23. Особенности функционирования российского рынка драгоценных металлов

Рынок золота требует наличия соответствующей технологии торговли. Важную роль играют здесь металлические счета, позволяющие учитывать все операции по движению золота и других металлов в количественном выражении и в денежной оценке, в то время как металл не покидает место своего хранения или перемещается из хранилища в хранилище в небольшом количестве по сравнению с его количеством, участвующим в торговом обороте.

В России эволюция использования металлических счетов имела свои особенности. Если в развитых странах такие счета выполняют подчиненную роль по отношению к обращению драгоценных металлов и фиксируют уже сложившийся порядок, то в России возникновение и использование в банковской практике металлических счетов начало осуществляться в тот период, когда еще не сложился полноценный золотой рынок. Это придало на начальном этапе металлическим счетам своеобразный статус финансового инструмента, косвенно связанного с золотом.

Металлические счета использовались в качестве одного из средств, направленных на повышение ликвидности банковских запасов золота и их вовлечения в оборот для получения прибыли. При этом банки выставляли двухсторонние котировки золота. При открытии счета клиенту определенное количество металла переводилось на специальный режим хранения; т.е. золото переводилось с металлического счета банка на аналогичный счет клиента на основании договора с владельцем счета, при этом вся операция оформлялась операциями по рублевым счетам. В настоящее время применяется разработанная ЦБ РФ методика использования металлических счетов применительно к российским условиям. Эта методика предусматривает, что между клиентом банка и банком заключается договор открытия металлического счета. Для проведения операции открывают счета двух типов:

• счета ответственного хранения;

• обезличенные счета.

Счета ответственного хранения предназначаются для учета драгоценных металлов, переданных банку на ответственное хранение. При использовании таких счетов фиксируются индивидуальные особенности принятых банком слитков: проба, размер, вес, изготовитель, серийный номер и т.д. Золото или другие металлы, зачисленные на счета ответственного хранения, не могут использоваться банком для проведения каких-либо операций с ними. При открытии такого счета в договоре между клиентом и банком оговаривается перечень операций, проводимых по счету, условия зачисления на счет и возврата металла со счета, а также размер вознаграждения за хранение металла.

Обезличенные счета в зависимости от своего назначения подразделяются на несколько видов:

• счета срочные: на них зачисляются драгоценные металлы, которые могут быть получены их владельцами по истечении определенного срока;

• счета до востребования: принятый на этот счет металл может быть получен клиентом в любое время;

• отдельные счета для учета полученных или выданных в виде металла кредитов;

• корреспондентские межбанковские металлические счета, через которые проводятся сделки с золотом, серебром и платиной между клиентами различных банков.

Выплата процентов комиссионных сборов и иных вознаграждений, связанных с введением металлического счета, производятся в рублях. В то же время допускается возможность уплаты процентов драгоценными металлами, если это предусмотрено договором между владельцем счета и банком.

Определяя права и обязанности участников рынка драгоценных металлов, Правительство России, вполне естественно, исходило из того положения, что ведущее место здесь должны занять учреждения, представляющие интересы государства, в частности Центральный банк РФ. Его главной задачей стало выполнение регулирующих функций, создание и совершенствование правового поля, в рамках которого субъекты рынка могли бы реализовывать свои цели. Речь идет прежде всего о лицензировании всех сторон деятельности, связанной с обращением драгоценных металлов, хранением золотых резервов страны и операциями с ними. На проведение операций с золотом коммерческие банки должны были получить разрешение Банка России. В 1993 г. более чем у 100 банков были такие разрешения, однако операции в небольшом объеме проводились лишь 15 банками. Это объясняется тем, что разрешение ЦБ РФ ограничивало перечень проводимых операций: запрещалось торговать золотом с физическими лицами; не разрешалось открывать металлические счета, без которых невозможна эффективная межбанковская торговля; коммерческие банки не имели права использовать золото в качестве залога для получения кредитов в иностранных банках. В конце 1995 г. правительство решило значительно расширить возможность коммерческих банков для проведения операций с золотом.

В изменившихся условиях Банк России начал замену ранее выданных разрешений на новую лицензию, предусматривающую уже проведение широкого спектра операций с золотом. По состоянию на 1 июля 2000 г. лицензию на проведение операций с драгоценными металлами имели 145 банков.

Банковские операции могут проводиться со стандартными и мерными слитками, с отечественными и иностранными монетами. Другие изделия, изготовленные из драгоценных металлов, не могут быть предметом банковских операций. К таким изделиям относятся, например, ювелирная продукция, проволока, лента, полуфабрикаты и предметы производственного назначения.

К стандартным слиткам относятся крупные слитки большого веса, отвечающие определенным внутренним или международным стандартам; к мерным слиткам — драгоценные металлы, изготовленные и маркированные (в соответствии с отраслевыми стандартами) российскими (до 1992 г. — советскими) аффинажными предприятиями, их масса составляет 1 кг и менее, с содержанием химически чистого основного металла не менее 99,99% лигатурной массы слитка. К мерным также относятся небольшие слитки весом и пробой ниже стандартных. В целях расширения рынка золота и вовлечения в торговлю в качестве покупателей населения было принято решение об изготовлении мерных слитков весом от 100 до 500 г/золота.

Основными продавцами драгоценных металлов коммерческим банкам являлись недропользователи, т.е. предприятия, непосредственно добывающие драгоценные металлы. Они обязаны были до 1999 г. сырье, содержащее драгоценные металлы, передавать аффинажным заводам для переработки в слитки. Для покупки слитков коммерческие банки заключали договора с добытчиками металла.

Коммерческие банки продавали слитки инвесторам и промышленным предприятиям, которые могли также заключать с банками договоры-комиссии или договоры-поручения. По договору-комиссии банк осуществляет покупку или продажу золота от своего имени, но за счет своего клиента. По договору-поручению банк выполняет для своего клиента определенные юридические действия. Например, от имени клиента оформляет сделку по купле-продаже золота или выполняет другие поручения, связанные с драгоценными металлами. Права и обязанности по такому договору возникают непосредственно у клиента банка.

Не допускается использование слитков золота и серебра в качестве средства платежа, в том числе путем осуществления операций по специальным счетам, открытым в уполномоченных банками добывающим предприятиям. Активным участником торговли слитками является Банк России. В целях организации межбанковского рынка драгоценных металлов он ежедневно устанавливает котировки покупки и продажи аффинированного золота, серебра, платины и палладия в слитках, котировки покупки и продажи Банком России аффинированных золота, серебра, платины, палладия в слитках, действует с 14.00 до 17.00 по московскому времени в день утверждения котировок.

Котировки драгоценных металлов, установленные Банком России, публикуются в «Вестнике Банка России», а также распространяются по каналам информационных агентств.

Котировки покупки драгоценных металлов Банком России рассчитываются как значение действующих на момент расчета фиксингов на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла спот минус 5,5% для золота и минус 9% для серебра, платины и палладия и пересчитываются в рубли по текущему курсу. Котировки продажи драгоценных металлов Банком России рассчитываются как значение действующих цен на момент расчета фиксингов на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла спот плюс 0,5% и пересчитываются в рубли по официальному курсу. Указанные котировки ЦБ РФ устанавливаются без обязательства покупать и продавать указанные драгоценные металлы.