- •1 Структура риска. Объект, субъект, источники риска
- •2.Система постулатов относительно риска как экономической категории.
- •3.Концептуальные принципы и аксиоматика рискологии.
- •4. Причины возникновения неопределенности и иерархия ее видов. Конфликтность.
- •5. Системный анализ риска в экономике и предпринимательстве
- •6. Процесс принятия экономических решений с учетом риска
- •7. Анализ риска предприятия на основе показателей финансового состояния
- •8. Факторы, влияющие на степень риска
- •9. Классификация риска. Виды рисков.
- •10. Метод аналогий. Анализ чувствительности.
- •11. Анализ риска методами имитационного моделирования.
- •12. Анализ риска возможных убытков
- •13. Общие подходы к количественному оцениванию риска.
- •14. Вероятность как один из подходов к оценке риска
- •15. Количественные показатели степени риска в абсолютном выражении
- •16. Количественные показатели степени риска в относительном выражении
- •17. Концепция полезности. Приоритеты и их числовое отображение
- •18. Понятие лотереи. Полезность по Нейману. Ожидаемая полезность.
- •19. Детерминированный эквивалент лотереи. Страховая сумма.
- •20. Разное отношение к риску и функция полезности.
- •21. Кривые безразличия. Функция полезности с интервальной нейтральностью к риску.
- •22. Принципы управления рисками.
- •23. Принятие решений с учетом риска
- •24. Использования эксперимента как фактора снижения риска. Таблица решений
- •25. Сущность диверсификации в широком спектре экономических проблем
- •26. Общая концепция управления портфелем
- •27. Норма прибыли актива и ее вычисления
- •28. Оценка риска ценных бумаг.
- •29. Математическая модель портфеля ценных бумаг (модель Марковица).
- •30. Портфель из двух видов ценных бумаг
- •31. Портфель из многих видов ценных бумаг. Включение в портфель безрисковых активов
- •1. Портфель из многих видов ценных бумаг
- •32. Рыночная модель (однофакторная модель Шарпа формирования нормы прибыли).
- •33. Оценки систематического и несистематического рисков ценных бумаг.
- •34. Теоретико-игровая модель и ее основные компоненты. Цель игры.
- •35. Функция риска. Матриця рисков.
- •36. Информационная ситуация и прийнятие решений в условиях риска.
- •37.Критерии принятия решений
- •38. Общая иерархическая модель и этапы ее построения
- •39. Теоретико-игровой подход к построению многоцелевой модели
- •40. Структура и виды резервов и запасов.
- •41.Резервирование денежных средств на покрытие случайных затрат.
- •42. Стоимость и время.
- •43. Модель равновесия рынка капиталов
- •44. Влияние риска и инфляции на величину ожидаемой нормы процента (дисконта).
- •45.Методы оценки инвестиционных проектов с учетом риска
- •46 Будущая стоимость. Настоящая стоимость.
- •47 Техника дисконтирования.
- •48.Общие принципы финансового менеджмента с учетом риска
- •49 Стоимость капитала.
- •50 Основные понятия и этапы принятия решений с помощью дерева решений.
20. Разное отношение к риску и функция полезности.
Фу́нкция поле́зности — функция, с помощью которой можно представить предпочтения на некотором множестве альтернатив. Функция полезности является очень удобным вспомогательным средством, которое открывает возможность использования теории оптимизации при решении задачи потребителя. Без использования функции полезности решение такой задачи с математической точки зрения может быть затруднительным. С другой стороны, не каждое предпочтение может быть представлено с помощью функции полезности. Тем не менее, несмотря на некоторую ограниченность подхода, функция полезности является неотъемлемой частью большинства современных экономических моделей.
Отношение к риску — это понятие в экономике, финансах и в психологии, характеризующее склонность потребителей и инвесторов к принятию того или иного решения в условиях риска. О неприятии риска говорят, когда инвестор предпочитает определенный результат неопределенному результату с тем же средним доходом. Например, инвестор, не приемлющий риск, скорее положит свои деньги на банковский счет с более низкой, но гарантированной процентной ставкой вместо того, чтобы вложить свои деньги в акции, которые в среднем обеспечивают более высокую доходность, но и несут в себе высокий риск потери значительной части инвестиций.
Отношение к риску различно у разных людей. Есть люди, склонные к риску, есть его противники, а также те, кто к нему безразличен, нейтрален. Противником риска (risk aversion) считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочтет определенный, гарантированный результат ряду неопределенных, рисковых результатов. У противников риска низкая предельная полезность дохода
С ростом богатства прирост полезности уменьшается на каждое равновеликое прибавление богатства. Убывающая предельная
полезность развивает в людях антипатию к риску. Поэтому нерасположенность к риску является типичной чертой большинства людей. Риск для них — серьезное испытание, пойти на которое они готовы лишь в том случае, если им предложат определенную компенсацию.
Нейтральным к риску считается человек, который при данном ожидаемом дохобе безразличен к выбору между гарантированным и рисковым результатами. Для человека, нейтрального к риску, важна средняя прибыль. Поскольку она будет равна нулю (отклонения взаимно погашаются), то такая игра не вызовет у него интереса. Нейтральность к риску может быть интерпретирована как луч, выходящий из начала координат. Равномерное увеличение дохода вызывает и линейный рост общей полезности.
Склонным к риску считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочтет связанный с риском результат гарантированному результату. Любители риска получают удовольствие от азартной игры. К ним относятся люди, которые готовы отказаться от стабильного дохода ради удовольствия испытать судьбу. Обычно они переоценивают вероятность выигрыша. Так как ставки возрастают с ростом дохода, то графически предрасположенность к риску может быть интерпретирована как парабола, резко поднимающаяся вверх.
Отношение к риску учитывают различные компании. Если жулики и авантюристы наживаются на тех, кто предпочитает риск, то страховые компании работают с людьми, не расположенными к риску.