- •Методы финансовой отчетности организации.
- •Построение сравнительного аналитического баланса, его горизонтальный и вертикальный анализ.
- •Анализ имущества по данным актива бухгалтерского баланса
- •Анализ источников финансирования по данным пассива баланса
- •Группировка статей актива и пассива бух. Баланса для целей анализа его ликвидности
- •Анализ показателей платежеспособности
- •Определение типа финансовой устойчивости организации, его динамики и причин изменения
- •Анализ финансовой устойчивости с помощью финансовых коэффициентов
- •Оценка вероятности банкротства предприятия
- •10. Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов.
- •11. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, их сравнительный анализ.
- •12.Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
- •13. Факторный анализ прибыли от продаж по отчету о финансовых результатах.
- •14. Анализ показателей рентабельности
- •15. Анализ деловой активности
- •16. Анализ движения собственного капитала по отчету об изменениях капитала
- •17. Расчет и анализ показателей чистых активов.
- •18. Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств
- •19. Прямой и косвенный методы анализа движения дс, их достоинства и недостатки
- •20. Анализ консолидированной финансовой отчетности
- •21. Анализ сегментарной финансовой отчетности
Анализ финансовой устойчивости с помощью финансовых коэффициентов
Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов (табл.) Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.
Коэффициент |
Норма |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+, –) |
1. Автономии (финансовой независимости) |
=>0,5 |
0,264 |
0,272 |
+0,008 |
2. Финансовой зависимости |
1 |
3,777 |
3,667 |
-0,109 |
3. Финансовой устойчивости |
=>0,6 |
0,769 |
0,777 |
+0,008 |
4. Маневренности собственного капитала |
=>0,5 |
-0,117 |
-0,273 |
+0,156 |
5. Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
=>1 |
-14,423 |
-26,524 |
+12,101 |
6. Обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
=>0,6 |
-0,155 |
-0,504 |
+0,349 |
7. Финансового рычага (финансового левериджа, финансовой активности) |
1-1,5 |
2,777 |
2,667 |
-0,109 |
1. Коэффициент автономии = собственный капитал/валюта баланса
На начало периода = 118566/447901 = 0,264
На конец периода = 118301/433899 = 0,272
2. Коэффициент финансовой зависимости = валюта баланса/собственный капитал
На начало периода = 3,777
На конец периода = 3,667
3. Коэффициент финансовой устойчивости = (собственный капитал + долгосрочные обязательства)/валюта баланса
На начало периода = 0,769
На конец периода = 0,777
Значение коэффициента финансовой устойчивости равное 0,777 полностью укладывается в нормальное значение. Свидетельствует о наличии средств, которые долгое время могут быть в обороте и приносить прибыль.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства/собственный капитал
На начало периода = -13904/118566= -0,117
На конец периода = -32360/118301= -0,273
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства/запасы
На начало периода = -13904/964= -14,423
На конец периода = -32360/1220= -26,524
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = собственные оборотные средства/оборотные активы
На начало периода = -13904/89185= -0,155
На конец периода = -32360/64097= -0,504
7. Коэффициент финансового рычага (финансового левериджа, финансовой активности) = обязательства/собственный капитал
На начало периода = 226245+103089/118566= 2,777
На конец периода = 219141+96455/118301= 2,667