42.Модель управління грошовими потоками та її структура.

Модель управління ГП п-тва – сукупність методів і форм, що використовуються суб’єктом господарської діяльності для організації руху ГК у просторі та часі відповідно до визначених критеріїв та цілей.

Організація моделі управління грошовими потоками здійснюється із дотриманням певної сукупності загальних принципів, основними з яких є такі: інформаційна достовірність, яка передбачає своєчасне та повне надання фінансової інформації щодо операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства, структурованої відповідно до потреб моделі або розгляду окремого управлінського фінансового рішення; збалансованість – обґрунтоване використання для потреб управління грошовими потоками критеріїв і методів групування, зведення та узагальнення грошових потоків суб’єкта господарювання; ефективність – визначення оптимального рівня розподілу грошових коштів у просторі та часі з метою мінімізації затрат на досягнення необхідного ефекту (наприклад, підтримання певного рівня ліквідності); принципи, які визначаються специфікою моделі управління грошовими потоками конкретного підприємства.

Структура моделі управління ГП: планування та прогнозування ГП і складання відповідних внутрішніх фінансових документів(планування ліквідності п-тва, складання платіжного календаря, калькулювання потреби в капіталі), імплементація бюджету ГП(установлення масштабу цін на продукцію, визначення політики грошових розрахунків з покупцями й постачальниками), фінансовий контролінг виконання бюджету ГП та планових показників Звіту про рух грошових коштів, здійснення коригування планових величин відповідно до зміни зовнішніх і внутрішніх умов реалізації.

Отже, модель управління ГП є індивідуальною для кожного п-тва, й має враховувати особливості його фінансово господарської діяльності і специфікою умов зовнішнього І внутрішнього середовища її реалізації. Така індивідуальність досягається шляхом використання сукупності загальних підходів, прийомів та методів – інструментарію управління грошовими потоками.

43.Управління операційним грошовим потоком та його особливості.

Управління грошовим потоком від операційної діяльності характеризується такими особливостями: - операційний грошовий потік формується в результаті взаємодії великої кількості вхідних та вихідних грошових потоків; - операційний грошовий потік є основним джерелом покриття потреби підприємства у капіталі; - управління операційними ГП потребує глибокої деталізації бази управлінського фінансового обліку.

Управління операційним грошовим потоками базується на використанні касових розривів, що формуються внаслідок розбіжності у строках генерування вихідних ГП(закупівля сировини, оплата праці) та вхідних ГП (насамперед виручка від реалізації). Касовий розрив формується у безпосередній залежності від фінансового та операційного циклів підприємства.

Управління грошовими потоками наоснові касового розриву передбачає здійснення сукупності заходів щодо контролю за кожним із складових розриву. Такий контроль має на меті забезпечити своєчасність та повноту формування окремих грошових потоків від операційної діяльності підприємства з метою формування позитивних передумов стабільності основної діяльності підприємства, а також прийнятного рівня ліквідності активів такого підприємства та його платоспроможності.

Отже, управління операційним грошовим потоком підприємства має здійснюватися із дотриманням таких критеріїв: =скорочення тривалості касового розриву;

=забезпечення стабільності формування резерву ліквідності підприємства із коригуванням у кожному плановому періоді; =забезпечення відповідності абсолютної величини резерву ліквідності підприємства потребам фінансового забезпечення касового розриву.

Управління грошовими потоками від операційної діяльності також включає: - прогнозування вхідних грошових надходжень від реалізації продукції (послуг, робіт); - прогнозування інших вхідних грошових надходжень від операційної діяльності; - оцінювання впливу змін дебіторської заборгованості, доходів майбутніх періодів на обсяги вхідних грошових потоків від операційної діяльності; - прогнозування вихідних грошових потоків, які включають платежі постачальникам, погашення кредиторської заборгованості, виплати відсотків, виплати заробітної плати, інші операційні виплати, розрахунки з бюджетом за податками з обороту та з прибутку; - визначення чистого грошового потоку від операційної діяльності.