- •Конспект лекций по «анализу финансовой отчетности»
- •Тема 1. Финансовая отчетность – информационная база для финансового анализа
- •1. Цель и задачи анализа финансовой отчетности.
- •2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности, ее пользователи.
- •3. Влияние инфляции на данные финансовой отчетности.
- •4. Приемы и методы анализа финансовой отчетности.
- •Тема 2. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»
- •1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
- •2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
- •2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •3. Оценка финансовой устойчивости организации
- •3.1.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости -коэффициентов
- •3.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов – абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •4. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •5. Общая оценка деловой активности организации.
- •Тема 3. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •1. Анализ динамики финансовых результатов, влияния факторов на их изменение.
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
- •1.1. Расчет влияния фактора «Цена»
- •1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»
- •2. Сводная система показателей рентабельности, факторный анализ рентабельности.
- •2. Сводная система показателей рентабельности, факторный анализ рентабельности.
- •3. Оценка воздействия финансового рычага
- •Тема 4. Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала»
- •1. Источники финансирования активов
- •2. Оценка состава и движения собственного капитала.
- •3. Расчет чистых активов.
- •Тема 5. Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»
- •1 .Целевое назначение отчета для внутренних и внешних пользователей.
- •2. Прямой метод анализа денежных средств.
- •3. Косвенный метод анализа денежных средств.
- •4. Показатели эффективности использования денежных средств
- •Тема 6. Анализ формы №5 «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»
- •1. Состав и оценка движения заемных средств.
- •2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
- •3. Анализ нематериальных активов и основных средств.
- •4. Основные показатели анализа доходности ценных бумаг.
- •1. Раскрытие информации об изменениях в учетной политике и условиях функционирования организации.
- •2. Оценка результатов деятельности организации и эффективности использования ее ресурсов.
- •3. Обоснование тенденций развития организации.
- •Тема 7. Анализ консолидированной отчетности
- •1. Сущность и основные понятия консолидированной отчетности.
- •2. Процедуры, принципы подготовки и представления консолидированной отчетности.
- •3. Методы первичной и последующей консолидации. Анализ консолидированной отчетности.
- •4. Анализ консолидированной отчетности.
- •Тема 8. Анализ сегментарной отчетности
- •1. Сущность и назначение сегментарной отчетности.
- •2. Раскрытие информации по отчетным сегментам.
- •3. Особенности анализа сегментарной отчетности
- •Тема 9. Связь статистической отчетности и налоговых расчетов с бухгалтерской отчетностью
- •1. Статистическая отчетность: порядок заполнения и представления.
- •2. Использование данных бухгалтерской отчетности при составлении расчетов по налогам.
- •3. Использование статистических отчетов и налоговых расчетов при анализе финансового состояния организации.
- •4. Анализ финансовой отчетности как база обоснования бизнес-плана и стратегии развития организации.
2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность
П2. Краткосрочные обязательства — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2= Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
ПЗ. Долгосрочные обязательства - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1
А2 > П2
АЗ>ПЗ
А4 < П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (Al +A2) - (П1 + П2); - перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = A3 - ПЗ.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. табл. 3.2) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих трупп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периоде. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (см. группы Al—JI1, А3—ПЗ), разбивается на части, соответствующие различный строкам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей:
- до 3 месяцев;
- от 3 до 6 месяцев;
- от 6 месяцев до года;
- свыше года.
Так группируются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства.