3. Диагностика финансового кризиса предприятия.

Диагностика финансового кризиса представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия. В зависимости от целей и методов осуществления она подразделяется на две основные подсистемы: систему экспресс-диагностики финансового кризиса и систему его фундаментальной диагностики.

Экспресс-диагностика финансового кризиса – это сис­тема регулярной оценки кризисных параметров финансового разви­тия предприятия, осуществляемой на базе данных его финансового учета по стандартным алгоритмам анализа. Основная цель - раннее обнаружение признаков кризисного развития предпри­ятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния. Состоит из четырех основных этапов:

1. Определение объектов наблюдения „кризисного поля", реали­зующего угрозу возникновения финансового кризиса предприятия. К ним относятся чистый денежный поток, рыночная стоимость предприятия, структура капитала, состав финансовых обязательств, активов, текущих затрат, уровень концентрации финансовых операций в зоне повышенного риска.

2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы возник­новения финансового кризиса предприятия по каждому объекту наблюдения „кризисного поля".

3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия. Осуществляется стандартными методами на основе сравнения фактических показателей-индикато­ров с плановыми (нормативными) и выявления размеров отклонений в динамике.

4. Предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния предприятия. Проводится на основе анализа отдельных сторон кризисного развития предприятия за ряд предше­ствующих этапов. Выявленный финансовый кризис может характеризоваться как легкий, глубокий или катастрофический.

Фундаментальная диагностика финансового кризиса - это система оценки параметров кризисного финансового развития предприятия, осуществляемой на основе методов факторного анали­за и прогнозирования. Включает 5 основных этапов:

1. Систематизация основных внешних и внутренних факторов, обуславливающих кри­зисное финансовое развитие предприятия. Внешние факторы подразделяются на социально-экономические, рыночные и прочие (специфические). Внутренние факторы делятся на: а) связанные с операционной деятельностью; б) связанные с инвестиционной деятельностью; в) связанные с финансовой деятельностью.

2. Проведение комплексного фундаментального анализа с исполь­зованием специальных методов оценки влияния отдельных факторов на кризисное финансовое развитие предприятия. Основные методы - полный комплексный анализ финансовых коэффициентов, корреляционный анализ, SWOT-анализ, аналитическая модель Альтмана.

3. Прогнозирование развития кризисного финансового состоя­ния предприятия под негативным воздействием отдельных факторов на основе разработки специальных многофакторных регрессионных моделей, использования SWOT-анализа и других методов.

4. Прогнозирование способности предприятия к нейтрализации финансового кризиса за счет внутреннего финансового потенциала. Обобщающую оценку такой способности дает коэффициент возможной нейтрализации краткосрочного финансового кризиса.

5. Окончательная оценка масштабов кризисного финансово­го состояния предприятия и определение возможные направления восстановления финансового равновесия предприятия. Легкий финансовый кризис может быть преодолен путем нормализации текущей финансовой деятельности, глубокий – за счет полного использования внутренних механизмов финансовой стабилизации, катастрофический – на основе поиска эффективных форм внешней санации.