2.2. Методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование аналитического

баланса

2.2.1. Методы анализа бухгалтерской отчетности

Конкретное содержание финансового анали­за зависит от поставленных перед

аналитиком (финансовым менеджером) задач и ограничений по объему имеющейся

информации, времени, отводимому на анализ, квалификации аналити­ка. С учетом

этих ограничений принято выделять:

1) предварительный анализ (экспресс-анализ);

2) детализированный анализ финансового со­стояния фирмы (менее жесткие по

сравнению с экспресс-анализом ограничения на время и дру­гие ресурсы).

Основными аналитическими процедурами финансового анализа являются

горизонтальный и вертикальный анализ финансовых документов и факторный метод.

Горизонтальный анализ со­стоит в сопоставлении финансовых показателей за ряд

лет и расчете индексов изменения. Верти­кальный анализ состоит в изучении

структуры финансовых показателей, в формировании ин­формативных относительных

показателей. Пос­ледние сравниваются с некоторыми значениями, принимаемыми в

качестве нормативных, с зна­чениями за прошлые периоды или с аналогич­ными

показателями по другим предприятиям.

Экспресс-анализ (табл. 4) состоит в обработке неболь­шого количества

существенных и легко опреде­ляемых показателей и их мониторинге. Он

вы­полняется менеджерами фирм-партнеров при обосновании контрактов на

поставку крупной партии товаров, банками – при заключении кре­дитных

договоров, профессиональными участни­ками рынка ценных бумаг – при заключении

сде­лок. Его применяют также финансовые менеджеры фирмы для контроля

финансового состояния фир­мы по результатам работы за месяц и/или квартал.

Детализированный анализ дает более глубокую оценку финансового положения фирмы.

Он может выполняться вслед за экспресс-анализом или без него; содержать больший

или меньший перечень разделов и показателей; использовать различный объем и

состав информации. В литературе[7]

можно встретить следующую рекомендуемую схему 1 полного анализа:

Таблица 4

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа[8]

Направление (процедура) анализа	Показатель
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
Оценка Имущественного положения	1. Величина основных средств и их доля в об­щей сумме активов 2. Коэффициент износа основных средств 3. Общая сумма хозяйственных средств, нахо­дящихся в распоряжении предприятия
Оценка Финансового положения	1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников 2. Коэффициент покрытия (общий) 3. Доля собственных оборотных средств в об­щей их сумме 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников 5. Коэффициент покрытия запасов
Наличие «больных» статей в отчетности	1. Убытки 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 4. Векселя выданные (полученные) просрочен­ные
Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
Оценка прибыльности	1 Прибыль 2. Рентабельность общая 3. Рентабельность основной деятельности
Оценка динамичности	1 Сравнительные темпы роста выручки, при­были и авансированного капитала 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжительность операционного и финан­сового цикла 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
Оценка эффективности использования эко­номического потенциала	1. Рентабельность авансированного капитала 2. Рентабельность собственного капитала