Аналіз фінансових результатів діяльності підприємств
Основними джерелами інформації в аналізі фінансових результатів прибутку є акти виконаних робіт і послуг, дані аналітичного бухгалтерського обліку, оборотно-сальдова відомість, фінансової звітності ф. № 1 "Баланс", ф. № 2 "Звіт про фінансові результати", дані внутрішньої управлінської звітності.
На підприємстві є такі види прибутку:
разом чисті доходи – код 070 ( чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) + інші операційні доходи + інші доходи );
фінансовий результат до оподаткування – код 130 ( разом чисті доходи – разом витрати);
чистий прибуток (збиток) – код 150 ( фінансовий результат до оподаткування – податок на прибуток).
Валового прибутку ТзОВ СП «Графітех»не визначає.
Динаміка чистого прибутку за 2011-2013 рр. показана на рис. 8.1.
Рис. 8.1 Динаміка чистого прибутку за 2011-2013 рр.
Як видно з цього рис. у 2012 році підприємство мало збиток в розмірі 324,4 тис. грн. Основною причиною цьому слугувало виплата заборгованості німецькому акціонеру за продану станцію змішування. Якщо подивитись в оборотно-сальдову відомість за 2012 р. (додаток Є) на рахунку 67 «Розрахунки з учасниками» вказано, що підприємство було винне колишньому акціонеру 766 603,6 грн., проте враховуючи те, що ТзОВ СП «Графітех» не виплачувало близько 10 років, то в 2012 р. було змушене виплатити 1 543 471,4 грн замість 766603,6 грн., через зростання євро.
Основними чинниками, які впливають на розмір чистого прибутку на підприємстві є обсяг виготовленої продукції, її собівартість, рівень фізичного та морального зносу, який є надзвичайно високим через застаріле обладнання, технічна озброєність, тощо.
До основних показників рентабельності, які використовуються у ході аналізу фінансового стану підприємства, належать:
1.коефіцієнт рентабельності активів;
2.коефіцієнт рентабельності власного капіталу;
3. коефіцієнт рентабельності діяльності.
Коефіцієнт рентабельності активів (економічна рентабельність) характеризує рівень прибутку, що створюється всіма активами підприємства, які перебувають у його використанні згідно з балансом. Даний показник для суб’єктів малого підприємництва України розраховується за формулою :
Кра=ф.2ряд.150/(ф.1ряд.280гр.3+ф.1ряд.280гр.4)/2) (8.1)
Отже, за останні 3 роки на ТзОВ СП «Графітех» економічна рентабельність становить:
За 2011 рік: Кра = 133,5/ ( 1372,9 + 1821,5 )/2) = 0,084
За 2012 рік: Кра = -324,4 / ( 1821,5 + 348,4 )/2) = -0,299
За 2013 рік: Кра = 306,1 / (348,4 + 321,3)/2) = 0,914
Коефіцієнт рентабельності активів за 2012 рік має від’ємне значення через те, що на підприємстві був збиток у розмірі 324,4 тис. грн. Проте, у 2013 році, підприємство ефективно почало використовувати всі активи, тим самим збільшивши попит на свою продукцію і підвищити рентабельність до 91,4 %.
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (фінансова рентабельність) характеризує рівень прибутковості власного капіталу, вкладеного в дане підприємство, тому найбільший інтерес представляє для наявних і потенційних власників й акціонерів і є одним з основних показників інвестиційної привабливості підприємства, тому що його рівень показує верхню межу дивідендних виплат. Для суб’єктів малого підприємництва розраховується за формулою:
Крвк=ф.2ряд.150/(ф.1ряд.380гр.3+ф.1ряд.380гр.4)/2) (8.2)
Динаміка коефіцієнту рентабельності власного капіталу за 2011-2013 рр. показана на рис. 8.2.
Рис. 8.2 Динаміка коефіцієнт рентабельності власного капіталу
На відміну від коефіцієнту рентабельності активів, рентабельність власного капіталу відновити важче. Враховуючи те, що вже 2 роки на підприємстві присутні непокриті збитки (див. баланс додаток Г), коефіцієнт рентабельності власного капіталу є від’ємним. Проте відбулося покращення рівня прибутковості капіталу з -0,71 до -0,21.
Визначення рентабельності власного капіталу ще називають моделлю Du Pont. З наведеної моделі видно, що рентабельність власного капіталу залежить від трьох факторів першого порядку: чистої рентабельності продажів, ресурсовіддачі та структури джерел коштів, інвестованих у підприємство.
Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Збільшення цього показника свідчить про зростання ефективності господарської діяльності підприємства, а зменшення навпаки. Згідно балансу розраховується за формулою:
Крд=ф.2ряд150/ф.2ряд.030 (8.3)
За 2011-2013 рр. коефіцієнт рентабельності діяльності на ТзОВ СП «Графітех» має таке значення:
2011: Крд = 133,5/6155 = 0,022
2012: Крд = -324,4/1703,8 = -0,190
2013: Крд = 306,1/884,7 = 0,346
Отже підприємство «Графітех» зараз переживає нестабільні часи, тому і рентабельність коливається із додатнього у від’ємне значення. Для покращення рентабельності на підприємстві потрібно налагодити систему збуту, підвищити продуктивність праці, скоротити витрати на виробництво та реалізацію продукції.