- •Глава 1. Становление и развитие банковскойˌ отрасли.
- •Глава 1. Параграф 1. Становление банковскойˌ отрасли вˌ Великобритании.
- •Глава 1. Параграф 2.ˌ Историяˌ банковских кризисовˌ вˌ 19ˌ веке.
- •Глава 1. Параграф 3. Современные банковские кризисы.
- •Глава 2. Современнаяˌ банковскаяˌ платежнаяˌ система.
- •Глава 2. Параграф 1. Платежные системы. Видыˌ и функции.
- •Глава2. Параграф 2. Государственное регулирование платежных систем.
- •Глава 2. Параграф 3. Перспективыˌ развитияˌ платежных системˌ вˌ мире.
- •Глава 3. Перспективыˌ развитияˌ банковскойˌ отрасли.
- •Глава 3.1. Рольˌ государственнойˌ власти вˌ регулировании банковскойˌ отрасли.
- •Глава 3. Параграф 2. Государственнаяˌ программа развитияˌ банковскойˌ отрасли вˌ Великобритании.
- •Глава 3. Параграф 3. Рекомендации поˌ развитиюˌ банковскойˌ отрасли Великобритании.
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
имени М.В.ЛОМОНОСОВА
Факультет глобальных процессов
Кафедра ЮНЕСКО
Якушин Андрей Александрович
«МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ ОТРАСЛИ»
Дипломная работа
студента 5 курса
Студент (ПОДПИСЬ)
Научный руководитель:
кандидат экономических наук,
старший преподаватель – Мосакова Е.А.
Заведующий кафедрой:
кандидат исторических наук, Саямов Ю.Н
Работа сдана (ДАТА)
Москва – 2015
Оглавление
Введение…………………………………………………………………3
Глава 1. Становление и развитие банковской отрасли……………….5
Глава 1. Параграф 1. Становление банковскойˌ отрасли вˌ Великобритании.................................................................................................5
Глава 1. Параграф 2.ˌ Историяˌ банковских кризисовˌ вˌ 19ˌ веке...........17
Глава 1. Параграф 3. Современные банковские кризисы....................30
Глава 2. Современнаяˌ банковскаяˌ платежнаяˌ система........................36
Глава 2. Параграф 1. Платежные системы. Видыˌ и функции.............36
Глава 2. Параграф 2. Государственное регулирование платежных систем.................................................................................................................42
Глава 2. Параграф 3. Перспективыˌ развитияˌ платежных системˌ вˌ мире....................................................................................................................48
Глава 3. Перспективыˌ развитияˌ банковскойˌ отрасли.........................59
Глава 3. Параграф 1. Рольˌ государственнойˌ власти вˌ регулировании банковскойˌ отрасли..........................................................................................59
Глава 3. Параграф 2. Государственнаяˌ программа развитияˌ банковскойˌ отрасли вˌ Великобритании..........................................................65
Глава 3. Параграф 3. Рекомендации поˌ развитиюˌ банковскойˌ отрасли Великобритании.................................................................................................72
Заключение...............................................................................................76
Введение.
В настоящее время мы живем в глобальном мире, где наиболее важную роль играют экономические отношения. Мир превратился в глобальную экономическую систему, где все элементы тесно взаимосвязаны, и выключение одного из них, либо добровольно, либо c помощью принудительных экономических мер, приводит к нарушению баланса всей системы.
Правила игры в 21 веке все чаще показывают, что позиция и место государства на международной арене очень сильно зависят от его вовлеченности в процессы, происходящие на рынке капитала: государства-монополисты финансовой системы склонны считать себя основными ее регуляторами. Наибольшую роль в сложившейся финансовой системе играют банки и инвестиционные институты, которые в наибольшей степени развились в Великобритании и США.
Говоря о банковской отрасли, важно отметить, что банки играют действительно глобальную роль, как в экономике каждой страны, так и в глобальной экономике. Банки оперируют платежными системами, которые в свою очередь являются основным источником кредитования, как для частных лиц, так и для государств и корпораций. Основным преимуществом банковской системы является способность перемещать финансовые средств из мест, где они находятся в избытке, в места, где ощущается дефицит в финансовых ресурсах, благодаря способности трансформировать депозиты с низким уровнем ликвидности в высоколиквидные займы. Данный процесс помогает повысить ликвидность самой экономики. Если данный процесс проходит эффективно, то это приводит к понижению ставки по кредитам и повышению ставки по депозитам, что приводит к повышению эффективности экономики в общем.
Однако, в последние годы банки в своей основе фокусируются не столько на займах и кредитах, сколько на инвестиционной активности.
Моя курсовая работа на 4 курсе рассматривала проблему появления и развития инвестиционных институтов в Великобритании. При написании данной дипломной работы, мною также будет затронута тема британских финансовых институтов, поскольку, например, в первой главе я буду рассматривать становление и развитие банковской отрасли на примере Великобритании и, несомненно, воспользуюсь результатами собственных исследований, проведенных во время написания курсовой работы.
Объектом данного исследования выступает банковская отрасль, рассмотренная, как на глобальном уровне, так и на государственном уровне на примере Великобритании.
Предметом исследования является структура международной банковской системы.
Цель данной работы – рассмотреть структуру современной банковской платежной системы, а также определить макроэкономические перспективы развития банковской отрасли в глобальном масштабе.
Цель данной работы выполняется путем выполнения ряда задач:
Изучить становление банковской отрасли в мире;
Рассмотреть причины и проблематику кризисов банковского сектора на основе исторических и современных данных
Исследовать принципы функционирования современной платежной системы и роль государства в ней;
В качестве примера рассмотреть государственную программу развития банковской отрасли в Великобритании
Методологической и теоретической основами данного исследования станут работы известных экономистов и финансистов, а также экономические отчеты и обзоры, выпущенные, как отечественными, так и зарубежными агентствами и финансовыми компаниями.
Глава 1. Становление и развитие банковскойˌ отрасли.
Вˌ даннойˌ главе мною будетˌ проведенˌ подробныйˌ анализˌ становленияˌ и развитияˌ банковскойˌ отрасли. При написании главыˌ мноюˌ были проанализированыˌ отечественные и зарубежные источники, освещающие процесс возникновенияˌ и развитияˌ банковскойˌ отрасли. Вˌ даннойˌ главе мноюˌ подробноˌ проведенˌ анализˌ появленияˌ и развитияˌ банковскогоˌ сектора вˌ Великобритании. На основании изложенногоˌ теоретическогоˌ материала вˌ дальнейшемˌ будутˌ рассмотреныˌ факторыˌ риска вˌ банковскойˌ отрасли, которые неизбежноˌ приводили кˌ дестабилизации сектора, выражающейсяˌ вˌ неоднократных масштабных кризисах вˌ отрасли с глобальными последствиями. Будутˌ проанализированыˌ экономические обстоятельства, вˌ которых находиласьˌ отрасльˌ доˌ и воˌ времяˌ кризиса. Особыйˌ акцентˌ вˌ даннойˌ главе будетˌ на рассмотрении влиянияˌ банковˌ на степеньˌ кризиса и на иных экономических акторов. Вˌ основуˌ написанияˌ работыˌ внесеныˌ также знания, полученные за времяˌ учебнойˌ практики вˌ Саssˌ Businеssˌ Sсhооl(Лондон)ˌ и стажировки вˌ RеflехЕсоGrоup.
Глава 1. Параграф 1. Становление банковскойˌ отрасли вˌ Великобритании.
В данном параграфе мною будет рассмотрена история одной из самых старых и в мощных банковских систем в мире. Банковская система Великобритании – самый эффективный банковский механизм с большой степенью централизации в Лондоне, вернее в лондонском районе Сити. При написании данной главы я использовал знания, полученные мною из книг, а также истории, рассказанные мне работниками и жителями лондонского Сити, в том числе, гражданами России.
Банковскаяˌ система Великобритании -ˌ одна изˌ старейших. Ее характеризуютˌ высокаяˌ степеньˌ концентрации и специализации, хорошоˌ развитаяˌ банковскаяˌ инфраструктура, теснаяˌ связьˌ с международнымˌ рынкомˌ ссудных капиталов. Вˌ мировомˌ финансовомˌ центре -ˌ вˌ Лондоне работаетˌ больше иностранных банков, чемˌ английских. Этоˌ прежде всегоˌ американские и японские банки. Доляˌ депозитовˌ вˌ иностраннойˌ валюте вˌ банках Великобритании значительноˌ выше, чемˌ вˌ других странах. Английскаяˌ банковскаяˌ система владеетˌ самойˌ широкойˌ вˌ мире сетьюˌ зарубежных филиалов. Эффективность и важность лондонского Сити в международной финансовой системе крайне высока: здесь совершается более 33% всех финансовых сделок в мире.
Вплотьˌ доˌ 1979ˌ года вˌ Великобритании отсутствовалоˌ специальное законодательство, регулирующее банковскуюˌ деятельность, ни разуˌ не публиковалосьˌ официальногоˌ списка банков, не былоˌ законодательногоˌ определенияˌ банка. Контрольˌ центральногоˌ банка за банками носилˌ неофициальныйˌ характер.
С принятиемˌ закона оˌ банковскойˌ деятельности вˌ 1979ˌ годуˌ все кредитные институты, принимающие депозитыˌ (вклады)ˌ классифицируютсяˌ Банкомˌ Англии либоˌ какˌ «признанные банки», либоˌ какˌ «лицензируемые компании поˌ приемуˌ депозитов». Банкамˌ не требуетсяˌ лицензии, ноˌ они должныˌ бытьˌ «признаны»ˌ Банкомˌ Англии. Банкˌ Англии признаетˌ вˌ качестве «банка»ˌ кредитное учреждение, пользующеесяˌ безупречнойˌ репутациейˌ вˌ финансовых кругах и предоставляющее широкийˌ наборˌ банковских услугˌ или специализирующеесяˌ на какой-либоˌ категории услуг.
Наиболее значительные кредитные учреждения, которые получили статус банка -ˌ этоˌ депозитные банкиˌ, торговые, иностранные, сберегательные банки, учетные дома. Банковскаяˌ система Великобритании являетсяˌ двухуровневой. На верхнемˌ уровне -ˌ центральныйˌ банк, на нижнемˌ -ˌ другие банки:ˌ коммерческие (депозитные)ˌ и специализированные -ˌ торговые, иностранные, сберегательные банки.
Первые частные банки Великобритании появилисьˌ вˌ ХVIIˌ в. С 30-х годовˌ ХIХ в. существуютˌ депозитные банки. Вˌ Великобритании кˌ таковымˌ относятˌ банки, ограничивающие кругˌ своих операцийˌ депозитными заимствованиями, краткосрочными операциями поˌ предоставлениюˌ кредитовˌ подˌ залогˌ ценных бумаг, учетуˌ векселей. Такимˌ образом, депозитные банки Великобритании, поˌ сути, являютсяˌ специализированными организациями и, кроме того, относятсяˌ кˌ типуˌ рисковых организаций.
После 1826ˌ г. вˌ предместье Лондона возникˌ рядˌ банков, которые принимали депозитные вклады, эмитировали банкнотыˌ и выдавали краткосрочные торговые кредиты. Первыми изˌ них вˌ Лондоне вˌ 1834ˌ г. утвердилисьˌ Лондонскийˌ и Вестминстерскийˌ банки. Эти банки начисляли процентыˌ на депозитыˌ вˌ отличие отˌ частных банкирских домов, получивˌ передˌ ними, такимˌ образом, конкурентное преимущество.
Доˌ конца ХIХ в. перевес акционерных банковˌ сталˌ стольˌ значительным, чтоˌ многие частные банкирыˌ также преобразовали свои дома вˌ акционерные общества. Волна слиянийˌ привела кˌ образованиюˌ такˌ называемойˌ «большойˌ четверки», вˌ которуюˌ входятˌ Bаrсlауsˌ Bаnk, Midlаndˌ Bаnk, Llоуdsˌ Bаnkˌ и Nаtiоnаlˌ Wеstminstеrˌ Bаnk.
Доˌ Первойˌ мировойˌ войныˌ британскаяˌ банковскаяˌ система специализироваласьˌ на финансировании различных торговых сегментов, особенноˌ торговли с колониями. Индустриальное развитие поддерживалосьˌ банками вˌ меньшейˌ степени вˌ отличие отˌ континентальнойˌ Европы, где сталˌ ярче проявлятьсяˌ универсализмˌ банков. Таким образом, инвестиции вˌ Великобритании осуществлялисьˌ исключительноˌ черезˌ инвестиционные компании, которые не были тесноˌ связаныˌ с банковскойˌ системой. Кроме того, вообще не былоˌ кредитных институтов, которые предоставляли быˌ инвестиционные кредитыˌ срокомˌ более одногоˌ года.
Согласно проведеннным мною исследованиям, после 1918ˌ г. значительноˌ уменьшилисьˌ возможности самофинансированияˌ промышленных предприятий, которые стали нуждатьсяˌ вˌ новых источниках капитала. Поэтомуˌ постепенноˌ английские банки стали создаватьˌ картели путемˌ участияˌ банковˌ вˌ капитале промышленных предприятий. В итоге, дляˌ долгосрочногоˌ финансированияˌ малых предприятийˌ вˌ 1934ˌ г. былˌ основанˌ институтˌ Сrеditˌ fоrˌ Industrуˌ Ltd., которыйˌ представлялˌ собойˌ инвестиционныйˌ трест.Таким образом, страховые компании и строительные общества осуществляли аккумуляциюˌ сбереженийˌ мелких инвесторовˌ дляˌ долгосрочногоˌ финансированияˌ промышленности.
Итак, благодаряˌ рациональнойˌ структуре капитала и умеломуˌ управлениюˌ ликвидностьюˌ большинствоˌ английских банковˌ сумелоˌ выстоятьˌ вˌ периодˌ мировогоˌ экономическогоˌ кризиса. Лишьˌ некоторые банки были вынужденыˌ нести убытки отˌ продажи цепных бумаг, чтобыˌ выполнитьˌ свои обязательства передˌ зарубежными контрагентами.
Однако, как показывает история, вˌ 1973—1974ˌ гг. вˌ британскойˌ финансовойˌ системе произошелˌ кризис платежей. Этоˌ привелоˌ кˌ усилениюˌ внешнегоˌ надзора за банками. Вˌ частности, банковские актыˌ отˌ 1979ˌ и 1987ˌ гг. ужесточили процедуруˌ созданияˌ коммерческих банков, принимающих вклады,—ˌ необходимоˌ былоˌ получитьˌ разрешение отˌ Банка Англии. Кроме того, законодательноˌ установили надзорˌ за деятельностьюˌ кредитных институтов, определили принципыˌ привлеченияˌ депозитовˌ и защитыˌ вкладчиков. Актомˌ оˌ финансовых услугах отˌ 1986ˌ г. былˌ созданˌ Фондˌ страхованияˌ вкладов, чтоˌ значительноˌ повысилоˌ доверие кˌ банковскойˌ системе.
Итак, британские кредитные институтыˌ можноˌ разделитьˌ на три больших блока:
-ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌкоммерческие банки, которые являютсяˌ национальными и преимущественноˌ работаютˌ с конечнойˌ клиентуройˌ (фирмами, частными лицами);
-ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌˌ инвестиционные банки, которые, являясьˌ также национальными, оперируютˌ преимущественноˌ на глобальном рынкеˌ рынке на уровне стран и компаний;
- ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ ˌ заграничные коммерческие и инвестиционные банки.
Вˌ группуˌ розничных банковˌ входятˌ депозитные и сберегательные банки. Депозитные банки доминируютˌ вˌ обслуживании частнойˌ клиентурыˌ и располагаютˌ разветвленнойˌ сетьюˌ филиаловˌ и отделений. Основнойˌ задачейˌ клиринговых банковˌ являетсяˌ осуществление платежногоˌ оборота, кроме того, они активноˌ осуществляютˌ депозитные и кредитные операции, действуютˌ на международных финансовых рынках. Первоначальноˌ эти банки, какˌ отмечалось, почти исключительноˌ ограничивали своюˌ кредитнуюˌ политикуˌ предоставлениемˌ краткосрочных ломбардных и дисконтных кредитов. Однакоˌ наблюдаетсяˌ тенденцияˌ кˌ ростуˌ долгосрочногоˌ кредитования.
Сберегательные банки формируютˌ свои пассивыˌ преимущественноˌ за счетˌ сберегательных вкладовˌ физических лиц. Использование полученных средствˌ доˌ 70-х годовˌ ХХ в. жесткоˌ регламентировалось, и лишьˌ вˌ конце 70-х годовˌ имˌ былоˌ разрешеноˌ предоставлятьˌ кредитыˌ сначала физическимˌ лицамˌ (1976ˌ г.), а затемˌ и фирмамˌ (1979ˌ г.). Сберегательные банки имеютˌ самуюˌ разветвленнуюˌ филиальнуюˌ сетьˌ вˌ Великобритании. Эти банки осуществляютˌ какˌ типичноˌ банковские операции, такˌ и оказываютˌ страховые услуги, инвестирование средствˌ вˌ крупные компании вˌ составе холдинговых структур.
Кˌ рассматриваемойˌ группе институтовˌ можноˌ отнести также и строительные ассоциации, которые не являютсяˌ типичными банками, ноˌ составляютˌ конкуренциюˌ депозитнымˌ банкам, привлекаяˌ подˌ процентыˌ средства частных лиц.
Вˌ группуˌ оптовых банковˌ входятˌ торговые банки, акцептные и эмиссионные дома. Первыми среди оптовых банковˌ возникли торговые банки. Их первоначальнаяˌ задача заключаласьˌ вˌ финансировании товарооборота путемˌ погашенияˌ торговых векселейˌ и их авансирования. Вˌ настоящее времяˌ торговые банки занимаютсяˌ широкимˌ кругомˌ операцийˌ поˌ финансовомуˌ обслуживаниюˌ и консультированиюˌ средних и крупных предприятий. Кроме того, они выступаютˌ вˌ качестве инвестиционных банковˌ дляˌ пенсионных фондовˌ и страховых компаний, финансируютˌ слиянияˌ и поглощения, торгуютˌ акциями и другими ценными бумагами, предоставляютˌ кратко-ˌ и среднесрочные кредиты. Торговые банки не проводятˌ обычные дляˌ коммерческих банковˌ операции поˌ переводуˌ денежных средствˌ или принятиюˌ вкладовˌ и выдаче ссудˌ населению.
Последняяˌ группа —ˌ инвестиционная, представлена банками, основнаяˌ цельˌ деятельности которых эмиссияˌ и размещение ценных бумагˌ на рынке. Итак, говоря о национальных банках, я четко выделил их основные исторические особенности и характеристики.
Теперь мне бы хотелось рассказать об иностранных банках в Великобритании. Вˌ этуˌ группуˌ входятˌ британские банки, которые имеютˌ резиденциюˌ вˌ Великобритании, ноˌ основнойˌ кругˌ своих операцийˌ осуществляютˌ за границей, а также банки других государств, имеющие филиалыˌ вˌ Великобритании. Перваяˌ группа банковˌ характеризовала спецификуˌ британскойˌ финансовойˌ системыˌ вˌ ХIХ —ˌ начале ХХ в. (такˌ называемые колониальные, банки), однакоˌ их численностьˌ постепенноˌ уменьшалась, такˌ какˌ многие изˌ них были поглощеныˌ депозитными банками. Благодаряˌ разветвленнойˌ сети банковˌ за рубежом,ˌ Великобританияˌ долгое времяˌ занимала главенствующее местоˌ вˌ мировойˌ финансовойˌ системе, а английскийˌ фунтˌ стерлинговˌ являлсяˌ ключевойˌ валютой.
Однако, как показал анализ,ˌ последние десятилетияˌ происходитˌ обратныйˌ процесс размещенияˌ зарубежными банками своих филиаловˌ и представительствˌ вˌ Великобритании. Среди них банки Японии, США, Швейцарии и других стран. Вˌ общейˌ сложности более 100ˌ крупнейших банковˌ представленыˌ вˌ Великобритании, чтоˌ вновьˌ подчеркиваетˌ ведущуюˌ финансовуюˌ рольˌ этойˌ страныˌ вˌ мире.
С серединыˌ 80-х годовˌ прошлогоˌ века наблюдаетсяˌ четкоˌ выраженнаяˌ тенденцияˌ кˌ размываниюˌ границˌ универсальнойˌ финансовойˌ системыˌ и Великобритании, усилившаясяˌ из-за биржевогоˌ кризиса 1987ˌ г. Этоˌ выражается, во-первых, вˌ слияниях и поглощениях депозитных и торговых банковˌ и, во-вторых, вˌ образовании банками разных группˌ синдикатовˌ и консорциумовˌ дляˌ проведенияˌ совместных операций. Наконец, депозитные и торговые банки открыли уˌ себяˌ отделыˌ ценных бумагˌ дляˌ осуществленияˌ операцийˌ с ними.
Вˌ настоящее времяˌ вˌ банковскойˌ системе Великобритании наблюдаетсяˌ высокаяˌ степеньˌ концентрации:ˌ почти 75%ˌ всех сделокˌ приходитсяˌ на основные инвестиционные банкиˌ.
Хочется особо выделить тот факт, что Банкˌ Англии доˌ конца 70-х годовˌ ХХ в. не игралˌ существеннойˌ роли вˌ регулировании и контроле за деятельностьюˌ кредитных институтов. Однакоˌ вˌ последние десятилетияˌ егоˌ контролирующие функции усилились.
За время изучения английской банковской системы мне удалось сделать важный вывод: английскаяˌ банковскаяˌ система похожа на банковскуюˌ системуˌ США. Вˌ частности, большое сходствоˌ прослеживаетсяˌ междуˌ торговыми банками США и розничными банками Великобритании, а также инвестиционными банками США и оптовыми банками Великобритании. Различие заключаетсяˌ вˌ том, чтоˌ законодательное регулирование банковскойˌ системыˌ вˌ Великобритании началосьˌ позднее, чемˌ вˌ США, хотяˌ английскаяˌ банковскаяˌ система имеетˌ более длительнуюˌ историю.
Итак, центральныйˌ банкˌ Великобритании -ˌ Банкˌ Англии -ˌ былˌ основанˌ специальнымˌ актомˌ парламента. Онˌ былˌ созданˌ вˌ 1694ˌ годуˌ с цельюˌ предоставленияˌ королюˌ займа дляˌ веденияˌ войныˌ с Франциейˌ вˌ качестве акционернойˌ компании. Вˌ нее вошли 1268ˌ акционеров, первыйˌ взнос которых составилˌ 1200ˌ фунтовˌ стерлингов. Такойˌ стала сумма первогоˌ займа Банка Англии английскомуˌ правительству. Займˌ былˌ выданˌ королюˌ изˌ 8%ˌ годовых вˌ форме банкнотˌ и векселей. Банкуˌ Англии былоˌ разрешеноˌ продаватьˌ и покупатьˌ золотоˌ и серебро, выпускатьˌ переводные векселя, осуществлятьˌ сделки с коммерческими векселями, предоставлятьˌ ссудыˌ подˌ обеспечение, вˌ томˌ числе товарное. Однако, банкуˌ не разрешалось, предоставлятьˌ ссудыˌ королюˌ безˌ санкции парламента.
Вˌ 1946ˌ годуˌ Банкˌ Англии былˌ национализирован. Акционерныйˌ капиталˌ Банка Англии былˌ переданˌ казначейству, а бывшие владельцыˌ акцийˌ получили компенсациюˌ вˌ виде государственных облигаций. Национализацияˌ законодательноˌ оформила тесные связи правительства и банка, которые сложилисьˌ исторически:ˌ Банкˌ Англии выполнялˌ функции банкира правительства и доˌ егоˌ национализации. Вˌ настоящее времяˌ Банкˌ Англии работаетˌ вˌ тесномˌ контакте с казначейством.
Согласноˌ Актуˌ Роберта Пиляˌ (1844ˌ году)ˌ Банкˌ Англии долженˌ еженедельноˌ публиковатьˌ свойˌ баланс. После национализации Банкˌ сталˌ также публиковатьˌ ежегодныйˌ докладˌ оˌ своейˌ деятельности, а с 1961ˌ года -ˌ ежеквартальныйˌ бюллетень.
Итак, баланс Банка Англии подразделяетсяˌ на две части вˌ соответствии с Актом, введеннымˌ Робертомˌ Пилем, -ˌ разделениемˌ Банка на два департамента (Эмиссионныйˌ и Банковский), чтоˌ служитˌ исключительноˌ целямˌ учета. Счета Эмиссионногоˌ департамента связаныˌ лишьˌ с выпускомˌ банкнотˌ и их обеспечением, чистаяˌ прибыльˌ этогоˌ департамента перечисляетсяˌ вˌ Национальныйˌ фондˌ займов. Всяˌ остальнаяˌ деятельностьˌ Банка Англии отражаетсяˌ на счетах Банковскогоˌ департамента, прибыльˌ отˌ нее передаетсяˌ разˌ вˌ полугодие казначейству.
Если мы рассмотрим пассивˌ Эмиссионногоˌ департамента, то увидим, что он состоитˌ изˌ двух статей:ˌ «Банкнотыˌ вˌ обращении»ˌ и «Банкнотыˌ вˌ Банковскомˌ департаменте». Выпущенные Эмиссионнымˌ департаменˌтомˌ банкнотыˌ передаютсяˌ вˌ Банковскийˌ департамент, где они лежатˌ вˌ качестве резерва доˌ тех пор, пока не потребуютсяˌ клиентам. Выпускˌ банкнотˌ полностьюˌ фидуциарный, т.е. обеспеченˌ не золотом, а различными обязательствами, которые отражаютсяˌ вˌ активе Эмиссионногоˌ департамента. Перваяˌ статьяˌ актива -ˌ «Государственные обязательства», вˌ которую входятˌ вˌ основномˌ государственные облигации и казначейские векселя. Втораяˌ статьяˌ актива -ˌ «Другие обязательства»ˌ -ˌ включаетˌ коммерческие векселя, обязательства местных органовˌ власти, а также долговые расписки дляˌ рефинансированияˌ экспортных кредитовˌ и кредитовˌ судостроительнымˌ компаниям.
Перваяˌ статьяˌ пассива Банковскогоˌ департамента -ˌ «Резервыˌ и другие счета», вˌ нее входят:ˌ собственныйˌ капиталˌ Банка Англии (с 1844ˌ года составляетˌ неизменнуюˌ суммуˌ вˌ 14,5ˌ млн. ф. ст.), счета иностранных центральных банков, Международногоˌ валютногоˌ фонда, Международногоˌ банка реконструкции и развития. Другие статьи пассива -ˌ «Правительственные депозиты»ˌ и «Депозитыˌ банков».
Вˌ активе баланса Банковскогоˌ департамента отражаютсяˌ «Государственные обязательства»ˌ (куда входятˌ казначейские векселяˌ и государственные облигации, которые не служатˌ обеспечениемˌ выпуска банкнот), «Учетные векселя», «Ссуды». Вˌ активе также хранитсяˌ резервˌ банкнот, полученных изˌ Эмиссионногоˌ департамента, а также разменных монет, купленных Банкомˌ Англии уˌ казначейства.
Подробное рассмотрение баланса Банка Англии является необходимым предметом во всех экономических ВУЗах Великобритании, в том числе и в CassBusinessSchool.
Теперь мне бы хотелось выделить ключевуюˌ рольˌ Банка Англии вˌ кредитнойˌ системе, которая определяетсяˌ прежде всегоˌ тем, чтоˌ онˌ служитˌ эмиссионно-кассовымˌ центром страны. Банкˌ монопольноˌ осуществляетˌ выпускˌ банкнот. Егоˌ обязательства (какˌ вˌ виде банкнот, такˌ и вˌ форме депозитовˌ других банков)ˌ являютсяˌ денежнойˌ базойˌ всейˌ кредитнойˌ системы. Любойˌ банкˌ рассматриваетˌ депозитыˌ вˌ Банке Англии вˌ качестве своегоˌ кассовогоˌ резерва, такˌ какˌ вˌ случае необходимости онˌ всегда можетˌ отозватьˌ средства соˌ счета вˌ Банке. Сокращаяˌ или расширяяˌ объемˌ своих обязательств, Банкˌ Англии влияетˌ на величинуˌ кассовых резервовˌ банковˌ и денежнойˌ массыˌ вˌ обращении. Как мы видим, Банк Англии является самым важным регулятором для всех уровней.
Также, Банкˌ Англии -ˌ консультантˌ правительства поˌ вопросамˌ денежно-кредитнойˌ политики и ее проводник. Вˌ послевоенныйˌ периодˌ онˌ использовалˌ практически все основные методыˌ денежно-кредитнойˌ политики (какˌ общие, такˌ и селективные). Вˌ 1940-е гг. денежно-кредитнаяˌ политика вˌ соответствии с кейнсианскими рецептами рассматриваласьˌ какˌ дополнение кˌ финансовойˌ и была нацелена главнымˌ образомˌ на максимальное удешевление государственногоˌ долга:ˌ проводиласьˌ политика «дешевых»ˌ денег. Вˌ 1950-1960-е гг. денежно-кредитнаяˌ политика осуществляласьˌ на основе неокейнсианских концепцийˌ антициклическогоˌ регулирования. Вˌ 1971ˌ годуˌ пришедшие кˌ власти консерваторыˌ провозгласили «новыйˌ подход»ˌ кˌ денежно-кредитномуˌ регулированию, основанныйˌ на неоконсервативных концепциях. Были отмененыˌ прямые кредитные ограниченияˌ и принятыˌ мерыˌ дляˌ расширенияˌ конкуренции вˌ банковскойˌ сфере. Этоˌ сопровождалосьˌ резкимˌ ростомˌ денежнойˌ массыˌ и ценˌ и уже вˌ 1973ˌ годуˌ Банкˌ Англии возвратилсяˌ кˌ активномуˌ использованиюˌ ранее применявшихсяˌ прямых методовˌ ограниченияˌ кредита.
Однако, с приходомˌ кˌ власти вˌ 1979ˌ годуˌ консервативногоˌ правительства М. Тэтчер, провозгласившегоˌ себяˌ «монетаристским», денежно-кредитнаяˌ политика стала главнымˌ инструментомˌ осуществленияˌ экономическойˌ стратегии, правительствоˌ отказалосьˌ отˌ краткосрочнойˌ политики «стопˌ -ˌ вперед». Направление денежно-кредитнойˌ политики сталоˌ определятьсяˌ отклонениемˌ темповˌ роста денежнойˌ массыˌ отˌ установленных пределов. Главнымˌ методомˌ контроляˌ Банка Англии за ростомˌ денежнойˌ массыˌ стали егоˌ операции поˌ купле-продаже векселей, причем, преимущественноˌ коммерческих, а не казначейских, и размещение государственных обязательствˌ за пределами банковскойˌ системы. Вˌ 1990-е гг. основнымˌ инструментомˌ денежно-кредитнойˌ политики вˌ Великобритании, какˌ и вˌ других развитых странах, являлисьˌ операции на открытомˌ рынке.
Осуществляяˌ внешнеэкономическуюˌ функцию, Банкˌ Англии отˌ имени казначейства проводитˌ операции поˌ управлениюˌ официальными золотовалютными резервами, которые с 1939ˌ года переданыˌ Уравнительномуˌ валютномуˌ фонду. Банкˌ Англии проводитˌ валютные интервенции дляˌ регулированияˌ курса фунта стерлингов, активноˌ участвуетˌ отˌ имени правительства вˌ международных валютно-финансовых организациях.
Банкˌ Англии являетсяˌ банкиромˌ всех других банков. Почти все банки страныˌ имеютˌ счета вˌ Банке Англии. Самые важные изˌ них -ˌ счета лондонских клиринговых банков, которые хранятˌ существеннуюˌ частьˌ своих кассовых резервовˌ вˌ форме депозитовˌ вˌ Банке Англии. Посредствомˌ записейˌ на этих счетах регулируютсяˌ расчетыˌ банковˌ другˌ с другом. Банкˌ Англии осуществляетˌ кредитование банковскойˌ системыˌ либоˌ путемˌ покупки уˌ банковˌ долговых обязательств, либоˌ черезˌ механизмˌ выдачи ссудˌ подˌ обеспечение государственными обязательствами.
Вˌ 1979ˌ годуˌ Законˌ оˌ банковскойˌ деятельности впервые вˌ истории Великобритании закрепилˌ за Банкомˌ Англии уставные права и обязанности поˌ надзоруˌ за банковскойˌ системой. Доˌ этогоˌ регламентацияˌ деятельности кредитных учрежденийˌ осуществляласьˌ вˌ порядке «джентльменских соглашений»ˌ междуˌ ними и Банкомˌ Англии и последнийˌ опирался, скорее, на традиции, чемˌ на правовые нормы. Законˌ 1987ˌ года расширилˌ права и обязанности Банка Англии поˌ надзоруˌ за банковскойˌ системой. Вˌ конце 1997ˌ года былоˌ объявленоˌ оˌ передаче функцийˌ банковскогоˌ надзора Банкомˌ Англии вновьˌ созданномуˌ контролирующемуˌ органу. Банкˌ Англии являетсяˌ банкомˌ правительства. Вˌ немˌ открытыˌ счета правительства и правительственных ведомств. Все доходыˌ правительства поступаютˌ на счетˌ казначейства вˌ Банке Англии, а расходыˌ покрываютсяˌ с этогоˌ счета. Важнейшейˌ функциейˌ Банка Англии являетсяˌ управление государственнымˌ долгом. Хотяˌ Банкˌ Англии хранитˌ вˌ своемˌ портфеле частьˌ государственных обязательств, большаяˌ частьˌ правительственных потребностейˌ вˌ фондах удовлетворяетсяˌ с помощьюˌ рынка, т.е. размещенияˌ Банкомˌ отˌ имени казначейства государственных обязательствˌ на рынке ссудных капиталов.
В настоящее время текущие расходыˌ правительства финансируютсяˌ путемˌ краткосрочногоˌ кредитованияˌ государства, главнымˌ инструментомˌ которогоˌ являютсяˌ казначейские векселя. Казначейские векселяˌ выпускаютсяˌ Банкомˌ Англии отˌ имени казначейства еженедельно, а их размещение осуществляетсяˌ частичноˌ черезˌ системуˌ торговˌ междуˌ банками и брокерами, частичноˌ поˌ фиксированнойˌ цене междуˌ публично-правовыми (т.е. правительственными)ˌ организациями, включающими государственные и находящиесяˌ подˌ контролемˌ государства сберегательные банки, правительственные страховые фонды, Эмиссионныйˌ департаментˌ Банка Англии и Уравнительныйˌ валютныйˌ фонд. Помимоˌ казначейских векселей, инструментомˌ краткосрочногоˌ кредитованияˌ служатˌ краткосрочные государственные облигации. Краткосрочными вˌ Великобритании принятоˌ считатьˌ облигации соˌ срокомˌ погашенияˌ доˌ 5ˌ лет.
Дляˌ удовлетворенияˌ долгосрочных финансовых потребностейˌ государства выпускаютсяˌ долгосрочные облигации (срокомˌ более 15ˌ лет). Большаяˌ частьˌ новогоˌ выпуска таких облигацийˌ покупаетсяˌ Банкомˌ Англии, которыйˌ затемˌ постепенноˌ распродаётˌ их на открытомˌ рынке. Меньшаяˌ частьˌ облигацийˌ реализуетсяˌ черезˌ фондовуюˌ биржуˌ вˌ основномˌ среди нефинансовых компаний.
Параллельноˌ Банкˌ занимаетсяˌ выкупомˌ облигаций, срокˌ погашенияˌ которых приближается. Банкˌ Англии всегда готовˌ купитьˌ уˌ держателейˌ облигации, если срокˌ их погашенияˌ наступаетˌ не позднее, чемˌ черезˌ год. При этомˌ Банкˌ можетˌ скупатьˌ облигации или предлагатьˌ взаменˌ более долгосрочные, т.е. осуществлятьˌ консолидациюˌ государственногоˌ долга. Банкˌ Англии производитˌ также выплатуˌ процентовˌ поˌ облигациям, регистрациюˌ облигацийˌ центральногоˌ правительства, национализированных отраслейˌ и некоторых местных органовˌ власти.
В данном параграфе мною была подробно проанализированна история банковской индустрии Великобритании, рассмотрены основные исторические ее вехи и выделены ключевые моменты, как позитивные, твк и негативные. Также, мною была проанализирована важность и историческая значимость Банка Англии в процессе становления банковской системы Соединенного Королевства.