«Финансовый менеджмент» 4) Принципы финансовой деятельности организации. Информационная база финансового менеджмента. Анализ финансово-экономической деятельности организации.

Основные принципы организации финансов предприятий: 1. Самостоятельность предприятия определяется его статусом юридического лица, имеющего ряд признаков: обособленность имущества (наличие самостоятельного баланса), ответственность по обязательствам этим имуществом, наличие расчетного счета в банке.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли. Направления инвестирования денежных средств могут быть связаны как с основными видами деятельность предприятия по производству продукции (работ, услуг), так и с чисто финансовыми вложениями. Предприятия могут объединять финансовые ресурсы в рамках совместной деятельности. Используя принадлежащие им денежные средства, предприятия не могут быть полностью свободными от обязательств перед обществом и государством. Независимо от организационно-правовых форм и форм собственности все предприятия участвуют в финансировании социальных внебюджетных фондов и доходов бюджетов различных уровней. 2. Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы. Каждое предприятие должно покрывать свои текущие и капитальных затраты за счет собственных источников. Принцип самофинансирования не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих продукцию с высокими затратами на производство и не обеспечивающих достаточный уровень ее рентабельности. При временной недостаточности средств потребность в них может я за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита. 3. Принцип ответственности предприятий за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случаях убытков, неплатежеспособности и банкротстве предприятий. 4. Принцип материальной заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности основан на необходимости финансировать свои расходы и развивать производство за счет роста прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Информационная база финансового менеджмента:

• К первой группе относятся показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит для прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. К этой группе относятся следующие показатели: — объем доходов государственного бюджета; — объем расходов государственного бюджета; — объем размера бюджетного дефицита; — объем эмиссии денег; — денежные доходы населения; — вклады населения в банках; — индекс инфляции; — учетная ставка ЦБ России.

Формирование показателей этой группы основывается на публикации данных государственной статистики.

• Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия. Система показателей данной группы служит для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности. К этой группе относятся следующие показатели: — индекс цен на продукцию; — ставка налогообложения прибыли по основной деятельности; — общая стоимость активов, в том числе оборотных;

— общая сумма используемого капитала, в том числе собственного; — объем произведенной (реализованной) продукции и др. К данной группе целесообразно отнести показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

• К третьей группе относятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка.

Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций. К этой группе относятся следующие показатели: — виды основных котируемых фондовых инструментов (акции, облигации и т.д.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; — котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов; — цены и объемы сделок по основным видам фондовых инструментов; — сводный индекс динамики цен на фондовом рынке; — депозитные и кредитные ставки коммерческих банков; — официальные курсы отдельных валют; — курсы покупки-продажи отдельных валют на межбанковской валютной бирже и в коммерческих банках и т.д.

Источником формирования системы показателей этой группы при необходимости ежедневного использования служат публикации коммерческих изданий, представленных на соответствующих электронных источниках или получаемых по технологиям сетевых каналов связи.

• К четвертой группе относятся показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет информационный базис финансового менеджмента. На основе этой системы показателей проводятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие: 1) Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), коэффициент финансовой зависимости (отношение обязательств к активам). 2) Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).

3) Коэффициент быстрой ликвидности (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).

4) Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)

5) Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), рентабельность по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).

Бухгалтерский баланс (ББ) – отчет об имущественном и финансовом положении предприятия, представляющий информацию о наличии на конец каждого отчетного периода (месяца, квартала, года) ее активов, обязательств и результатов деятельности. Актив баланса содержит два раздела: I Внеоборотные активы. В разделе представлены все долгосрочные активы хозяйствующего субъекта. Остатки по следующим статьям: нематериальные активы (исключительные, имущественные права); основные средства; незавершенное строительство; доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения (паи и акции, долговые ценные бумаги и предоставленные займы долгосрочные, резервы под обесценивание акций); отложенные финансовые активы (отложенные налоговые активы); прочие внеоборотные активы (строка временно не заполняется)