Кроме того, для анализа основных средств предприятия используются показатели характеризующие эффективность использования, такие как:

• фондоотдача (Фо);

• фондоемкость (Фе);

• фондовооруженность (Фв);

• фондорентабельность (Rф);

• относительная экономия основных средств.

Фондоотдача – это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Следует отменить, что сам по себе показатель фондоотдачи не говорит об эффективности использования производственных фондов, а лишь показывает, как соотносится объем полученной от реализации продукции (т.е. выручки) со стоимостью имеющихся у организации средств труда. Далее рассчитаем данный показатель по следующей формуле:

где ОПФ – среднегодовая стоимость основных средств.

Таким образом, сравнив показатели фондоотдачи за последние 3 года, можно сделать вывод, что к 2013 году данный показатель снизился, что произошло за счет снижения выручки предприятия. Но положительным моментом является то, что к 2014 году с увеличением выручки и стоимости активов предприятия показатель фондоотдачи повысился до 5,099. Это свидетельствует о том, что повышается интенсивность (эффективность) использования объектов основных средств.

Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче, который характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции. По предприятиям и объединениям определяется отношением среднегодовой балансовой (без вычета износа) стоимости производственных основных средств, к объему выпущенной за данный период (год) чистой продукции, товарной продукции. Данный показатель рассчитывается по формуле:

По данным рассчитанным показателям можно сделать вывод, что к 2013 году фондоемкость повышается. Но к 2014 году данный показатель снижается, что является важным направлением повышения эффективности производства, его интенсификации.

Фондовооруженность труда – показатель, характеризующий степень оснащенности труда производственными основными фондами. Определяется делением среднегодовой стоимости фондов на среднесписочную численность промышленно-производственного персонала. Рост фондовооруженности труда – один из важнейших факторов повышения производительности труда, ускорения социально-экономического развития страны. Определяется по формуле:

где ССЧ – среднесписочная численность персонала предприятия.

По итогам данного анализа можно сделать вывод о том, что фондовооруженность к 2013 году снижается. Это произошло за счет увеличения среднесписочной численности персонала ОАО «Интеграл». Далее к 2014 году показатель фондовооруженности повысился. Повышение фондовооруженности, качества капитала, труда, в конечном счете, производительности труда ведет к росту его предельного продукта и тем самым к увеличению спроса на труд.

Фондорентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли к сумме среднегодовой балансовой стоимости основных производственных фондов. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия. Данный показатель определяется по формуле:

,

где БП – балансовая прибыль, т.е. прибыль до налогообложения.

Рост показателя фондорентабельности в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия. Если предприятие переход на выпуск новых товаров или осваивает новую технологию, снижение показателя оправдано, так как это требует значительных инвестиций, отдача от которых происходит не сразу.

Относительная экономия использования основных средств определяется по формуле:

где N – объем выпуска продукции в отчетном (1) и базис­ном (0) периодах соответственно;

ОФ – стоимость основных средств в отчетном (1) и базис­ном (0) периодах соответственно.

Показатель относительной экономии оборотных средств характеризует полученную экономию материальных и денежных средств в процессе производства и реализации продукции. Экономия оборотных средств содействует ускорению их оборачиваемости и тем самым повышению эффективности производства, что произошло в первом случае. Во втором случае же, наоборот, расчеты показали, что произошел перерасход оборотных средств. Таким образом, можно сделать вывод, что данный показатель отрицательно повлияет на деятельность предприятия и на его дальнейшее экономическое развитие. Поэтому предприятию необходимо следить за данными показателями своевременно, чтобы повысить производительность труда и обеспечить нормальное финансовое положение предприятия.

Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) - наиболее распространенный метод исследования в экономической теории, является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе, ведь для их обоснования необходимо выявлять производственные и финансовые риски, прогнозировать воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности предприятия. В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником экономического анализа, выделяют финансовый и управленческий анализ деятельности предприятия.

Финансовый анализ проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которого готовится отчетность. Управленческий анализ проводится на основе как бухгалтерского учета и финансовой отчетности, так и управленческого учета и отчетности. Отметим, что финансовый анализ является обязательным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Для проведения финансового и управленческого анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий. Основные методы финансового и управленческого анализа:

• горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

• вертикальный анализ - определение структуры итоговых показателей, выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда - основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, то есть проводят перспективный прогнозный анализ;

• коэффициентный анализ - соотношение отдельных показателей финансовой (управленческой) отчетности;

• факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. Расчеты приведены в таблице 6 и 7.

Таблица 6 – Горизонтальный анализ активной части баланса

Актив		Абсолютная величина, тыс. руб.					Изменения, тыс. руб.
		2012		2013		2014	2012-2013	2013-2014
1. Внеоборотные активы		508275		443715		432091	-64560	-11624
1.1 Основные средства		485818		432018		422912	-53800	-9106
1.2 Финансовые вложения		2761		1505		1527	-1256	22
1.3 ОНА		280		0		0	-280	0
1.4 Прочие активы		19416		10192		7652	-9224	-2540
2. Оборотные активы		2116264		2153073		2427656	36809	274583
2.1 Запасы		1529745		1580957		1774807	51212	193850
2.2 Дебиторская задолженность		424251		510069		594092	85818	84023
Продолжение таблицы 6
2.3 Финансовые вложения	149273		60050		56446		-89223	-3604
2.4 Денежные средства	12995		1997		2311		-10998	314
Баланс	2624539		2596788		2859747		-27751	262959

Таблица 7 – Горизонтальный анализ пассивной части баланса

Пассив	Абсолютная величина, тыс. руб.			Изменения, тыс. руб.
	2012	2013	2014	2012-2013	2013-2014
3. Капитал и резервы	232311	258526	240044	26215	-18482
3.1 Уставный капитал	30000	30000	30000	0	0
3.2 Добавочный капитал	76124	76124	76124	0	0
3.3 Резервный капитал	3685	3685	3685	0	0
3.4 Нераспределенная прибыль	122502	148717	130235	26215	-18482
4. Долгосрочные обязательства	165848	61026	0	-104822	-61026
4.1 Заемные средства	165848	61026	0	-104822	-61026
5. Краткосрочные обязательства	2226380	2277236	2619703	50856	342467
5.1 Заемные средства	120703	63006	206170	-57697	143164
5.2 Кредиторская задолженность	1266532	1144421	1197275	-122111	52854
5.3 Прочие обязательства	839145	1069809	1216258	230664	146449
Баланс	2624539	2596788	2859747	-27751	262959

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) – относительную долю составного элемента в общей сумме. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за сто процентов, и каждый элемент (слагаемое) этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Расчеты приведены в таблицах 8 и 9.

Таблица 8 – Вертикальный анализ активной части баланса

Актив	Абсолютные значения, тыс. руб.			Удельный вес, %
	2012	2013	2014	2012	2013	2014
1. Внеоборотные активы	508275	443715	432091	19,3	17,1	15,1
1.1 Основные средства	485818	432018	422912	18,5	16,6	14,9
1.2 Финансовые вложения	2761	1505	1527	0,1	0,1	0,1
1.3 ОНА	280	0	0	0,0	0,0	0,0
1.4 Прочие активы	19416	10192	7652	0,7	0,4	0,1
2. Оборотные активы	2116264	2153073	2427656	80,6	82,9	84,9
2.1 Запасы	1529745	1580957	1774807	58,3	60,9	62,1
2.2 Дебиторская задолженность	424251	510069	594092	16,1	19,6	20,7
2.3 Финансовые вложения	149273	60050	56446	5,7	2,3	2,0
2.4 Денежные средства	12995	1997	2311	0,5	0,1	0,1
Баланс	2624539	2596788	2859747	100	100	100

Таблица 9 – Вертикальный анализ пассивной части баланса

Пассив	Абсолютные значения, тыс. руб.			Удельный вес, %
	2012	2013	2014	2012	2013	2014
3. Капитал и резервы	232311	258526	240044	8,9	10,0	8,5
3.1 Уставный капитал	30000	30000	30000	1,1	1,2	1,1
3.2 Добавочный капитал	76124	76124	76124	2,9	2,9	2,7
3.3 Резервный капитал	3685	3685	3685	0,1	0,1	0,1
3.4 Нераспределенная прибыль	122502	148717	130235	4,8	5,8	4,6
4. Долгосрочные обяз-ва	165848	61026	0	6,3	2,4	0,0
4.1 Заемные средства	165848	61026	0	6,3	2,4	0,0
5. Краткосрочные обяз-ва	2226380	2277236	2619703	84,8	87,6	91,5
5.1 Заемные средства	120703	63006	206170	4,6	2,4	7,2
5.2 Кредиторская задолженность	1266532	1144421	1197275	48,2	44,0	41,8
5.3 Прочие обязательства	839145	1069809	1216258	32,0	41,2	42,5
Баланс	2624539	2596788	2859747	100	100	100

Таким образом, по данным горизонтального и вертикального анализа можно сделать вывод, что структура активной и пассивной части не оптимальна. Об этом свидетельствуют показатели таблиц 6,7,8 и 9. Анализируя активную часть баланса, можно сказать, что значительно снизилась оборачиваемость оборотных и внеоборотных активов. Предприятие более материалоемкое, чем фондоемкое, так как оборотные активы намного преобладают над внеоборотными. К 2014 году, как видим, внеоборотные активы значительно снизились до 432091 руб. или до 15,1%. Это произошло за счет снижения основных средств до 422912 руб. или до 14,9%. Возможно, что предприятия ОАО «Интеграл» уменьшает свое имущество и не приобретает новые основные средства, что отрицательно влияет на производительность труда. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов до 1774807 руб. или до 62,1% и увеличения дебиторской задолженности до 594092 руб. или до 20,7%. Это свидетельствует о том, что оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности снизилась. Запасы приобретаются каждый год, большая часть которых залеживаются и хранятся на складе длительное время. Поэтому предприятию следует приобрести новые основные средства для того, чтобы улучшить и ускорить производство продукции и обеспечить нормальное финансовое состояние. Предприятию следует активно использовать запасы в производстве, а также разработать план по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и соблюдению платежной дисциплины.

Пассивная часть баланса также не оптимальна. По данным таблиц 7 и 9, видим, что заемный капитал преобладает над собственным. Собственный капитал к 2014 году снизился и составил 240044 руб. или 8,5%. На это повлияло снижение нераспределенной прибыли до 130235 руб. или до 4,6%. Можно предположить, что предприятие покрывает свои убытки за счет нераспределенной прибыли. Либо замедляется темпы производства предприятия. ОАО «Интеграл» зависит от своих кредиторов, так как с каждым годом увеличивается заемный капитал, в основном краткосрочные обязательства. У предприятия не достаточно активов, чтобы покрыть ими свои долги и кредиты, что является отрицательным моментом. Поэтому предприятию следует найти пути увеличения активов и погашения своих долгов.

Далее проанализируем устойчивость финансового состояния предприятия ОАО «Интеграл» по трехкомпонентному показателю. Трехкомпонентный показатель имеет следующий вид:

1, если Ф 0

S(Ф)= 0, если Ф 0

S = {1.1.1} – абсолютная финансовая устойчивость

S = {0.1.1} – нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации

S = {0.0.1} – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС.

S = {0.0.0} – кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности.

Таблица 10 – Определение типа финансового состояния предприятия

Показатели	Формула	2012	2013	2014
1. Общая величина запасов (З)	По балансу	1529745	1580957	1774807
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	баланс: Раздел III – I раздел	-275964	-185189	-192047
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)	баланс: Раздел III – I раздел + раздел IV	-110116	-124163	-192047
4.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	баланс: Раздел III – I раздел + раздел IV + строка «заемные средства» раздела V	10587	-61157	14123
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)	СОС – З	-1805709	-1766146	-1966854
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт)	СД-З	-1639861	-1705120	-1966854
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фо)	ОИ-З	-1519158	-1642114	-1760684
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S =[S(±Фс),S(±Фт), S(±Фо)]	S	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)

Проанализировав в данной таблице тип финансовой устойчивости предприятия за последние 3 года можно сделать вывод, что у предприятия ОАО «Интеграл» – кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства. Поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности. Предприятию недостаточно собственных оборотных средств, чтобы покрыть затраты производства. Поэтому при кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. В данной ситуации положительным фактором финансовой устойчивости является наличие надежных источников формирования запасов, а отрицательным фактором - необоснованный рост величины запасов. Поэтому основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний являются: устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов. Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала:

• за счет накопления нераспределенной прибыли;

• за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;

• за счет увеличения уставного капитала.

Снижения уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно – материальных ценностей, а также внедрения системы планирования запасов.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Таблица 11 – Анализ ликвидности баланса

Актив
Период	А1	А2	А3	А4	Баланс
2012	162268	424251	1529745	508275	2624539
2013	62047	510069	1580957	443715	2596788
2014	58757	594092	1774807	432091	2859747
Пассив
Период	П1	П2	П3	П4
2012	1266532	959848	165848	232311	2624539
2013	1144421	1132815	61026	258526	2596788
2014	1197275	1422428	0	240044	2859747
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
2012	-1104264	-535597	1363897	275964	0
2013	-1082374	-622746	1519931	185189	0
2014	-1138518	-828336	1774807	192047	0

Таким образом, результат по данному анализу ликвидности баланса следующий:

За 2012 год: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.

За 2013 год: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.

За 2014 год: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.

Проанализировав ликвидность баланса, можно сделать вывод, что баланс ОАО «Интеграл» не является ликвидным. Об этом свидетельствует невыполнение условий неравенств.

Следовательно, первое неравенство показывает о неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса, то есть у организации недостаточно средств для покрытия срочных обязательств и наиболее ликвидных активов. Краткосрочные пассивы превышают над быстро реализуемыми активами, значит, предприятие не может быть платежеспособной и в будущем. Об этом свидетельствует второе неравенство. Выполнение условия третьего неравенства говорит о том, что если при своевременном поступлении денежных средств и платежей от продаж организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Последнее неравенство доказывает, что не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости организации и у предприятия на данный момент отсутствия собственных оборотных средств.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов абсолютной, быстрой и покрытия. Расчеты приведены в таблице 12.

Таблица 12 – Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Формула	Норм знач	Период анализа			Отклонения (+,-)
			2012	2013	2014	2012-2013	2013-2014
1. Кабс.ликв.	А1/(П1+П2)	0,2	0,073	0,027	0,022	-0,046	-0,005
2. Кбыс.ликв.	(А1+А2)/(П1+П2)	0,8-1	0,263	0,251	0,249	-0,012	-0,002
3. К покрытия	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	>2	0,951	0,945	0,927	-0,005	-0,019
4. Косос	(СК-ВА)/ОА	>0,1	-0,130	-0,086	-0,079	0,044	0,007
5. Квосст.	Ктек.л.	>1		0,471	0,459		-0,012
6. Кутр.		>1		0,472	0,461		-0,011

Расчет коэффициента текущей ликвидности или коэффициента покрытия показал, что предприятие не способно погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. В данном случае значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. А также краткосрочные обязательства невозможно покрыть за счет денежных средств, предстоящих поступлений и других средств на различных счетах. Об этом свидетельствует коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие сможет погасить немедленно за счет средства на различных счетах и денежных средств. В данной ситуации лишь малая часть задолженности может быть погашено предприятием, так как полученное здесь значение значительно ниже нормативного.

50

ДР Э121.Г1489 ОС