24. Особенности кредитования внешнеторговых операций.

Внешнеторг операц – это комплекс действий с целью осущ-вления торгов обмена.

Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиком на условиях возвратности и уплаты %, преимущественно в виде займов.

Международный кредит в современной практике по срокам подразделяется на:

- краткосрочный (до 1 года),

- среднесрочный (от 1 до 10 лет),

- долгосрочный (свыше 10 лет).

Международные кредиты (инструм-тов стимулиров-я эксп-ров). Используется с целью ускорения ВТ сделок и облегчения сбыта, прежде всего, крупных объемов эксп продукции в услов острой конк-ции на миров рынках. Кредит подразумев предоставл-е ссуды в ден или тов форме на услов возвратн-ти с уплат опред %. В кач-ве кредиторов ВТ сделок выступ эксп-ры, имп-ры, банки, др финанс-кредитн учрежд-я и гос-во. Коммерч выгода кредитов-я ВТ сделок для эксп-ра опред-ся неск-кими мом-тами: ускор-ем сбыта, степенью увелич-я объема поставок тов, стоим-тью эксп кредитов и возм-тью покрытия расх по кредитов-ю за счет получен выручки.

Специфичной формой кредитного обслуживания выступают лизинг, факторинг и форфейтинг.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.)

Лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

1. Лизинг дает возможность предприятию-арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.

2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.

Факторинг - комплекс услуг, который банк (или факторинг компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Факторинговое обслуживание, как следует из междун практики, используется в отношении малых и средних предприятий, ориентированных на внеш рынок, которые имеют перспективы расширения объемов экспортного производства, но не располагают достаточной фин устойчивостью ввиду возникновения проблем по дебиторской задолженности, связанной с несвоевременностью оплаты поставок со стороны покупателей и недостатком собственных оборотных средств. Подписывая договор, фактор-фирма покупает у экспортера все права (счета), возникающие с момента поставки товара покупателю. Большая часть суммы (60-90%) за поставку экспортер получает сразу после отгрузки, а оставшуюся часть (за минусом комиссионных) выплачивает фактор-фирма в срок, указанный в договоре.

Преимущество: Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению долипроизводительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные,процентные, кредитные риски и риск ликвидности

Форфейтинг - покупка векселей или других долговых бумаг, возникающих из товарных поставок, специальным кредитным институтом (форфейтером) за наличный расчет без права регресса на экспортера, при придоставлении достаточного обеспечения. Форфейтер не имеет права предъявлять какие-либо претензии к экспортеру в случае неплатежа импортера. Таким образом, он берет на себя весь риск. Продавая требование к импортеру по предоставляемому кредиту, поставщик получает наличные деньги. В зависимости от кредитоспособности импортера срок покупаемых требований ограничивается 2-5 годами.

Форфейтирование дает эксп-ру ряд преимуществ: увелич-е ликв-ти (так как требование сразу же оплачивается деньгами); освобождение от кредитного риска, рисков изменения % ставок и валютных курсов; уменьшение долгосрочных требований в балансе; повышение кредитоспособности; отпадает необходимость контроля за погашением кредита .

Обычно форфейтинг применяется при продаже машин и оборудования. Эти контракты эти являются средне- и долгосрочными и заключаются на крупные суммы. Поэтому минимальная сумма, используемая при форфейтинге, составляет не менее 250 тысяч долларов США; средняя сумма контракта составляет 1-2 миллиона долларов США. Тем самым размеры получаемых экспортером сумм превышают размеры обычных коммерческих кредитов, но в то же время не достигает масштабов кредитов покупателю, обеспечивающих поставку крупных партий машин и оборудования.