Содержание и формы инвестирования в отрасли: сущность и методы оценки эффективности инвестиций в отрасли; оценка эффективности инвестиционных проектов в отрасли
При анализе инвестиций, их можно разделить на:
1) интеллектуальные – направленые на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;
2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;
3) прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;
4) портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;
5) реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
6) финансовые – долговые обязательства государства;
7) тезаврационные – так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.
Экономическая эффективность инвестиций представляет собой отношение экономического эффекта к необходимым для его получения инвестициям.
Одним из показателей экономической эффективности является – показатель простой нормы прибыли (ПНП), который показывает сколько чистой прибыли (ЧП) может быть получено на 1 рубль инвестируемых средств (ИС) и рассчитывается по формуле:
Эффективность инвестиций оценивается с помощью системы показателей. В международной практике используют следующие обобщающие показатели эффективности инвестиций, позволяющие сделать вывод и принять решение о целесообразности вложения инвестиционных средств:
Чистая текущая стоимость.
Рентабельность проекта с учетом фактора времени
Внутренний коэффициент эффективности
Срок окупаемости капитальных вложений с учетом фактора времени
Максимальный денежный отток – это наибольшее отрицательное значение ЧТС рассчитанное нарастающим итогом.
Точка безубыточности – это минимальный размер выпуска продукции, при котором обеспечивается нулевая прибыль, рассчитывается аналитически и графически
3. Дифференциация продукта и цен в отрасли
Дифференцированная продукция, то есть такая продукция, которая различима потребителями по отличным от цены свойствам, и не является совершенно взаимозаменяемой, хотя и удовлетворяет одни и те же потребительские предпочтения. Товар каждого производителя на рынке с дифференцированной продукцией является уникальным, как правило, основным отличительным свойством товара для покупателей является торговая марка, также покупатели могут различать продукцию по упаковке, качеству, способности удовлетворять определенные потребности и т.д.
Ввод понятия дифференциации продукта поднимает проблему измерения степени дифференцированности продукции на рынке. Величина данного показателя определяется множеством факторов и может быть выражена через: число торговых марок, присутствующих на данном рынке;объемы расходов фирм на рекламу своей продукции; показатели перекрестной эластичности спроса; приверженность потребителей торговой марке.
Принято выделять два типа дифференциации продукции:
- горизонтальная дифференциация заключается в различении потребителями потребительских свойств
товаров, удовлетворяющих разные вкусы. Выбор потребителя в этом случае определяется приверженностью
той или иной торговой марке.
- вертикальная дифференциация заключается в различении потребителями качества товаров, удовлетворяющих одинаковые вкусы. В этом случае выбор потребителя определяется его уровнем дохода.
Ценовая система – совокупность различных видов цен, обслуживающих и регулирующих экономические отношения между различными участниками национального и мирового рынков.
Дифференциация цен по отраслям и сферам обслуживания экономики строится на основе учета особенностей отдельных отраслей народного хозяйства и включает следующие виды цен:
1. оптовые цены на продукцию промышленности – цены, по которым промышленная продукция реализуется всем категориям потребителей, кроме населения, независимо от форм собственности;
2. закупочные цены на продукцию сельского хозяйства – цены, по которым реализуется сельскохозяйственная продукция колхозами, совхозами, фермами и населением;
3. цены на строительную продукцию – сметная стоимость объекта либо усредненная сметная стоимость единицы конечной продукции типового строительного объекта (за м 2жилой площади);
4. тарифы грузового и пассажирского транспорта – плата за перемещение грузов и пассажиров, которая взимается транспортными организациями с отправителей грузов и населения;
5. цены на потребительские товары – используются для реализации товаров в розничной торговой сети населению, предприятиям и организациям;
6. тарифы на услуги – система ставок, по которым предприятия сферы услуг реализуют их потребителям;
7. внешнеторговые цены – цены, по которым осуществляется экспорт отечественных и импорт зарубежных товаров и услуг;
8. экспортные цены – цены, по которым российские производители или внешнеторговые организации продают отечественные товары и услуги на мировом рынке;
9. импортные цены – цены, по которым российские фирмы закупают товары и услуги за рубежом.
Рыночная цена товара, работ, услуг – цена, складывающаяся в процессе взаимоотношений субъектов ценообразования на рынке под влиянием конъюнктуры. Рыночные цены по условиям их фондирования подразделяется на свободные, монопольные и демпинговые.
Регулируемая цена складывается на рынке в процессе прямого государственного воздействия, подразделяется на фиксированные и предельные.
Дифференциация цен по стадиям образования – количественная взаимосвязь цен, складывающихся по мере движения товара от производителя к конечному потребителю. Они подразделяются на оптовые цены изготовителя, отпускные оптовые цены, оптовые цены закупки и розничные цены.
Дифференциация цен по характеру ценовой информации строится на учете ценовой специфики этой информации и включает аукционные цены, биржевые цены, цены фактических сделок, справочные цены и ценовые индексы.
Ценовые индексы – информационные показатели динамики цен за определенный период.