Методические указания для решения задач по расчету оборотного капитала и эффективности его использования.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства - вновь в сферу обращения.

Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.

Д – Т – …П... – Т ^‘– Д ^‘

Эффективность использования оборотных средств характеризуется оборачиваемостью оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет произвести и реализовать больше продукции либо выполнить ту же программу при использовании меньшей суммы оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется скоростью движения оборотных средств в процессе воспроизводства, т.е. временем, в течении которого оборотные средства совершают полный кругооборот.

Показатели эффективности использования оборотных средств:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) (К_об) характеризует количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период и показывает объем реализованной продукции, приходящийся на один рубль оборотных средств.

К_об = С_рп / С_об.ср^год ,

где К_об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)

С_рп - стоимость реализованной продукции (выручка), тыс. руб.

С_об.ср^год - среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.

2. Коэффициент закрепления средств в обороте (К_з) характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль выручки.

К_з= С_об.ср^год / С_рп

или К_з = 1/ К_об

3. Продолжительность одного оборота в днях (Т_об) характеризует, за какой период предприятию возвращаются оборотные средства в виде выручки.

Т_об. = Т / К_об.

или Т_об. = Т _* С_об.ср^год / С_рп ,

где Т - продолжительность расчетного периода в днях (30, 90, 360 дней)

Средний остаток оборотных средств.

Средний остаток оборотных средств рассчитывается как среднеарифметическое по формуле:

а) среднегодовой остаток оборотных средств (С_об.ср^год)

С_об.ср^год = (О_{1 кв.} + О_{2 кв.}+ О_{3 кв.} + О_{4 кв.}) /4

где О_{1 кв.,}О_{2 кв.,} О_{3 кв.,}О_{4 кв} – соответственно остаток оборотных средств за 1,2.3 и 4 квартал соответственно;

б) среднеквартальные остатки оборотных средств:

С_об.ср^кв. = (О_н.к. + О_к.к.) / 2,

где О_н.к. и О_к.к – соответственно остаток оборотных средств на начало и конец квартала

Нормирование оборотных средств

Норма оборотных средств — это относительная величина, определяющая величину запаса в днях. Норма оборотных средств (запаса) выражается в относительных величинах (как правило, в днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса.

Нормирование оборотных средств начинается с разработки минимально необходимых норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей, необходимых для осуществления производственной деятельности. Норма запаса в днях по отдельным видам сырья слагается из следующих элементов:

• времени нахождения оплаченного сырья в пути (транспортный запас);

• времени, необходимого для выгрузки, приемки, складирования поступившего сырья и подготовки его к производству (подготовительный запас);

• времени нахождения сырья на складе в качестве складского запаса (текущий запас);

• времени нахождения сырья на складе в виде страхового запаса (гарантийный запас).

Норма запаса в днях по отдельному виду складывается из следующих составляющих:

Т_дн = Т_тек. + Т_тр. + Т_стр + Т_сезон,

где Т_тек. – текущий складской запас,

Т_тр. – транспортный запас

Т_стр. – страховой (гарантийный запас)

Т_сезон - сезонный запас

В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

Т_тек. = И / 2

где И - длительность в днях интервала между поставками.

Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле:

И = Т / П

где Т – время периода (360, 90, 30 дней)

П - число поставок за период