Своповий дилер

Рис. 4.17. Механізм дії своп-контрактів

Складські свідоцтва видаються лише сертифікованими складами, які отримали сертифікат про відповідність надання послуг із зберігання.

Просте або подвійне складське свідоцтво видається власнику товару чи уповноваженій ним особі сертифікованим складом після прийняття товару на зберігання.

Товар, прийнятий на зберігання за подвійним складським свідоцтвом, може бути предметом застави протягом строку його зберігання. Застава товару, прийнятого на зберігання за подвійним складським свідоцтвом, виникає після відокремлення і передачі заставної частини складського свідоцтва (заставного свідоцтва) від заставодавця заставодержателю з моменту укладення відповідного договору застави.

Передача прав, встановлених простим складським свідоцтвом, здійснюється шляхом його передачі іншому держателю за зробленим на простому складському свідоцтві передавальним написом (індосаментом).

Особливості реалізації прав за подвійним складським свідоцтвом наступні:

1) володілець обох частин подвійного складського свідоцтва має право розпоряджатися товаром, що зберігається на сертифікованому складі;

2) володілець заставної частини подвійного складського свідоцтва (заставного свідоцтва) має лише право застави на товар.

3) володілець складської частини подвійного складського свідоцтва, відокремленої від заставного складського свідоцтва, не має права розпоряджатися цим свідоцтвом без згоди володільця заставного свідоцтва тощо.

Складське свідоцтво (частина А) і заставне свідоцтво (частина Б) подвійного складського свідоцтва можуть передаватися разом або окремо за індосаментами встановленої форми, які робляться на зворотному боці частин подвійного складського свідоцтва.

Коносамент у відповідності з Кодексом торговельного мореплавства України (від 23.05.1995 р.) передається з дотриманням таких правил:

1) іменний коносамент може передаватися за іменними передаточними написами або в іншій формі з дотриманням правил, установлених для передачі боргової вимоги;

2) ордерний коносамент може передаватися за іменними або бланковими передаточними написами;

3) коносамент на пред’явника може передаватися шляхом простого вручення.

4. Учасники ринку цінних паперів

Згідно Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» до учасників фондового ринку відносяться:

- емітенти або особи, що видали неемісійні цінні папери;

- інвестори в цінні папери;

- інституційні інвестори;

- професійні учасники фондового ринку;

- об’єднання професійних учасників фондового ринку, в тому числі саморегулівні організації.

Професійні учасники фондового ринку можуть функціонувати лише на підставі ліцензії Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку та здійснювати такі види професійної діяльності:

- діяльність з торгівлі цінними паперами;

- діяльність з управління активами інституційних інвесторів;

- депозитарна діяльність;

- діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку.

Поєднання професійної діяльності на фондовому ринку з іншими видами діяльності забороняється, крім:

- провадження банком діяльності з торгівлі цінними паперами, депозитарної діяльності зберігача цінних паперів та діяльності з ведення реєстру власників іменних цінних паперів;

- надання професійним учасником фондового ринку консультаційних послуг щодо емісії, обігу та обліку цінних паперів, щодо прав та обов’язків емітента, інвестора та/або особи, яка видала неемісійний цінний папір, щодо обігу та обліку інших фінансових інструментів, а також щодо здійснення фінансових інвестицій у зазначені цінні папери та інші фінансові інструменти;

- здійснення компанією з управління активами діяльності з адміністрування пенсійних фондів та/або діяльності з управління іпотечним покриттям.

Учасники ринку цінних паперів в Україні поділяються на такі рівні:

1. Основний рівень: емітенти; інвестори; фінансові посередники (торговці цінними паперами).

2. Інфраструктурний рівень: депозитарні установи; організатори торгівлі.

3. Регуляторний рівень: органи державної влади; саморегулівні організації.