2. Основные положения «Общей теории занятости, процента и денег»

Приступая к изложению собственной системы взглядов, Кейнс счёл необходимым подвергнуть критике ряд предрассудков, укоренившихся в современной ему западной экономической науке:

1. Об автоматическом установлении равновесия спроса и предложения (Закон рынков Cэя, согласно которому каждый продавец обязательно становится покупателем. Следовательно, предложение автоматически порождает спрос, общее перепроизводство невозможно).

Кейнс отвергнул эту позицию, указывая, что рыночная экономика основана не только на обмене товара на товар, она опосредована обменом денег. К тому же, Кейнс справедливо указал, что Закон Cэя работает только при абсолютной гибкости цен в экономике совершенной конкуренции. Экономика же ХХ века стремительно монополизируется, что приводит к исчезновению гибкости цен и механизма автоматического преодоления кризисов.

2. О представлении национального дохода как величины постоянной при данном экономическом потенциале страны. Критика «закона рынков» Cэя привела Кейнса к очень важному выводу: объём производства национального дохода определяется непосредственно не факторами предложения (размерами применяемого труда, капитала, их производительностью); а факторами эффективного (платежеспособного) спроса. Кейнс поставил проблему спроса в центр своих исследований, сделал исходным пунктом макроанализа. Не случайно теорию Кейнса называют экономической теорией спроса. Факторы, лежащие на стороне спроса, по Кейнсу, решают дело в объяснении общего объёма занятости. Он признавал, как и А.Пигу (автор книги «Теория безработицы» (1933г.)), фрикционную и добровольную, но, отразив действительную ситуацию, счел необходимым заявить еще и о вынужденной (циклической) безработице. Кейнс выступил с заявлением, что даже при уменьшении реальной заработной платы занятые трудящиеся не бросают работы, а безработные не сокращают предложения рабочей силы. Реальная заработная плата, по Кейнсу зависит от спроса на труд, но, поскольку он ограничен, существуют безработные поневоле. Тезис Кейнса о вынужденной безработице (циклической) связывал объём занятости с объёмом спроса в масштабах всего общества (совокупным спросом);

3. О «нейтральности» денег по отношению к экономическим процессам Кейнс доказывал, что денежные (монетарные) факторы воздействуют и на изменение национального дохода, и на степень деловой активности, и на уровень занятости.

Главная цель экономического анализа, по Кейнсу, - определение факторов, от которых зависит величина национального дохода, обусловливающего уровень занятости (N).

Уровень национального дохода, в конечном счете, определяется соответствием совокупного спроса (AD) совокупному предложению (AS). Кейнс рассматривает ситуацию отставания агрегатного (совокупного) спроса от агрегатного предложения (AD  AS = кризис перепроизводства). Следует исследовать те факторы, которые влияют на агрегатный спрос. Весь агрегатный спрос рассматривается как сумма потребительского спроса (С), инвестиционного спроса (I) и государственных расходов на товары и услуги (G). AD = C + I + G – формула национального дохода (ВНП) как суммы расходов (спроса) в «закрытой» экономике (т.е., без учета внешнеэкономических связей).

Эффективный спрос – это, по Кейнсу, совокупный платежеспособный спрос, определяющий объем занятости. Главными компонентами эффективного спроса выступают потребление и инвестиции.

Возрастание суммы средств, используемых для личного потребления, Кейнс считал устойчивой функцией дохода. При этом, если С – потребление, а У – доход, тогда соотношение С/У ( ) (предельная склонность к потреблению) больше нуля, но меньше единицы и при возрастании У последовательно убывает. Или иначе, с ростом дохода потребление абсолютно растет, но в меньшей степени, чем доход. Такой характер функции потребления Кейнс связывал с так называемым «основным психологическим законом», согласно которому с ростом дохода склонность к потреблению падает, а склонность к сбережению возрастает.

Этот закон отражает то реальное обстоятельство, что при возрастании дохода, идущего на потребление все большая часть его расходуется на покупку дорогостоящих предметов длительного пользования и, следовательно, должна некоторое время накапливаться. За определенным порогом роста доходов индивид удаляется от положения наемного работника, тратящего большую часть дохода на личное потребление, и приближается к положению капиталиста, общественная функция которого состоит в накоплении капитала. Из этого закона следует, что при росте дохода доля спроса, обеспечиваемая личным потреблением, все время падает и поэтому расширяющийся объем сбережений должен постоянно поглощаться растущим спросом на инвестиции. Обеспечение нормального размера инвестиций упирается в проблему перевода всех сбережений в реальные капиталовложения. Из этого исходит хорошо известная формула кейнсианства: инвестиции должны быть равны сбережениям (I = S).

Рассматривая инвестиционный спрос, Кейнс выделил два фактора:

1. ожидаемый доход капиталовложений, или их предельная эффективность ( ), т.е. рентабельность последней инвестиционной единицы капитала;

2. норма процента, определяющая реальный размер инвестиций.

Предприниматели продолжают процесс инвестирования, пока предельная эффективность остается выше нормы процента. Существующая норма процента определяет, согласно Кейнсу, нижний предел прибыльности будущих инвестиций. Чем они ниже, тем оживленней инвестиционный процесс и, наоборот.

В интерпретации Кейнса процент представляет собой «автономный монетарный феномен». Он формируется стихийно в ходе сопоставления спроса на деньги и их предложения (спрос регулируется законом «предпочтения ликвидности», предложение – количеством денег в обращении). Процент в теории Кейнса – это явление преимущественно психологического порядка, связанное с отказом владельца капитала от ликвидной формы (наличных денег) Неустойчивая конъюнктура на денежном рынке усиливает «склонность к ликвидности», и для ее предложения требуется высокий процент. Стабильность денежного рынка, напротив, понижает предпочтение ликвидности, а вместе с ней – процентную ставку. Чрезмерное предпочтение ликвидности есть, по сути, завышенная оценка денег как наличности, ведущая к росту их цены, т.е. процента. Когда процент на кредиты начинает превышать ожидаемую предпринимателями эффективность капитала (прибыль) – инвестиции замораживаются.

Итак, рост предельной склонности к сбережению обусловливает сокращение потребительского спроса, сокращение предельной эффективности капитала, сокращение инвестиций (в т.ч. и как результат роста процентной ставки, обусловленного ростом «предпочтения ликвидности»), сокращение национального дохода (ВНП), сокращение занятости.

Но Кейнс указывал на экономические силы, противодействующие сокращению объема национального дохода к занятости. Самая существенная из этих сил механизм (или эффект) мультипликатора (мультипликатор по-латыни – множитель). Мультипликатором определяется количественная связь между инвестициями и национальным доходом. Эффект мультипликатора сродни эффекту снежного кома: приращение инвестиций в одной из отраслей вызывает приращение потребления и дохода не только в данной отрасли, но и в сопряженных отраслях. Итоговое приращение национального дохода оказывается больше первоначальной суммы инвестиций.

Величина мультипликатора накопления зависит от предельной склонности к потреблению (мультипликатор накопления – коэффициент, показывающий, во сколько раз увеличивается прирост национального дохода в результате первоначальной инвестиции). Чем больше потребляемая часть прироста дохода, тем энергичней и дольше действует мультипликационный эффект. Поэтому применяется формула мультипликатора, отражающая оборот доходов в сопряженных отраслях. Пусть А – первоначальный прирост дохода (равный первоначальному приросту инвестиций), К – предельная склонность к потреблению ( ), т.е. потребляемая доля этого прироста. В этом случае получим (по формуле бесконечно убивающей геометрической прогрессии) следующее выражение для приращений доходов в сопряженных отраслях: А + кА + к²А + к³А + …кⁿА = А т.е., △У = △I где - мультипликатор, т.е. М (мультипликатор) = .

Так, если к = 0,8, то вновь произведенные инвестиции (I) на сумму 10000 ед. вызовут увеличение национального дохода в 50000 ед.: У = 10000 = 50000 ед. Концепция мультипликатора, устанавливая устойчивую постоянную зависимость между инвестициями, с одной стороны, и национальным доходом, с другой, также подводила к мысли о необходимости государственного воздействия на экономическую динамику путем стимулирования инвестиционного спроса.

Основные положения «Общей теории занятости, процента и денег» - суть гениально изложенные Кейнсом новые подходы к анализу капиталистической действительности, лаконично сформулированные идеи относительно вариантов, путей и факторов перспективного экономического развития.

К бесспорным заслугам Кейнса в развитии экономической теории относятся:

1. Переключение анализа с цен на реальный продукт. Главное звено в анализе Кейнса – не цены, как это было у неоклассиков, а реальная величина продукта. В. центре макроанализа – склонность людей к потреблению и сбережению, «Анализ склонности к потреблению, определение предельной эффективности капитала и теория процента – вот три главных пробела в нашем теперешнем знании, которые необходимо заполнить. Когда это будет сделано, мы увидим, что теория цен займет подчиненное место в нашей общей теории. Кроме того, мы убедимся, что деньги играют существенную роль в теории процента, и попытаемся раскрыть особые свойства денег, отличающие их от прочих товаров»⁴⁵;

2. Новый подход к норме процента, когда принимается, что последний менее влияет на уравнивание сбережений и инвестиций, чем колебания уровня производства и доходов. У Кейнса норма процента – это плата за расставание ликвидности и зависит от субъективной оценки экономических агентов текущего и будущего состояния экономики;

3. Идея мультипликатора инвестиции, трансформированная им в идею мультипликатора накопления. Этот мультипликатор, показывающий зависимость национального дохода от сделанных инвестиций (К= ) был введен Кейнсом как величина, зависимая от предельной склонности к потреблению. Если У – национальный доход, I – инвестиции, С – потребление, а - склонность к потреблению, то ; ; = ; ; , если 0 <а <1; К – мультипликатор инвестиций.

Мультипликатор показывает, как изменяется национальный доход при увеличении инвестиций на единицу. Кейнс рассчитал, что для экономики Великобритании и США мультипликатор инвестиций равен 2.5. Действие разовых вложений инвестиций продолжается до момента исчерпания технологического или технического новшества, связанного с этими инвестициями (т.е. во временных границах сменяющих друг друга парадигм способа производства);

4. Введение в оборот понятий склонности к потреблению и предпочтения ликвидности, Кейнс подчеркивал, что следует различать средние и предельные величины склонности к потреблению и сбережению. Средняя склонность к потреблению APC – это отношение потребляемой части дохода к общему доходу населения: APC= . Средняя склонность к сбережению APS – это отношение сберегаемой части дохода к общему доходу: APS= , APC+APS=1. Предельная склонность к потреблению MPC – это отношение прироста потребления к приросту дохода; MPC= .

Предельная склонность к сбережению отражает зависимость прироста сбережений от прироста доходов: MPS= ; MPC+MPS=1, так как сумма прироста дохода будет либо потреблена, либо сберегается. Однако на практике, считает Кейнс, ссылаясь на основной психологический закон, она будет распределена между потреблением и сбережением.

О работе Дж.М.Кейнса лауреат Нобелевской премии П.Самуэльсон сказал следующее: «Общая теория…» ужасно написанная книга, она плохо организована. Она полна иллюзий и путаницы…. Сама кейнсианская система изложена в ней неясно…. Вспышки озарений и интуиции перемежаются с нудной алгеброй. Неуклюжие определения внезапно сменяются незабываемыми пассажами. Когда ее в конце концов одолеешь, то оказывается, что анализ в ней очевиден и в то же время нов. Короче говоря, это работа гения»⁴⁶.