49 Вопрос. Управление кредитом и кредитным портфелем банка.

Управление кредитным портфелем – деятельность банка, направленная на оптимизацию портфеля выданных займов. Управлениекредитным портфелем служит для увеличения прибыли по активным операциям и для снижения риска.

Управление портфелем основывается на кредитной политике банка и осуществляется в несколько этапов.

Во-первых, выданные кредиты классифицируются. Определяется уровень риска, связанный с каждым видом ссуд. Оценивается соотношение между риском и доходностью.

Во-вторых, выяснятся существующая структура портфеля и процентное соотношение входящих в него видов кредитов и категорийзаемщиков.

В-третьих, оценивается качество портфеля в целом. При этом результат сравнивается с существующей рыночной доходностью, преобладающими процентными ставками. Также учитываются условия конкуренции с другими банками. Кроме того, в расчет берется стоимость привлечения ресурсов.

В-четвертых, определяются необходимые резервы на случай возможных потерь.

В-пятых, принимаются решения об улучшении качества портфеля.

Существует несколько путей внесения изменений в кредитный портфель. Среди возможных подходов к решению этой задачи чаще всего используются:

- создание новых банковских продуктов и выведение их на рынок;

- предложение новых условий кредитования для уже действующих продуктов;

- операции на вторичном рынке – покупка или продажа кредитных портфелей через переуступку прав требования (цессию).

Управление кредитным портфелем базируется на работе с существующими заемщиками и оптимизации за счет привлечения новых клиентов.

Качество портфеля в целом не всегда соответствует простому сложению результатов по отдельным выданным кредитам. Общий итог может быть подвержен влиянию таких факторов, как чрезмерная концентрация займов в одном секторе экономики, валютный риск и др. Поэтому управление кредитным портфелем проводится в двух направлениях:

– работа с отдельными заемщиками (например, определение их кредитоспособности и контроль за стоимостью предоставленных залогов);

– оптимизация портфеля как единого целого: установление и изменение лимитов, диверсификация, резервирование средств.

Результат управления кредитным портфелем банка может быть оценен при помощи различных математических моделей, показывающих, насколько принимаемый банком риск покрывается полученной доходностью.

50 Вопрос. Банковские инвестиции и управление ими.

Банковские инвестиции — это вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги.

Инвестиционные операции банка - это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов.

Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке ценных бумаг — это формирование портфеля ценных бумаг (планирование, анализ и регулирование состава портфеля ценных бумаг, управление портфелем с целью достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности, риска и минимизации расходов).

Важнейшим этапом инвестирования является выбор стратегии. Выделяют следующие инвестиционные стратегии: 1.стратегия постоянной стоимости. В этом случае при управлении портфелем его общая стоимость должна поддерживаться на одном уровне, что достигается либо изъятием полученной прибыли, либо внесением дополнительных средств в случае убытков; 2.стратегия постоянных пропорций. При этой стратегии владелец портфеля поддерживает в течение определенного периода времени одинаковые соотношения между отдельными составляющими портфеля.; 3.стратегия плавающих пропорции. Более сложная стратегия ценных бумаг, заключающаяся в установлении разнообразных (но не постоянных) желаемых пропорций портфеля.

Исходя из степени приемлемого риска можно выделить следующие инвестиционные стратегии коммерческих банков: 1.агрессивная стратегия. В этом случае допускается высокая доходность вложений и высокий риск, объектом вложений обычно выступают акции, высокодоходные облигации ненадежных эмитентов и другие рискованные активы; 2.сбалансированная (опытная) стратегия. В этом случае поддерживается равномерное распределение высокорискованных и низкорискованных активов, т.е. в случае возникновения непредвиденных сложностей их реализация на вторичном рынке осуществляется с минимальными потерями; 3.консервативная стратегия предполагает минимальную степень риска с уделением особого внимания надежности ценных бумаг

 Портфельные инвестиции – это вложения собственных или привлеченных средств банка в ценные бумаги различной срочности, доходности и рискованности для увеличения ликвидности и прибыльности банка.  

Задача портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.

Принципы построения классического консервативного портфеля (малорискового): 1.принцип консервативности. Соотношение между  высоконадежными и рискованными долями должно быть таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. 2.принцип диверсификации. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим. 3.принцип достаточной ликвидности. Состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах.  

Управление банковскими инвестициями

Банк, как дилер производит операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, формируя собственный портфель ценных бумаг:

1.инвистиционный портфель – формируется вложениями в акции и облигации с целью получения дохода в виде дивидендов или процентов.

2.торговый портфель – ценные бумаги, приобретенные для дальнейшей перепродажи, для получения дохода в виде курсовых разниц.

Операции РЕПО – это сделки по покупке/продаже ценных бумаг с обязательством их обязательной оборотной продажи/покупке по более высокой цене.