21. Оценка платежеспо-ти по балансу.

Одним из показ-е характериз-х фин. устойчивость явл. платежеспо-ть – это фин. состо-е пред-я, кот. позволяет своевременно погасить нал. ден. ресур-ми свои платежные обязательства. Ан-з необходим как для самого пред-я, так и для внешних инвесторов. Оценка платежеспо-ти внешними инвесторами осущ. на основе хар-ки ликвидности оборотных А. Ликвид-ть баланса – это возможность субъекта хозяй-я обратить активы в наличность и погасить свои платеж. обязат-ва. От степени ликвид-ти баланса зависит платеже-ть пред-я. Пред-е м.б. платежес-ым на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возмож-ти в будущем. Ан-з ликвид-ти баланса: для этого необ-мо ср-ва по А, кот. сгруппированы по степени убывающей ликвид-ти сравнить с П, кот. сгруппированы по степени срочности и погашения. По степени ликвид-ти ср-ва разбав-ся на 4 группы: А1 – абсолютно ликвид. А (ден. наличночть, и краткосроч. фин. вложения); А2 – быстро реализуемые А (товары отгруженные, деб. зад-ть со сроком погашения до 12 месяцев, НДС по приобрет. ценностям); А3 – медленно реализуемые А (производ. запасы, НЗП, ГП, товары, деб. зад-ть со сроком погашения более 12 мес.); А4 – трудно реализ-е А (ОС, НМА, вложения во внеобо-е А, незавер. строит-во, долгосроч. фин. вложения, деб. зад-ть со сроком погашения более 12 мес.). Пассивы: П1 - наиболее сроч. обязат-ва, кот. д.б. погашены в теч. текущ. м-ца (кредит. зад-ть и кредиты банка сроки кот. уже наступили); П2 – среднесроч. обяз-ва (краткосроч. кредиты и займы и краткосроч. кредит. зад-ть); П3 – долгосроч. обяз-ва (долгосроч. кредиты и займы и долгосроч. кредит. зад-ть); П4 – собствен. или акционер. капитал, находящ-ся в постоянном распоряжении пред-й. Баланс счит-ся абсолютно ликвидным, если соблюд-ся след. условия: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. Относительные показатели ликвидности : Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер­вов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение сово­купности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме крат­косрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотно­шение 0,7-1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покры­тия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств.

22. Методика расчета и ан. Коэф. Ликвидности.

Анализ ликвид баланса заключается в сравнении по активу средств, сгруппированных по степени убывающей ликвид, с кратко­срочными обяза-ми по пассиву, кот груп по степени срочности их погашения.А₁ — абсолютно лике активы (денежная наличность и краткос­рочные фин влож). А₂ — быстро реализ активы (товары отгруж, деб задолж). А₃ — медленно реализ активы (запасы, незав пр-во, готовая продукция). А₄ —труднореализуемые активы (ос, незаверш строи­тельство, долгосрочная деб задолже и др.).П₁— наиболее срочные обяз-ва, кот должны быть погаше­ны в теч месяца (кред задолж и кредиты банка, сроки возврата которых наступили). П₂ — среднесрочные обяз-ва со сро­ком погашения до одного года (краткосроче кредиты банка). П₃ — долго­сроч кредиты банка и займы. П₄ — собственный (акционерный) капитал, наход в распоряжении пред-ия.Баланс считается абсолютно ликвидным, если:А₁≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃≥ П₃; А₄ ≤ П₄. Изучение соотношений этих групп за ряд периодов позволит установить тенденции изменв структуре баланса и его ликвид. В процессе анализа рассчит показатели ликвидности:

*коэф абс ликвид (ден ср-ва и крат­косроч фин вложения / краткосрочные обязательства); показы­вает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно по­гашена за счет имеющейся денежной наличности. Теор-ки достаточ­ный уровень — выше 0,2—0,25; *коэф срочной ликвид (ден средства, кратко­срочные финан влож и краткосрочная деб задолж / краткосрочные обяз-ва). Теор-ки достаточный уровень — 0,7—1;

*коэф тек ликвид (К_ТЛ); дает общую оценку лик­вид активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств. Рассчит отношением оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств: К_ТЛ=(Обор. активы – расх. буд. пер)/ (краткосроч. обяз-ва – дох. буд. пер – резервы предстоящ расходов).Значение показателя варьируется по отраслям и видам деятельности, разумный рост а динамике рассматр как полож тенденция. Удовлетворяет обычно коэффбольше 2.

Вышеназванные показ представляют интерес не только для рук пред-ия, но и для внешних субъектов анализа: первый — для поставщиков сырья и мат, второй — для банков, третий — для инвесторов. Низкий коэф тек ликвид обязывает организацию принимать меры по укреплению фин устойчивости путем мобилиза­ции внепланово отвлеченных средств в обор-е активы. Для всесторон­ней оценки показателей ликвидности изучают факторы их формирования. Расчет факторов первого порядка может быть произведен приемом цепных подстановок, второго порядка — методом долевого участия. Коэф покр запасов- отнош величины обоснованных ист покрытия запасов к сумме запасов. К обоснованным относятся те источники, кот логически могут рассматриваться как ист покрытия запасов: ссуды банков под товарные запасы, кред задолж за поставленные сырье и мат и т. п.