19. Проблема золотодобычи

Общемировые ресурсы золота, за исключением уже добытого золота, оцениваются в 120200 тыс. тонн металла. Их основная доля в 6080 тыс. тонн приходится на глубокие горизонты золотоносных конгломератов, не вскрытых шахтами, а также на недостаточно изученные однотипные месторождения в ЮАР, главного мирового «хранителя» золота. В Азиатском регионе ресурсы золота заключены преимущественно в недрах России, Китая и Киргизии. На Американском континенте ресурсы золота распределяются между США, Канадой, Чили и Венесуэлой. Ресурсы Австралии и Океании оцениваются в 1013 тыс. тонн золота, в том числе в Австралии (57 тыс. тонн) и Папуа-Новой Гвинеи (35 тыс. тонн). В Европе наиболее перспективны территории Украины (до 0,5 тыс. тонн) и российской части Карелии (0,5—1,0 тыс. тонн).

Между оценочными и подтвержденными запасами желтого металла в мире установилось соотношение 1: 0,56. Преобладающая доля общих оценочных запасов золота в мире приходится на шесть важных геолого-промышленных типов собственно золоторудных месторождений — 75,8%, а также на различные золотосодержащие месторождения 12,6 %.

В классе осадочных месторождений к важным геолого-промышленным типам относятся:

1. месторождения золотосеребряных и золототеллуридных руд, пространственно связанные с вулканотектоническими постройками; общие запасы — до 10 тыс. тонн;

2. месторождения, заключенные в вулканогенных породах архейских зеленокаменных поясов 6,8 тыс. тонн (7,2% общих мировых запасов);

3. месторождения преимущественно прожилково-вкрапленных и вкрапленных руд в песчанико-сланцевых углеродистых формациях, заключающие 6,3% мировых общих запасов;

4. пластовые и субпластовые месторождения, относящиеся к так называемому карлинскому типу — 4,7% мировых запасов золота.

Суммарная мировая добыча золота в 2001 году по оценке Gold Fields Mineral Services выросла менее чем на 1% — до 2 595 тонн. Такой показатель обусловлен тем, что активный рост золотодобычи в первой половине 2001 года сменился спадом во второй части года. Производство вторичного золота в целом за год выросло на 14% — до 695 тонн.

Суммарное потребление золота в 2001 году упало на 7% — до 3483 т, прежде всего за счет ювелирной (на 6% до 2995 т) и электронной промышленности.

20. Мировые рынки золота

В зависимости от характера государственного регулирования рынки золота делятся на четыре основные категории:

• глобальные, с либеральным режимом государственного регулирования — в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге.

• национальные, с либеральным режимом государственного регулирования — в Милане, Париже, Рио-де-Жанейро.

• региональные, с жестким режимом государственного регулирования — в Афинах, Токио.

• «черные» рынки — в Бомбее, Каире.

Основными золотодобывающими странами являются ЮАР, США, Канада, Россия и Австралия. Ценообразование на золото происходит на биржах экономически развитых стран. Ведущими рынками выступают рынки Лондона, Цюриха и США.

Лондонский рынок золота.

В своем современном виде Лондонский рынок существует с 1920-х гг. Его ключевыми участниками остаются члены клуба золотых брокеров Лондона.

Именно на Лондонском золотом рынке сформировалась процедура фиксинга, которая с 1919 года проводится дважды в день. Цены Лондонского рынка считаются наиболее презентативными, они используются в качестве информационного ориентира для различного рода расчетов, сравнений, они же закладываются в долгосрочные контракты. Объектом торговли выступают стандартизированные слитки. Каждый слиток должен иметь серийный номер, отметку о пробе (чистоте), штамп изготовителя. Достаточно долго Лондонский золотой рынок представлял собой рынок нерезидентов, в связи с тем, что согласно режиму валютного регулирования резиденты Великобритании не имели права приобретать золото, а профессиональные дилеры должны были получить лицензию у Банка Англии. В октябре 1979 года правительство, возглавляемое М. Тэтчер, в рамках финансовой либерализации сняло ограничения на операции с золотом. Однако это решение было запоздалым, поскольку лидерство на золотом рынке перешло к США и Швейцарии.

Рынок золота в Цюрихе.

Цюрих стал крупнейшим центром торговли золотом в 1970-х гг. С начала 1980-х гг. Швейцария ежегодно импортировала в среднем от 1200 до 1400 тонн благородного металла, экспортировала от 100 до 1200 тонн. Большая часть золота оседает в стране. Золото используется в национальной часовой и ювелирной промышленности в объемах порядка 25 тонн в год. О роли Цюриха как европейского золотого центра свидетельствует тот факт, что золотой импорт Швейцарии составляет 70% золота, добываемого в западных странах, из которых 60% затем реэкспортируется в различные развивающиеся страны мира. С начала 1980-х гг. Цюрих стал мировым рынком золота, через который проходит почти половина мировой промышленной торговли золотом. Швейцария поглощает порядка 40% общемирового предложения золота. Маркетмейкерами цюрихского рынка выступает «большая тройка» банков, которые быстро приспособились к новым рыночным условиям и изменениям в требованиях своих клиентов. Этим банкам принадлежит крупная брокерская фирма Premex AG, совершающая не только сделки спот, но и работающая на форвардном и опционном рынках. Банки «большой тройки» относятся к инновационным банкам, к тем, которые осуществляют очень широкий круг наиболее современных операций с золотом. Преимуществом швейцарских банков перед другими является их широкое присутствие на мировых рынках золота в различных регионах мира. Они представлены на рынках драгоценных металлов в Европе, США, Юго-Восточной Азии и Австралии. Это позволяет им круглосуточно присутствовать на глобальном рынке золота, совершая операции с физическим золотом и с «бумажным» металлом.

Рынок золота в США.

Официальная цена золота на протяжении более 40 лет (1933-1976 гг.) фиксировалась Казначейством США. Демонетизация золота, произошедшая в 1970-х гг., сделала возможной отмену просуществовавшего в течение 40 лет Акта золотого запрета, в соответствии с которым граждане США не имели права на частное владение золотом в слитковой форме. Либерализация торговли золотом привела к быстрому превращению Нью-Йоркской Товарной Биржи и Чикагской Товарной Биржи в крупнейшие центры торговли золотыми фьючерсными контрактами. Именно на них заключается более 90% всех фьючерсных

контрактов на поставку золота. Наряду с фьючерсной торговлей в Нью-Йорке существует рынок золота в слитковой форме, откуда оптовые дилеры поставляют золото промышленным потребителям. В торговле золотом в последнее десятилетие наряду с биржами принимают участие ведущие американские банки, являющиеся в настоящее время маркетмейкерами на глобальном рынке золота. Особенностью американского рынка является широкое распространение сделок венчурного характера. К ним относятся срочные сделки (форвардные и фьючерсные), которые заключаются на один, три и шесть месяцев, исполнение которых осуществляется по цене, зафиксированной в момент заключения сделки. Сумма контракта строго определена объемом в 100 унций.

Отечественный рынок.

Что касается российского золотого рынка, то рынка в западном понимании у нас не существует. Главным потребителем металла выступает государство, а что проходит мимо него — достается коммерческим банкам. В настоящее время Россия занимает шестое место в мире по добыче золота. В 1999 г. добыча возросла на 18,7%, а в 2000 г. на 11,9% — до 155 тонн. В 2001 году золотодобыча продолжила свой рост. По сведениям Гохрана России в 2001 году увеличение производства золота составило 8,2% по сравнению с 2000 годом — до 154,5 тонн. Однако по оценкам аналитиков Gold Fields Mineral Services в 2001 году производство золота в России составило 168 тонн. Расхождение с официальными данными объясняется тем, что специалисты GFMS