«Финансовый менеджмент» 1) Основные понятия, цели и задачи финансового менеджмента. Виды финансовых решений и способы финансирования деятельности организации.

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей функционирования данной компании на рынке.

Основные вопросы финансового менеджмента связаны с формированием капитала предприятия и обеспечением максимально эффективного его использования.

Цель финансового менеджмента - максимизация благосостояния собственников с помощью рациональной финансовой политики на основе: долгосрочной максимизации прибыли; максимизации рыночной стоимости фирмы;

Задачи финансового менеджмента: обеспечение формирования объема финансовых ресурсов, необходимого для обеспечения намеченной деятельности; обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов; оптимизация денежного оборота; оптимизации расходов; обеспечение максимизации прибыли предприятия; обеспечение минимизации уровня финансового риска; обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия; обеспечение устойчивых темпов роста экономического потенциала; оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия на предстоящие периоды; обеспечения целевой рентабельности; избежания банкротства (антикризисное управление); обеспечения текущей финансовой устойчивости организации.

Финансовое планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой стороны — к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. При планировании финансовых показателей организации применяются нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, оптимизационный, экономико-математический и долевой методы.

Источники финансирования предприятия делят на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал). Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств и прежде всего - чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Виды активов: внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 мес.; оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации которых не превышает 12 мес. К внеоборотным активам относятся: стоимость основных средств, нематериальных активов; незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, отложенные налоговые и прочие внеоборотные активы. Основные средства приобретаются для долгосрочного использования предприятием. Оборотные активы окупаются в течение 12 мес. В состав оборотных (текущих) активов включают: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и затраты. Эти активы являются оборотными в том понимании, что они находятся в постоянном цикле превращения их в денежные средства и поэтому играют большую роль в получении прибыли. Те оборотные активы, которые легко преобразовать в наличные средства, являются легко реализуемыми активами. К ним относятся, кроме денежных средств, ценные бумаги и краткосрочная дебиторская задолженность. Запасы — это медленно реализуемые активы. Внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность относят к труднореализуемым активам.

Баланс доходов и расходов – основной финансовый документ предприятия. Он представляет собой сводную характеристику его финансового состояния, раскрывающую источники формирования капитала предприятия и средства его размещения или использования в текущем или плановом периоде.

Баланс содержит доходы и расходы предприятия, которые должны иметь равновесное состояние своих значений на тот или иной конкретный срок. Бухгалтерский баланс дает наиболее широкий спектр данных для оценки финансового состояния предприятия. Средства предприятия по их составу характеризуют актив баланса, а источники их образования – пассив .

Основная задача финансового менеджера сводится к финансовому анализу и планированию в виде общей оценки:

активов предприятия и источников их финансирования; величины и состава финансовых ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности; источников дополнительного финансирования; системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Предметом финансового менеджмента является система управления финансами на предприятии, совокупность методов, приемов и рычагов управления финансами предприятия.

Объектом финансового менеджмента как деятельность  по управлению являются долгосрочные и краткосрочные финансы предприятия, а также его собственный капитал.

Субъектами финансового менеджмента являются лица, которые принимают решения по управлению финансами предприятия и выполняют их.

Центр финансовой ответственности (ЦФО) — структурное подразделение или группа подразделений: осуществляющих операции, конечная цель которых — оптимизация прибыли; способных оказывать непосредственное воздействие на прибыльность;

отвечающих перед вышестоящим руководством за реализацию установленных целей и соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов.

Финансовые ресурсы предприятия это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т.е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется с помощью источников как собственных, так и заемных денежных средств. Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществления денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития

Распределительная функция финансов заключается в том, что с их помощью формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на предприятии в целях выполнения денежных обязательств перед контрагентами, персоналом, бюджетом и кредиторами. Правильное распределение денежных средств оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы фирмы.

ОКВЕД: производство товаров, различной продукции; добыча сырья, его обработка; сельское и лесное хозяйство, охота, рыболовство, рыбоводство; предоставление услуг, выполнение работ; оптовая, розничная торговля; финансовая, строительная, посредническая деятельность.

Виды финансовых решений: 1) Решения по финансированию активов(собственное производство(основные средства, нематериальные активы, выплаты по обязательствам, возобновление); внешние реальные инвестиции; портфельные инвестиции); 2) Решения по поводу источников финансирования(собственные средства(амортизация, чистая прибыль, продажа активов); заемные средства(кредиты, лизинг, эмиссия акций и облигаций).

Основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации: - Капитальные вложения. - Расширение оборотных фондов. - Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). - Уплата налогов. - Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы. - Распределение прибыли между собственниками организации. - Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей. - Благотворительные цели. 

Основной формой расчетов является денежная. Она может осуществляться наличными деньгами и в безналичном порядке. Безналичные расчеты производятся с участием банка путем списания денежных сумм со счета плательщика и зачисления их на счет получателя. Способы безнала: платежными поручениями; аккредитивами; чеками; платежными требованиями-поручениями; векселями.

Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором. Выбор той или иной формы расчета определяется характером хозяйственных связей между договаривающимися сторонами, их финансовым положением и местонахождением, особенностью поставляемой продукции, способом ее транспортировки и условиями приемки. Одной из самых распространенных в настоящее время в России форм безналичных расчетов являются расчеты платежными поручениями. Платежное поручение представляет собой поручение предприятия обслуживающему его банку о перечислении определенной денежной суммы со своего счета