Світовий фінансовий ринок Практичні завдання

Вирішення ситуацій та розв’язання завдань

Ситуація 1

За результатами першої половини 2013 року в країні відбувається значне скорочення обсягів виробництва. ПАТ «Шанс» передбачає зміну курсу іноземної валюти та прагне укласти угоду про майбутню поставку комплектуючих для виробництва продукції за допомогою форвардного контракту з Німецькою фірмою. На 1 вересня 2013 р. курс дол. США = 7,85 грн. На початок 2014 року прогнозований курс становитиме: А) 8,05 грн. за дол. США; Б) 8,2 грн. за дол. США; В) 8,35 грн. за дол. США.

Поясніть, які причини спонукали працівників ПАТ «Шанс» до поставки потрібних комплектуючих для виробництва продукції? Обґрунтуйте, який з варіантів зміни валютного курсу є найбільш несприятливим для ПАТ «Шанс», а який найбільш сприятливим? За яких умов уданій ситуації ПАТ «Шанс» мінімізує витрати, зекономить кошти та здійснить поставку потрібних для його виробництва комплектуючих?

Варіант 1 - Ви працюєте на посаді бухгалтера

1. Проілюструйте дії бухгалтера при виконанні угоди щодо укладання форвардного контракту? Які приклади обрахунків необхідно продемонструвати для бухгалтера в даній ситуації?

2. Що для бухгалтеру необхідно знати для здійснення розрахункових відносин щодо купівельних операцій на основі форвардного контракту?

3. З якими структурними підрозділами пат «Шанс» бухгалтеру необхідно співпрацювати для отримання консультації, дозволу чи прийняття інших рішень?

Варіант 2 - Ви працюєте на посаді фінансиста

1. Проілюструйте дії фінансиста при підписанні та виконанні умов форвардного контракту? Які функції в даній ситуації фінансист, як фахівець повинен виконувати для того, щоб якнайвигідніше врегулювати всі фінансові сторони угоди?

2. Які фінансові сторони угоди необхідно знати для фінансиста при підписанні форвардного контракту та встановленні додаткових його умов виконання?

3. З якими структурними підрозділами пат «Шанс» фінансисту необхідно співпрацювати для отримання консультації, дозволу чи прийняття інших рішень?

Методичні рекомендації

В даній ситуації студент повинен знати:

• Залежність впливу зміни ВВП на курс національної валюти;

• Особливості та мету укладання форвардних контрактів про поставку чи продаж предмету договору.

Завдання - ситуація 1

Курс акцій в Німецькій компанії на 1 січня 2013 склав 600 євро. ПАТ «Шанс» має на меті отримати додаткові кошти виступаючи в ролі інвестора і купує 310 опціонів з ціною виконання 200 євро і строком 4 місяці. Вартість опціону (пут) 20 євро.

Завдання: Який прибуток (збитки) отримає Пат «Шанс» за наступних умов:

А) якщо курс акцій компанії зменшиться до 580 Євро;

Б) 575 Євро;

В) залишиться 600 Євро.

Варіант 1 - Ви працюєте на посаді бухгалтера

1. Проілюструйте дії бухгалтера в даній ситуації?

2. Якими операціями для бухгалтера необхідно оперувати для здійснення розрахункових відносин щодо купівлі опціонів і їх подальший продаж?

3. З якими структурними підрозділами пат «Шанс» бухгалтеру необхідно співпрацювати для отримання консультації, дозволу чи прийняття інших рішень?

Варіант 2 - Ви працюєте на посаді фінансиста

1. Проілюструйте дії фінансиста в даній ситуації?

2. Яку роль виконує фінансист, як фахівець щодо купівлі опціонів та їх подальшого продажу з метою інвестування? Які сторони фінансисту необхідно передбачити в даному випадку?

3. З якими структурними підрозділами пат «Шанс» фінансисту необхідно співпрацювати для отримання консультації, дозволу чи прийняття інших рішень?

Методичні рекомендації

Студенту необхідно ознайомитись з особливостями мети і укладання угоди опціон і її значення у міжнародній економіці для суб’єктів господарювання.

Для розв’язку даного завдання необхідно:

А) Знайти витрати на купівлю опціонів;

Б) Знайти різниця курсу акцій компанії;

В) Знайти прибуток від реалізації опціону;

Г) Визначити за яким варіантом розрахунку В підприємство може отримати прибуток.

Завдання - ситуація 2

ПАТ «Шанс» прагне продати за результатами НДКР інноваційну продукцію на зовнішній ринок Угорщини. Вартість продукції становить 3 000 000 грн. Угорський партнер, компанія «Угроімпорт» пропонує розрахуватись в кредит простим векселем на суму 250 000 євро з терміном погашення 1 рік та % ставкою у розмірі 8,5% річних або негайно чеком на суму 240 000 євро. Поточний курс валют становить 12,5 грн. за 1 євро, прогнозований курс через рік становить 14,5 грн. за 1 євро.

Завдання: визначте, який варіант розрахунку є більш вигідним для вітчизняної компанії, якщо вітчизняні банки приймають депозити в гривні під 12% річних.

Варіант 1 - Ви працюєте на посаді бухгалтера