ретателем). Договор заключается тогда, когда собственник имущества поручает доверительному управляющему эффективно управлять собственным имуще­ством.

Условие проведения такой формы санации — принятие на себя коллективом арендаторов долгов санируемого предприя­тия. Принципиально такая форма санации может быть исполь­зована и для предприятий негосударственных форм собствен­ности;

1. приватизация. Санируются государственные предприятия. В настоящее время эта форма санации получает все большее развитие. Условия и формы приватизации государственных предприятий регулируются обширной системой законодатель­ных актов.

Основные формы реорганизации предприятий

Слияние — возникновение нового общества путем передачи ему всех прав и обязанностей двух или нескольких обществ с прекращением деятельно­сти последних	А + Б = В
Присоединение (поглащение) — прекращение деятельности одного из нескольких обществ с передачей всех прав и обязанностей их правопреемнику, кото­рым является юридическое лицо, к которому осуществлено присоединение	А + Б = А(б) или А + Б = Б + А(дочернее)
Разделение – прекращение деятельности общества с передачей всех прав и обязанностей вновь создаваемым обществам	А = Б и В
Выделение - создание одного или нескольких обществ с передачей им части прав и обязанно­стей реорганизуемого общества без прекращения деятельности последнего	А = А(0) и Б
Преобразование — форма реорганизации, в ре­зультате которой юридическое лицо одной организационно-правовой формы преобразуется в юридическое лицо другой организационно-правовой формы и при этом к вновь образован­ному юридическому лицу переходят все права и обязанности реорганизованного	АО = ООО АО = Производственный кооператив ООО = Производственный кооператив

4. Разработка проекта санации предприятия-должника.

Процесс реорганизации санируемых предприятий требует предварительной разработки проекта санации.

Разработка проекта санации осуществляется, как правило, представителями санатора, предприятия-должника и независи­мых аудиторов. В этом проекте отражаются:

• экономическое и финансовое состояние предприятия-должника к началу санации;

• основные причины, обусловившие критическое финансо­вое состояние предприятия-должника;

• цель и формы санирования;

• план санирования с выделением первоочередных меро­приятий по финансовому оздоровлению предприятия;

• расчет эффективности предложенной формы санирова­ния;

• формулировка критериев (условий), обеспечивающих успех проведения санации в предложенной форме.

Основой выбора той или иной формы санации служит рас­чет ее эффективности. Последняя формируется путем соотнесе­ния результатов (эффекта) и затрат на осуществление санации в предложенной форме.

Результаты санации, хотя и направлены на устранение не­платежеспособности и восстановление финансовой устойчиво­сти предприятия, в конечном итоге могут быть оценены разме­ром дополнительной прибыли (разницей между ее суммой по­сле и до осуществления санации).

Затраты на осуществление санации определяются путем раз­работки специального бюджета. Принципиально эти затраты могут рассматриваться как инвестиции санатора в санируемое предприятие с целью получения прибыли (в прямой или кос­венной форме) в предстоящем периоде.

Такой подход позволяет применять для оценки эффектив­ности санации те же методы, которые используются при оценке эффективности реальных инвестиций.

Сравнение эффективности различных форм санации позво­ляет выбрать наиболее оптимальный вариант ее осуществления. Цель санации считается достигнутой, если удалось за счет внешней финансовой помощи или реорганизации нормализо­вать производственную деятельность и избежать объявления предприятия-должника банкротом с последующим прекраще­нием его деятельности и продажей имущества.

Тема 7. Процедура наблюдения при несостоятельности (банкротстве) (2 часа)

1. Понятие, цели, назначение процедуры наблюдения.

2. Порядок осуществления процедуры наблюдения.

1. Понятие, цели, назначение процедуры наблюдения

Заявление о признании должника банкротом могут подать:

• должник;

• конкурсные кредиторы;

• уполномоченные органы (ИФНС).

7 месяцев (+1 мес.)

1 – получение арбитражным судом заявления о признании должника банкротом;

2 – принятие арбитражным судом заявления и выносит:

• определение о принятии заявления;

• определение об отказе принятия заявления;

• определение об оставлении без движения (далее либо принимает, либо выносит решение о возврате заявления).

3 – рассмотрение обоснованности заявления и введение наблюдения:

По результатам рассмотрения обоснованности заявления о признании должника банкротом арбитражный суд выносит одно из следующих определений:

• о признании требований заявителя обоснованными и введении наблюдения;

• об отказе во введении наблюдения и оставлении такого заявления без рассмотрения (требования необоснованные, отсутствуют условия банкротства);

• об отказе во введении наблюдения и о прекращении производства по делу о банкротстве (требования кредиторов уже удовлетворены, требования необоснованны).

Указанные определения могут быть обжалованы.

В определении арбитражного суда о введении наблюдения должны содержаться указания на:

• признание заявления о признании должника банкротом обоснованным и введение наблюдения;

• утверждение временного управляющего;

Определение о введении наблюдения, а также определение об утверждении временного управляющего подлежит немедленному исполнению.

Указанные определения могут быть обжалованы. Обжалование указанных определений не приостанавливает их исполнение.

Под наблюдением понимается процедура, применяемая к долж­нику в целях обеспечения сохранности имущества должника, прове­дения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов (ст. 2 Закона о банкротстве).

Цели процедуры наблюдения — обеспечение сохранности имуще­ства должника в период после возбуждения дела о банкротстве, выяс­нение его имущественного состояния, возможности восстановления его платежеспособности, а также обеспечение прав и интересов креди­торов.

Совокупность мероприятий, проводимых в связи с введением процедуры наблюдения, иногда в юридической литературе называют неполным мораторием. Это связано с тем, что в значительной степе­ни ограничиваются возможности распоряжения имуществом, принад­лежащим должнику, и выполнения от его имени каких-либо распоря­дительных действий.

В юридической литературе выделяют обеспечительную и подгото­вительную функции процедуры наблюдения.

Обеспечительная функ­ция состоит в том, что позволяет создать условия для сохранения иму­щества должника, имеющегося на момент начала дела о банкротстве.

Подготовительная функция процедуры наблюдения заключается в со­действии организации подготовки дела к судебному разбирательству.

Наблюдение в процессуальном смысле рассматривается «как применение меры по обеспечению требований кредиторов и испол­нения решения о признании должника банкротом». При этом во вре­мя осуществления процедуры наблюдения решается основной во­прос: возможно или невозможно восстановить платежеспособность должника. В зависимости от ответа на этот вопрос дело о банкротстве может развиваться в диаметрально противоположных направлениях: или в направлении экономической реабилитации должника и его фи­нансового оздоровления, или в направлении упразднения должника как субъекта гражданского оборота.

Наблюдение, в отличие от иных процедур, применяемых в деле о банкротстве, является обязательной процедурой. Рассмотрев требо­вания заявителя к должнику и признав их обоснованными, суд прини­мает определение, в котором указывается о введении наблюдения (п. 3 ст. 48 Закона о банкротстве). Наблюдение не вводится только в случае оставления заявления без рассмотрения и прекращения производства по делу о банкротстве.

Судебный акт по данной процедуре банкротства оформляется в виде определения. При этом в соответствии с п. 3 ст. 223 АПК РФ определения, при­нимаемые арбитражным судом при рассмотрении дел о банкротстве, могут быть обжалованы в арбитражный суд апелляционной инстанции в течение 10 дней с момента их вынесе­ния. Обжалование указанных определений не приостанавливает их ис­полнения.

По общему правилу моментом начала наблюдения является дата вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения, которое подлежит немедленному исполнению.

Срок, предусмотренный для рассмотрения дела о банкротстве, составляет семь месяцев. Таким образом, процедура наблюдения должна быть завершена в течение семи месяцев с даты поступления в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Процедура наблюдения не применяется в отношении должников-граждан, при применении упрощенных процедур банкротства ликвидируемого должника и отсутствующего должника, а также в отношении кредитных организаций.