Групування активів підприємства

Групи	Умовне позначення	Сума рядків балансу		Характеристика
		На початку року, тис. грн.	На кінець року, тис. грн.

Продовження табл. 2.2

Високо-ліквідні	А1	21	18	Грошові кошти і пото-чні фінансові інвести-ції
Швидко-ліквідні	А2	412	712	Дебіторська заборгова-ність, яка буде погаше-на за умовами догово-рів
Повільно-ліквідні	А3	1576	1867	Запаси (сировина й ма-теріали, незавершене виробництво тощо) та інші оборотні активи (зокрема, дебіторська заборгованість, строк сплати якої минув), витрати майбутніх періодів
Важко-ліквідні	А4	1667	1665	Активи, які передбаче-но використовувати більше одного року (або операційного циклу, якщо він перевищує рік)

Високоліквідними та найбільш мобільними активами підприємства є грошові кошти у касі та на рахунках у банку, тому що вони в будь-який час можуть бути використані для здійснення всіх господарських операцій, тобто мають абсолютну ліквідність. Менш ліквідними є кошти в дебіторській заборгованості, адже немає впевненості в строках їх надходження. Наступними активами за рівнем ліквідності є товари, готова продукція і виробничі запаси, які можна продати або використати для погашення заборгованості. Необоротні активи підприємства, як правило, не планують реалізовувати або ліквідувати, тому що за умови їх ліквідації зменшуються обсяги господарської діяльності. Відповідно такі активи відносяться до четвертої групи - важколіквідні активи.

Групування зобов'язань підприємства за строками їх погашення наведено в табл. 2.3.

Таблиця 2.3

Групування зобов'язань підприємства

Групи	Умовне позначення	Сума рядків балансу		Характеристика
		На початку року, тис. грн.	На кінець року, тис.грн.
Найбільш термінові	П1	0	0	Поточні зобов'я-зання за розрахун-ками
Коротко­строкові	П2	1701	2276	Короткострокові кредити та позикові кошти
Довго­строкові	П3	900	900	Довгострокові зобов'язання, доходи майбутніх періодів
Постійні	П4	1075	1086	Зобов'язання перед власниками з формування власного капіталу

Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності.

Платоспроможність – це можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання. Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.

Для оцінки ліквідності підприємства необхідно порахувати такі коефіцієнти:

– Коефіцієнт поточної ліквідності;

– Коефіцієнт швидкої ліквідності;

– Коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття)– дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.

Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) розраховується за формулою:

К_{покриття} = (А₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂).

Отже на початок року коефіцієнт поточної ліквідності становить:

К_пл=(21+412+1576)/1701=1,181.

А на кінець року:

К_пл=(18+712+1867)/2276=1,141.

Коефіцієнт швидкої ліквідності  – враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:

К_шл=(А₁+А₂)/(П₁+П₂).

Розраховуємо коефіцієнт швидкої ліквідності на початок року:

К_шл=(21+412)/1701=0,255.

Та на кінець року:

К_шл=(18+712)\2276=0,321.

Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

К_АЛ=А₁/(П₁+П₂).

Розраховуємо цей показник на початок року:

К_АЛ=21/1701=0,012.

А також на кінець року:

К_АЛ=18/2276=0,008.

Для виявлення динаміки коефіцієнтів ліквідності підприємства ми підставляємо дані в таблицю і обчислюємо абсолютне і відносне відхилення показників з плином часу.

Таблиця 2.4