Анализ структуры актива баланса

Показатели	На 31.12.2011		На 31.12.2012		Отклоне-ние		На 31.12.2013		Отклоне-ние
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество предприятия, всего
2. Оборотные средства
В том числе: Денежные средства и приравненные к ним; Средства в расчетах; Материальные оборотные средства; Прочие ОбА.
3. Внеоборотные активы
В том числе: Нематериальные активы; Основные средства; Долгосрочные финансовые вложения; Прочие ВОА.

Анализ структуры проводится как к общему итогу баланса, так и к его разделам.

Таблица 3

Анализ структуры пассива баланса

Показатели	На 31.12.2011		На 31.12.2012		Отклоне-ние		На 31.12.2013		Отклоне-ние
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1. Источники средств, всего (итог Пассива), в том числе:
2. Собственные средства всего, в том числе:
- собственные оборотные средства (3 разд.-1 разд.) = 2 разд.-(4разд.+5разд.))
3. Внешние источники
А).Заемные средства:
- долгосрочные - краткосрочные
Привлеченные средства:
- кредиторская задолженности - прочие

Величина СОС представляет часть собственного капитала, рассматриваемую как источник покрытия оборотных активов.

По данным табл.2 и табл.3 следует оценить общую стоимость имущества, состав и структуру внеоборотных и оборотных активов, собственных и заемных средств, а также их составляющих. Дать оценку структуры баланса, с точки зрения удовлетворительности, учитывая характер деятельности предприятия. Так, например, для фондоемких производственных предприятий доля основных средств должна преобладать над оборотными активами.

На основе данных аналитических таблиц 2 и 3 необходимо сделать выводы о имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за анализируемые периоды.

Для оценки изменения доли денежных средств необходимо оценить достаточность абсолютной величины денежных средств для текущих платежей. Для этого используются коэффициенты платежеспособности предприятия. Для оценки изменения доли долгосрочных финансовых вложений в структуре имущества сравнивают эффективность вложений в производство и в финансовые инвестиции. Если рентабельность финансовых вложений выше, то увеличение их доли оценивается положительно.

В целом для оценки изменения структуры внеоборотных активов сравнивают эффективность вложений в каждую их статью.

Отдельно следует выделить источники увеличения и уменьшения оборотных активов, для этого составляется баланс источников увеличения и уменьшения оборотных активов (табл.4)

Таблица 4

Баланс источников увеличения и уменьшения оборотных активов

Источники увеличения	Тыс. руб.	Источники снижения	Тыс. руб.
1. Чистая прибыль		1. Использование чистой прибыли
2. Увеличение прочих собственных источников средств		2. Снижение прочих собственных источников средств
3. Увеличение кредитов		3. Снижение кредитов
4. Увеличение кредиторской задолженности		4. Снижение кредиторской задолженности
5. Увеличение прочих внешних источников средств		5. Снижение прочих источников средств
6. Высвобождение из внеоборотных активов		6. Отвлечение средств из оборота во внеоборотные активы
Итого		Итого
Сальдо (изменение оборотных активов)

2.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

2.3.1 В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Показатели:

ККиЗ – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность; СО – срочные обязательства;

ДСиПр – денежные средства и приравненные к ним (КФВ);

ОбА – оборотные активы; ВНО – внеоборотные активы;

З – запасы (МОС); ДЗ + НДС – дебиторская задолженность + НДС;

ДО – долгосрочные обязательства; КО – краткосрочные обязательства;

СК – собственный капитал (собственные средства); Б – валюта баланса.

Обозначения:

А1 – наиболее ликвидные активы – ДС+КФВ;

А2 – быстрореализуемые активы – ДЗ+прочие активы (стр.270);

А3 – медленно реализуемые активы – Запасы (210) + ДФВ (130?)

А4 – труднореализуемые активы – ВОА за вычетом ДФВ;

П1- наиболее срочные обязательства – КЗ;

П2 – краткосрочные пассивы – ККиЗ+прочие пассивы (670?);

П3 – долгосрочные пассивы – ДКиЗ (590);

П4 – постоянные пассивы – СК+ДБП+РПП(640,650?)

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп пассивов. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и пассивов:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Сравнение первой и второй групп активов и пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Баланс является абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1,

А1 + А2 ≥ П1 + П2,

А1 + А2 + А3 ≥ П1 + П2 + П3.