32. Депозитные и сберегательные сертификаты, облигации и векселя как инструмент привлечения денежных средств.

Депозитные и сберегательные сертификаты — это ценные бумаги, свидетельствующие о вкладе в банк денежных средств. Депозитные сертификаты выпускаются для юридических, а сберегательные — для физических лиц. Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Сертификаты могут выпускаться в разовом порядке и сериями и могут быть именными или на предъявителя. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Привлекательность сберегательных (депозитных) сертификатов связана с широким диапазоном его использования, а именно: это особый вид депозита, соединяющий в себе свойства вклада и ценной бумаги. Он имеет фиксированную процентную ставку, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном погашении сертификата, банки выплачивают проценты, установленные по вкладам до востребования.

К долговым обязательствам, выпускаемым банками для привлечения средств, относятся также их облигации, являющиеся эмиссионными ценными бумагами. Банк может выпускать облигации: именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо под обеспечение, предоставленное банку третьими лицами, либо без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Облигации можно реализовывать либо путем их продажи на основе договоров с покупателями, либо путем обмена на ранее выпущенные облигации и другие ценные бумаги банка. Привлекательность данного способа ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ для банка в том, что таким образом он получает «длинные деньги», которые может использовать в течение достаточно продолжительного времени. В то же время по сравнению с краткосрочными ценными бумагами облигации труднее продать или реализовать иным образом.

Время от времени банки предлагают своим частным клиентам вложить свободные средства в векселя. Но вексельные инвестиции не всегда выгоднее традиционных банковских вкладов, а с точки зрения надежности вложений уступают депозитам.

По своей сути вексель – долговая ценная бумага, которая и служит для организации расчетов между юридическими и физическими лицами, а не для привлечения средств частных лиц. Простой вексель – это безусловное письменное обязательство векселедателя (банка) уплатить определенную денежную сумму в установленное время конкретному лицу. Доход по предлагаемым населению векселям банки обычно выплачивают в форме процентов, которые начисляются на вексельную сумму. Но используется и дисконтный механизм: вы покупаете вексель со "скидкой", а в конце срока его действия банк выплачивает вам полную стоимость.

32. Механизм формирования обязательных резервов, депонируемых в ЦБ.

Для определения размера обязательных резервов банка, подлежащих депонированию на отдельном счете в Банке России, в первую очередь необходимо определиться с базой резервируемых обязательств. К ней, в частности, относятся обязательства: 

› перед юридическими лицами, отраженные в балансе банка на их расчетных, текущих и депозитных счетах; 

› бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами на их текущих счетах; 

› физическими лицами, отраженные в балансе банка на их текущих и карточных счетах, счетах срочных депозитов; 

› юридическими и физическими лицами, оформленные банковскими облигациями, векселями, депозитными и сберегательными сертификатами, а также средства, находящиеся в расчетах; 

› банками нерезидентами, возникающие в соответствии с договорами корреспондентского счета, договорами на привлечение средств. 

Обязательному резервированию не подлежит остаток денежных средств, привлеченных от юридических лиц на срок не менее трех лет, а также остаток денежных средств, которые размещены в облигации кредитных организаций сроком погашения не ранее чем через три года и решение о выпуске которых не содержит возможности их досрочного погашения. 

Резервируемые обязательства рассчитываются ежемесячно по формуле средней хронологической величины по данным об остатках на соответствующих балансовых счетах за каждый день месяца, включая первое и последнее числа, отдельно по обязательствам в валюте РФ и обязательствам в иностранной валюте. Для определения суммы резервных требований, подлежащих обязательному депонированию на отдельном счете Банка России, используется норматив обязательных резервов.

Сумма обязательных резервов, подлежащая депонированию на счетах по учету обязательных резервов, рассчитывается как разность между нормативной и усредненной величинами обязательных резервов. Полученная расчетным путем нормативная величина обязательных резервов перечисляет банком на основании платежного поручения со своего основного корреспондентского счета, на отдельные счета по учету обязательных резервов по обязательствам в рублях и иностранной валюте, открываемым каждому банку по месту нахождения его основного корреспондентского счета. В дальнейшем ежемесячно по состоянию на 1е число каждого месяца, следующего за отчетным, производится регулирование обязательных резервов, подлежащих депонированию. Делается это путем сверки суммы фактически внесенных в фонды обязательных резервов (ФОР) средств и суммы подлежащей перечислению. Если величина средств, подлежащих резервированию, окажется больше ранее депонированных, то образовавшийся по результатам регулирования недовзнос средств доперечисляется банком платежным поручением в течение трех рабочих дней после даты представления расчета. В случае, когда величина ранее задепонированных обязательных резервов больше, чем это следует из расчета на последнюю дату, то территориальное учреждение Банка России также в течение трех рабочих дней производит перерасчет обязательных резервов и возвращает коммерческому банку на его корреспондентский счет своим платежным поручением излишне внесенную их сумму. Сам расчет регулирования размера обязательных резервов, депонируемых в Банк России, представляется на третий, а если банк имеет филиалы, то на четвертый рабочий день месяца, следующего за отчетным.