2. Принципы финансов корпораций

Правила, по которым организуются финансы корпораций.

Общие:

1. сбалансированности

2. научности

3. плановости

4. объективности

5. комплексности

6. системности

7. эффективности

8. материальной ответственности

9. осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Специфические:

Для коммерческих корпораций: Самоокупаемость и самофинансирование. Заинтересованность в результатах деятельности. Формирование финансовых резервов. Самоуправление.

2. Особенности организации финансов корпораций различных форм.

Классификации финансов корпораций:

по целям организации корпораций- финансы корпораций, финансы некоммерческих корпоративных организаций.

по организационно-правовым формам(с институтом членства) – (для коммерческих корпоративных) - финансы публичного и непубличного акционерных обществ, финансы общества с ограниченной ответственностью, финансы производственных кооперативов, финансы полного товарищества, финансы товарищества на вере, финансы крестьянских (фермерских) хозяйств.

(для некоммерческих корпоративных) финансы потребительских кооперативов, общественных организаций, финансы товариществ собственников недвижимости, финансы казачьих обществ и общин коренных малочисленных народов РФ.

по отраслевой принадлежности - финансы корпораций, осуществляющих промышленную, сельскохозяйственную, транспортную, строительную, торговую, снабженческо-сбытовую и т.п. деятельность.

по субъектам права собственности – финансы корпораций, находящихся в собственности граждан и юридических лиц в РФ, Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных граждан и корпораций и совместной собственности.

5. Финансовые службы корпораций

Финансовые службы корпорации – субъект управления финансами на предприятии, в управленческих структурах выделяются на основании функционального разделения труда.

Создаются на корпорациих среднего и крупного бизнеса.

Финансовые службы обеспечивают выполнение следующих видов работ:

• финансовое обеспечение производства

• управление финансами

• обеспечение расчетов

Структура финансовой службы зависит от типа структуры управления на предприятии и формы финансового менеджмента.

Исторически развитым для России является линейно-функциональный тип структуры управления, при котором создаются производственные звенья, наделяемые только функциями организации (линейными), и управленческие звенья, наделяемые функциями управления (в т.ч. и финансовыми). Современная финансовая служба представлена следующими отделами: плановый, финансового анализа, учета (бухгалтерия), финансового контроля, отдел по работе с инвестициями; возглавляется финансовым директором.

Дивизионный тип структуры финансовой службы характерен для рыночных экономик. В этой структуре выделенные службы (дивизионы) выполняют не только линейные функции, но часть, или все – управленческие. Поэтому за финансовой службой закрепляются только задачи стратегического управления. Разновидность этих структур( на базе Business Unit Management): системы ЦФУ (центров финансового учета).

Существуют две базовые концепции финансовой службы корпорации: немецкая (континентальная) и англо-саксонская (американская). Основное различие связано с той ролью, которая отводится бухгалтерскому учету и с его разделением на налоговый (внешний) и производственный (управленческий), а также с увязкой в общем контексте финансовой службы.

Основные черты организационной структуры финансовой службы:

"Американская" концепция	"Континентальная" концепция
1.Стратегическое управление находится в непосредственном подчинении у высшего органа управления. Централизованное руководство – финансовый директор.
2.Подразделение контроллинга включает: планирование и контроль продуктовой программы, подразделений, корпорации в целом; внутренний учет; внешний учет (включая налоговый учет и планирование). 3.Подразделение финансов включает: планирование и контроль денежных потоков; финансирование / привлечение капитала; вложение капитала. 4.Ревизия (как самостоятельное подразделение или в составе контроллинга) 5.Информационные технологии (как самостоятельное подразделение или в составе контроллинга).	2.Подразделение контроллинга включает: планирование и контроль продуктовой программы, подразделений, корпорации в целом; внутренний (производственный) учет. 3.Подразделение финансов включает: планирование и контроль денежных потоков; финансирование / привлечение капитала; вложение капитала. 4.Внешний бухгалтерский учет (включая налоговый учет и планирование) как самостоятельное подразделение или в составе подразделения финансов. 5.Ревизия (как самостоятельное подразделение или в составе контроллинга) 6.Информационные технологии (как самостоятельное подразделение или в составе контроллинга).

Используя достижения современной науки и практики, российские корпорации при построении финансовых служб решают следующие задачи: создание центральной финансовой службы; внедрение единой автоматизированной системы финансового бухгалтерского учета; организация бюджетного процесса и создание системы управленческого учета; внедрение современных методов финансового анализа и планирования; обеспечение перехода на международные стандарты финансового учета.

На крупных корпорациих в рамках этой структуры создаются центральные (ЦФС) и линейные(ЛФС) финансовые службы.

Современная стандартная российская корпоративная модель центральной финансовой службы (ЦФС) предполагает следующие отделы в подчинении финансового директора (заместителя генерального директора по финансам):

1. Финансовый отдел.

2. Планово-экономический отдел.

3. Бухгалтерия.

4. Отдел внутреннего аудита.

5. Отдел по работе с акционерами.

6. Отдел информационных систем.

В последнее время в финансовой практике российских корпораций финансовый отдел и планово-экономический отдел все чаще образуются соответственно как казначейство и контроллинг.

Распределение функций в ЦФС выглядит укрупненно следующим образом:

1. Казначейство:

1. управление финансовыми потоками;

2. обеспечение расчетов с кредиторами;

3. составление кассового бюджета (платежного календаря);

4. привлечение финансирования;

5. управление свободными денежными средствами;

6. обеспечение ликвидности

7. контроль за расходами на основе бюджета;

8. финансирование внутри холдинга.

2. Контроллинг:

1. разработка внутренней учетной политики;

2. разработка финансовой структуры корпорации (центры прибыли, центры затрат и др.);

3. подготовка отчетности;

4. контроль за расчетами, активами, обязательствами;

5. подготовка бюджета;

6. анализ исполнения бюджета;

7. управленческий учет и моделирование;

8. определение принципов подготовки и сбора информации;

9. оценка эффективности зачетных сделок.

3. Бухгалтерия:

1. подготовка внешней отчетности;

2. оптимизация налогообложения;

3. внешняя учетная политика;

4. налоговые проверки.

4. Финансовый директор:

1. разделение функций внутри финансовой службы;

2. координация деятельности финансовой службы с другими службами компании;

3. оценка качества работы руководителей всех подразделений финансовой службы;

4. стратегическое финансовое планирование, определение стратегических целей;

5. функции председателя бюджетной Комиссии;

6. реализация наиболее крупных сделок.

Линейная финансовая служба в зависимости от организационной структуры корпорации и степени централизации финансовых функций выполняет полностью или частично функции ЦФС в филиале, структурном подразделении.