44.Финансовое планирование и прогнозирование.

Методы прогнозирования основных финансовых показателей.

Фин-ое план-е явл составной частью внутрифирменного план-я. Конкретно оно выражается в со­ставлении соот раздела бизнес-плана, который при­зван обобщить материалы его предыдущих разделов и представить их в стоимостном выражении. Сам бизнес-план можно характери­зовать как документ перспективного, а не текущего план-я. В рыночном хозяйстве его составлением принято начинать любое коммерческое мероприятие.

Фин-ый раздел бизнес-плана носит название "Фин-ый план" и состоит из нескольких документов, находя­щихся между собой в определенной взаимосвязи через показа­тели, кот в них содержатся.

Существует несколько вариантов разработки фин-го пла­на. По одному из них в состав документов входят: прогноз объемов реализации; баланс ден расходов и поступлений; таблица доходов и затрат; прогнозируемый баланс активов и пассивов пред-ия; расчет точки достижения безубыточности.

Перспективный план на ряд лет — это стратегический план развития пред-ия на перспективу, наименее конкретизирован и чаще всего содержит доходы от реализации будущих бизнес-проектов. Из-за эконом нестабильности и возможного невыполнения намеченных долгосрочных трансакций одной из сторон, перспективный план имеет слабое применение в россий­ской рыночной экономике.

Годовой план составляется с распределением по кварталам показателей общих величин расходов и доходов на основе коэф­фициентного или аналитического метода план-я.

Оперативно-календарный план с распределением показате­лей по месяцам в необходимых случаях дополняется платежным календарем по дням. Фин-ому плану, в первую очередь оперативно-календарному, следует быть скользящим. Он разра­батывается в два этапа: предварительный и скорректированный. Предварительный план формируется на основании заказов, по­данных в течение базисного периода (года, квартала, месяца) на основе заказов, заключенных или находящихся на текущем рассмотрении у пред-ия. Второй этап – это сккоректированный фин-ый план. Реально в соответствии именно с этим планом следует работать предприятию, так как в него внесены подчас значительные корректировки, контроль за его реализа­цией осуществляет фин. мен-р. Скорректированный план может быть также скользящим при условии внесения в него изменений.

В процессе фин-го план-я решаются следующие осн задачи: 1)выявляются резервы и мобилизуются ресурсы для достижения наиболее эффективных конечных результатов при использо­вании для этих целей финансово-кредитного механизма; 2) устанавливаются оптимальные и экономически целесообразные фин-ые долгосрочные нормы и нормативы по оборотным ср-вам и источникам их формирования, образованию и использованию прибыли; 3) обеспечиваются плановое образование и исп-ие ден ресурсов; 4) определяются фин-ые взаимоотношения с гос-ми органами, банковскими структурами и другими орга­низациями по платежам и перераспределению ден средств. Осн в решении этой задачи явл обеспе­чение первоочередного внесения платежей в бюджеты раз­личных уровней, определение оптимального размера кредитов в оборотных ср-вах, в фин-ии капитальных вложений, мероприятиях технического прогресса и т.д.;5) обеспечивается устойчивое фин-ое положение пред-ия (орг-ии) путем сбалансированного поступления и расхода средств; 6) создаются методические условия для обеспечения преемст­венности показателей, их взаимной связи; 7) устанавливается фин-ый контроль за ходом выполнения принятых в плане показателей.

Фин-ое прогн-е представляет собой основу для фин-го план-я на пред-ии (т. е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для фин-го бюджетирования (т. е. составления общего, фин-го и оперативного бюджетов). Интерференция кратко- и долгосроч­ных аспектов фин-го менеджмента присутствует в фин-ом прогнозировании в самой явной форме. Отправной точкой фин-го прогн-я явл прогноз продаж и соот им расходов; конечной точкой и целью — расчет по­требностей во внешнем фин-ии.

Обозначим осн шаги прогн-я потребностей фин-ия: 1) Составление прогноза продаж статистическими и другими доступными методами. 2) Составление прогноза переменных затрат. 3) Составление прогноза инвестиций в осн и оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема про­даж. 4) Расчет потребностей во внешнем фин-ии и изыс­кание соот источников с учетом принципа форми­рования рациональной стр-ры источников средств.

Первый шаг делают маркетологи. Второй, третий и четвертый — за финансистами.

Методы прогнозирования - это различные способы определения вероятного развития события на заданном отрезке времени в будущем и установления его объемов в денежном или натуральном выражении. Они разрабатываются, как правило, для специфических целей использования, поэтому невозможно

дать полный обзор всех существующих методов. Обычно используются стандартные методы, имеющие сложную структуру. Методы прогнозирования могут основываться, в частности, на репрезентативном опросе и опросе экспертов. Всю совокупность методов можно разделить на следующие основные группы:

1) логико - экономические методы - прогноз составляется в форме логических оценок и суждений на основе всестороннего анализа тенденций его развития в прошлом и на современном этапе с учетом ожидаемых изменений социально-экономических условий и факторов (изменение цен, инфляция, изменение ставки банковского кредита).

Прогноз носит характер экспертной оценки.

Проведение экспертных оценок осуществляется по специальной процедуре, и ни в коем случае нельзя полагаться на мнение одного специалиста, каким бы опытным и квалифицированным он ни был;

2) экономико-математические методы. Базируются на применении приемов математической статистики. Наиболее часто применяемым является метод экономико-математического моделирования. В этом случае прогноз составляется на основе реализации модели, которая представляет собой некую систему числовых показателей, связанных между собой таким образом, что они воспроизводят основные связи и закономерности изучаемого явления;

3) нормативные методы. Основаны на использовании системы норм и нормативов рационального потребления. При этом подходе за ориентир принимается норма рационального потребления конкретного вида товаров на некоторую перспективу. Сравнивая ее с достигнутым уровнем потребления, рассчитываются вероятные темпы роста продаж, обеспечивающие достижение рационального уровня. Следует иметь в виду, что нормативный метод применим только для средне- и долгосрочного прогнозирования (на 5 лет и более). Для прогнозов на предстоящий плановый год, а тем более для обоснования годовых заказов, этот метод применять нельзя. Прогнозирование используется как предварительная стадия разработки планов и служит дополнительным источником при выработке решений по вопросам развития финансово-хозяйственной деятельности.

Вопросы с 45-51 гл3 РАСПЕЧАТАТЬ с Ани Гуриной Документа не могу вставить съезжает!!!!!!