25.Финансовые результаты деятельности предприятия: понятие, методы оценки и управления.

Фин-ый результат - это разность между финансовыми доходами и расходами. Такой результат показывает воздействие фин-ых решений на чистый результат пре-ия. Элементы и причины полученного результата разнородны, что трудно объяснить в целом те сравнения, которые могли бы на них базироваться. Составные этого результата должны анализироваться отдельно.Т.е по сути это стоимостная оценка итогов финансово-экономической деятельности. Фин.результат включает в себя 2 элемента: прибыль и убыток. Прибыль – положительный финн.результат, при котором достигается превышение доходов над расходами. Убыток – отрицательный финн.результат, при котором расходы превышают доходы предприятия. Для оценки финн.деятельности используется небольшое кол-во показателей, дающих точную картину финн.состояния предприятия. Оценка финн.деятельности осуществляется на основании бух.отчетности. Непосредственно объектом налогообложения является балансовая прибыль. Балансовая прибыль (убыток) = Результат (прибыль, убыток) от реализации продукции+результат от прочей реализации+сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат от реализации продукции = выручка от реализации продукции-затраты на производство продукции-ндс-акцизы и экспортные пошлины. Выручка от реализации продукции характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств.

Если проблема - это критическое рассогласование м/у желаемым состоянием и действительным, то финансовая проблема -это критическое рассогласование м/у желаемым и реальным финансовым состоянием объекта упр-ия.

Источником фин-ых ресурсов является фин-ый результат. На уровне государства это национальный доход, создаваемый в процессе производства. Источниками фин-ых проблем могут выступать: нарушения и проблемы системного характера: технологий, средств производства, материалов, сырья, упр-ия персоналом,отсутствием контроля.

Фин-му анализу должен предшествовать общесистемный анализ.

Для проведения общесистемного анализа рекомендован метод морфологического анализа. Морфологический подход представляет собой упорядоченный способ рассмотрения предмета и получения систематизированной информации по всем возможным решениям изучаемой проблемы. В процессе анализа все объекты разбиваются на группы, каждая из них подвергается тщательному изучению. Этот подход позволяет накапливать данные для последующих исследований. Морфологический подход связан со структурными взаимосвязями между объектами, явлениями и концепциями.

Осн принцип морфологического анализа не позволяет исключать из рассмотрения, отбрасывать объекты и процессы без предварительного исчерпывающего анализа.

Основу информационного обеспечения системы финансового анализа составляет любая информация финансового характера; бухгалтерская отчетность;сообщения фин-ых органов; информация учреждений банковской системы; информация товарных, валютных и фондовых бирж. Дополнительная информация: аналитические счета; рекламации; планы; приходно-расходная документация.

При классификации по факту получения информации непосредственно из соответствующих источников вся инф Баланс - это свод моментных данных на конец отчетного периода,он не отражает изменения состояния средств пре-ия в течение отчетного периода.

Баланс как источник информации имеет ограничения: баланс фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги фин-ых операций; баланс отражает статус-кво (сложившееся положение), средства и об-ва пре-ия.

По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, но они будут бесполезны, если их не с чем сравнивать.

Баланс, рассматриваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Для этого можно использовать прямое и косвенное контрольные соотношения.

Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах.

Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны м/у собой несложными арифметическими расчетами.

Фин-ый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и исп-ие информации финансового характера, с целью: оценить текущее финансовое состояние пре-ия; оценить возможные и определить целесообразные темпы развития пре-ия с позиции финансового их обеспечения; прогнозировать перспективное финансовое состояние предприятия; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; прогнозировать положение пре-ия на рынке капиталов.Финн.анализ выработал 6 правил чтения (методик анализа) финн.отчетов: горизонтальный анализ (сравнение каждой позиции с пред.периодом)з, вертикальный анали(определение структуры итоговых финн.показателей)з,трендовый анализ(сравнение каждой позиции отчета с рядом предшествующих периодов, определение динамики), анализ относительных показателей (расчет отношений между отдельными позициями отчета), сравнительный анализ(межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов), факторный анализ (анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель),

Процесс анализа может быть разделен на два этапа: экс­пресс-анализ; собственно анализ.

Вертикальный анализ - анализ, в основе которого иное представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Переход к относительным показателям позволяет производить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов дея-ти предприятий, отличающихся по величине объемных ресурсов.

Горизонтальный анализотчетности заключается в построе­нии одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

Информация делится на первичную и вторичную.

Первичная информация - отчетность (балансы и пояснитель­ные записки к балансам, планы, рекламации и др.).

Вторичная информация - аналитические и информационные обзоры и исследования.

Анализ информации может проводиться в целях: контроля и диагностики состояния; прогнозирования развития пре-ия. Причем при прогнозировании необходимо осуществить диагностику состояния, установив причины появления проблемы.

Анализ выполняется в два этапа: - экспресс-анализ финансового состояния; -детализированный анализ фин.состояния. Экспресс-анализ выполняется в три этапа: подготовительный этап; предварительный обзор бухгалтерской отчетности; экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого предварительного этапа - принять решение о целесообразности анализа фин-ой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Начинают этот этап с ознакомления с аудиторским заключением. Различают стандартное и нестандартное аудиторские заключения.

Стандартное аудиторское заключение представляет собой подготовленный достаточно унифицировано и краткий в изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора или аудиторской фирмы по достоверности представленной в отчете информации и ее соответствия действующим нормативным документам.

Нестандартное аудиторское заключение содержит дополнительную информацию, которая может быть полезна пользователям отчетности и рассматривается аудитором как целесообразное к опубликованию, исходя из принятой технологии аудиторской проверки.

Причинами нестандартного аудиторского заключения могут быть: исп-ие мнения другой аудиторской фирмы; изменение аудиторской фирмой учетной политики; неопределенность финансового или организационного характера. Например, участие компании в незавершенном судебном процессе с непредсказуемым исходом.

Второй этап анализа - «предварительный обзор бухгалтерской отчетности». Цель этого этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции осн показателей дея-ти, а также качественные изменения в имущественном и фин положении хозяйствующего объекта. При этом составляют предварительное мнение о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных. Важно обратить внимание на алгоритмы расчета осн показателей. Необходимо учитывать влияние такого искажающего фактора, как инфляция.