60.Понятие и виды профессиональной деятельности по ценным бумагам.

Закон «О ценных бумагах и фондовых биржах»

Профессиональная деятельность по ценным бумагам – проведение операций с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, третьих лиц в соответствии с законодательством Республики Беларусь, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими операциями с целью получения дохода (за исключением дохода в виде процента или дивиденда).

Виды:

а) посредническая деятельность по ценным бумагам – купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента;

б) коммерческая деятельность по ценным бумагам – выполнение профессиональным участником рынка ценных бумаг сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством заключать сделки по объявляемым данным юридическим лицом ценам покупки и продажи (банки не могут осуществлять ком.деят.);

в) деятельность инвестиционного фонда – выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета, вклады и депозиты, при котором все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда (только инвестиционные фонды);

г) деятельность депозитария – деятельность по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начислению и выплатам доходов по ценным бумагам;

д) доверительная (трастовая) деятельность – деятельность по управлению ценными бумагами, принадлежащими конкретному лицу на праве собственности, осуществляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на определенный срок этих бумаг во владение и доверительное управление;

е) деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя) – выполнение функций держателя реестра акционеров, осуществляемых по договору с эмитентом;

ж) прочие виды деятельности.

61Понятие ценных бумаги их классификация.

Закон «О ценных бумагах и фондовых биржах». Ценная бумага – документ, удостоверяющий выраженное в нем и реализуемое посредством предъявления или передачи имущественных прав или отношений займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту.

Особенность правовой характеристики ценных бумаг:

• С одной стороны, ценная бумага – док-т, удостоверяющий наличие имущественного права, т.е. вещи;

• С другой стороны – это имущественное право.

Определение в ГК содержит все существенные особенности:

• Документ, удостоверяющий наличие имущественного права;

• Документ определенной формы, содержащий в себе обязательные реквизиты;

• Неразрывность самой ценной бумаги и зафиксированного в ней права.

Виды ценных бумаг:

• Акция – выпуск только АО;

• Облигация – выпуск юр лицо и государство (гос. облигация);

• Вексель – ИП;

• Чек – любое лицо, в том числе и ФЛ;

• Депозитный и сберегательный сертификаты;

• Приватизационные ценные бумаги;

• Коносамент;

• И другие.

Классификация ценных бумаг:

В зависимости от условий выпуска:

• Эмиссионные ценные бумаги – выпуск крупными партиями (выпусками), имеют одинаковую номинальную стоимость и равный объем прав

• Неэмиссионные – выпуск в единичных экземплярах разной номинальной стоимости и разный объем прав

В зависимости от субъектов прав, удостоверенных ценной бумагой:

• Именные (акции, приватизац чеки)

• Ордерные (права принадлежат лицу, названному в ценной бумаге) - вексель

• На предъявителя (коносомент)

В зависимости от формы выпуска:

• Документарные (выпускаемая в форме документа на бумажном носителе)

• Бездокументарная

В зависимости от механизма выплаты доходов:

• С фиксированным доходом

• С плавающим доходом

В зависимости от способа выпуска и характера удостоверяемых прав:

• Основные (акции, облигации, векселя, чеки и т.д.)

• Производные – устанавливают права и обязанности по покупке или продаже осн ценных бумаг (балистного актива или товаров) – опцион, фьючерс, форвард