Секция «теоретические и практические вопросы финансового менеджмента»

ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ КОНТРОЛЯ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БЮДЖЕТНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ В СПОРТИВНОЙ ОТРАСЛИ

Афанасьева А.А., научный руководитель доц. Семёнычев Е.В.

(Самарская академия государственного и муниципального управления)

В процессе анализа финансовых результатов деятельности бюджетных учреждений, выявлено, что важную роль играет процесс контроля исполнения показателей государственного задания, а именно соблюдения финансовых нормативов, выполнения требований по качеству предоставляемых государственных услуг в области дополнительного образования спортивной направленности. Проанализированы контрольные процедуры, осуществляемые в рамках внутреннего и внешнего контроля. Установлено, что одним из важных аспектов финансовой деятельности в спортивной отрасли является роль финансового анализа использования бюджетных средств, для достижения заданных целей деятельности спортивного центра. Сделан вывод о том, что основным недостатком является слабый учёт контроля и анализа проводимых процедур в отрасли.

АНАЛИЗ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ БЮДЖЕТОВ СУБЪЕКТОВ ФЕДЕРАЦИИ

(НА ПРИМЕРЕ ПФО)

Хасьянов И.И., научный руководитель Тюкавкин Н.М

(Самарский государственный университет)

Проанализированы теоретические основы и понятие бюджетной сбалансированности, законодательные трактовки сбалансированности бюджета и практика балансирования бюджетов разного уровня. Систематизированы причины, факторы и регулирующие возможности дефицитных, профицитных и сбалансированных бюджетов.

На основе данных Росстата и материалов ряда министерств РФ проведен анализ сбалансированности региональных бюджетов Поволжского Федерального округа за пять последних лет. Выявлено, что консолидированный бюджет ПФО и его субъектов являлся дефицитным за исключением бюджетов Чувашской Республики и Пермского края в 2011г. Выстроены рейтинги регионов по абсолютной и относительной величине бюджетного дефицита и величине дефицита в расчете на душу населения. Положение Самарской области в этих рейтингах не устойчиво. Рассмотрена система мер и предложений по оптимизации размера бюджетного дефицита в условиях новых вызовов, с которыми сталкивается российская экономика и возможности диверсификации источников его покрытия.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ЕГО УКРЕПЛЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ХЛЕБОКОМБИНАТ»

Самаркина Е.Е., научный руководитель доц. Поротькин Е.С.

(Самарская академия государственного и муниципального управления)

В работе проводится анализ финансового состояния предприятия ООО «Хлебокомбинат». Раскрываются теоретические аспекты оценки финансового состояния организации, а именно понятие финансового состояния, его цели, задачи, последовательность проведения. Представлена методика анализа финансового состояния предприятия, включающая оценку платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «Хлебокомбинат» позволил определить текущее состояние и возможные перспективы развития предприятия с точки зрения платежеспособности и финансовой независимости на фоне нестабильных финансово-экономических условий.

Обращено внимание на снижение в последнем отчетном периоде эффективности финансово-хозяйственной деятельности, характеризуемыми показателями рентабельности.

Уделено внимание сравнительному анализу ООО «Хлебокомбинат» на фоне финансового состояния предприятий Самарской области, производящих пищевые продукты.

По результатам выявленных проблем даны рекомендации по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

Лизинг как эффективный инструмент финансирования

Герасимова А.И., научный руководитель ст. преп. Климентьева С.В.

(Самарский государственный университет)

Лучшим выходом при недостатке собственных средств может быть приобретение имущества в лизинг. Это эффективно по следующим причинам:

- лизинг дает возможность без отвлечения крупных сумм оборотных средств организации приобретать новые основные средства, модернизировать существующие производственные мощности, открывать и развивать новые направления бизнеса;

- для малого и среднего бизнеса лизинг это альтернатива кредиту: а) при лизинге фирма получает налоговый кредит по НДС на всю стоимость предмета лизинга; б) предмет лизинга не может быть объектом налогового залога, на него не налагается взыскание со стороны третьих лиц; в) лизинговые платежи включаются в себестоимость изготовленной продукции, что позволяет уменьшить сумму возможного налога на прибыль;

- привлечение финансирования с помощью механизма лизинга является схемой финансирования с фиксированным графиком выплат, поэтому у инициатора проекта есть возможность чётко спланировать свои финансовые потоки, а это хорошо отражается на разработке стратегии финансирования предприятия в целом. 

Эффективность этой финансовой схемы подтверждает и то, что объем рынка лизинга с каждым годом увеличивается, количество сделок по лизингу растет.

АНАЛИЗ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ОТ НЕСЧАСТНЫХ СЛУЧАЕВ НА ПРОИЗВОДСТВЕ

Рыбакова И.А., научный руководитель доц. Обущенко Т.М.

(Самарский государственный технический университет)

Сотрудники на предприятии имеют право на социальное страхование от несчастных случаев на производстве. Затраты на возмещение ущерба утраченного здоровья финансируются за счет работодателя. Страховые тарифы варьируются в зависимости от класса профессионального риска. Формирование доходов и расходов фонда происходит из учёта роста числа нуждающихся в лечении после несчастного случая на производстве, роста медицинских тарифов на лечение, сокращения количества дней нетрудоспособности. Если рассматривать статистику причин несчастных случаев на производстве, то 30,54% из них связаны с неудовлетворительной организацией производства работ, пренебрежением индивидуальными средствами защиты. Внедрение новых технологий с мало изученными опасными производственными факторами, привлечение мигрированной неквалифицированной рабочей силы, увеличение доли пенсионеров в составе трудоспособного населения также влияют на уровень производственного травматизма. Предлагается увеличение классов профессионального риска с 32 до 59, минимальный тариф остается без изменения, максимальный размер тарифа составит 6%. Система аттестации рабочих мест заменяется специальной оценкой условий труда, на основе которой организуется профессиональное пенсионное страхование, регулируется система льгот и гарантий на предприятиях.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ОЧИСТКЕ ПЛАСТОВ ГРУНТА ОТ НЕФТЕПРОДУКТОВ

Турсанова О.О., научный руководитель, проф. Герасимов Б.Н.

(Самарская академия государственного и муниципального управления)

С целью совершенствования деятельности ЗАО «АИР» - предприятия по откачки нефтепродуктов и очистке пластов грунта на территории промышленных предприятий нефтехимии проведен комплекс исследований по увеличению мощности и эффективности деятельности предприятия и оценена потребность в инвестиционных ресурсах для их реализации. На основании анализа производственно - финансовых показателей рассчитан ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия: коэффициент капитализации Ккап = 0.74 (норма ≤ 1,5 ), коэффициент автономии Кавт = 0.6 (норма ≥ 0.6), коэффициент финансовой устойчивости Кф у = 0.6 (норма ≥ 0.4), коэффициент оборачиваемости собственных средств К об сб ср = 0.4 (норма ≥ 0.1). На основании анализа динамики показателей установлен тренд ухудшения финансовой устойчивости предприятия (в течение 3-лет), что требует принятия решений по привлечению дополнительных инвестиций.

Проведен SWOT - анализ, ABC – анализ, просчитаны альтернативы имеющихся источников финансирования и выбор более эффективного. Проведено моделирование процесса реинвестирования объекта исследования на основе программы Project Expert что помогло наглядно оценить финансовую сторону и эффективность будущих инвестиций.

РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ОРГАНИЗАЦИИ

Парингер А.В., научный руководитель доц. Выборнова Л.А.

(Самарский институт управления)

Рассмотрен механизм разработки проекта по реструктуризации предприятия. Установлено, что реструктуризацию необходимо рассматривать как комплексное и взаимосвязанное изменение структуры организации, благодаря которому можно достигнуть эффекта финансового оздоровления. На практике, организации, нуждающиеся в преобразованиях, не всегда готовы и способны самостоятельно разработать план изменений.

На примере производственно-торговой организации – ООО «ПласталПК» в работе проведены исследования внутренней и внешней среды предприятия, разработана маркетинговая стратегия и разработан план по изменению организационной структуры предприятия. В результате исследований и анализа текущего положения компании на рынке, произведен расчет финансовых затрат, необходимых предприятию для поведения реструктуризации, призванной осуществить выбранную стратегическую задачу.

Проблему реструктуризации невозможно раскрыть полностью на примере лишь одной организации, но предложенная последовательность действий поможет создать рекомендации для собственников компаний о последовательности шагов и системе действий с учётом специфики бизнеса и особенностей внутренней среды компании.

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Стерликова В.С., научный руководитель доц. Просвиркин Н.Ю.

(Самарская академия государственного и муниципального управления)

В работе рассматриваются проблемы и пути совершенствования методов управления финансовыми рисками предприятия. Рассматриваемый метод - страхование рисков предприятий, как один из методов управления финансовыми рисками. Изучено информационное обеспечение организации, позволяющее эффективно осуществлять процесс управления финансовыми рисками. Проведен сравнительный анализ компании ОСАО «РЕСО-Гарантия» и других лидеров страхования на российском рынке. Проанализированы все имеющиеся страховые продукты компании, позволяющие минимизировать предпринимательские финансовые риски. Выявлено, что может быть объектом страхования на предприятии может быть не только имущество организации, но и финансовые обязательства и ответственность предприятий перед третьими лицами. Также изучены договор и особенности его правового регулирования, а также процедура изменения и прекращения страхового договора.

В работе проанализированы нынешнее состояние и перспективы развития страхования финансов предприятий в современных экономических условиях.

Предложен наиболее эффективный страховой пакет для финансов предприятий.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

Акимова Д.А., Атменеева А.А., научный руководитель доц. Балыкова Л.Н.

(Международный институт рынка)

В качестве объекта исследования выбрано ОАО "Челно-Вершинский машиностроительный завод", выпускающее продукцию сельско-хозяйственного назначения, особенно актуальную сегодня в направлении импортозамещения. На основании проведенного исследования выделены факторы производственной устойчивости, как составляющей экономической: участие в национальных проектах, расширение ассортимента и повышение его качества, обновление оборудования, применение разумного сочетания современных принципов и методов организации эффективного производства. Выделены факторы финансово-сбытовой устойчивости предприятия, как составляющей экономической: аккредитация предприятия в ОАО "Россельхозбанк" как производителя и поставщика оборудования для животноводческих ферм, сквозной контроль качества, оптимальные цены, работа с крупнейшими торгово-закупочными компаниями и предприятиями АПК РФ, ежегодное увеличение поставок в страны ближнего зарубежья. Сделан вывод об эффективной деятельности предприятия и даны рекомендации по поддержанию экономической устойчивости в современных условиях хозяйствования.

Восстановление платежеспособности предприятия

в процедуре финансового оздоровления

Муллакаева Л. А., научный руководитель доц. Савоскина Е.В.

(Самарский государственный архитектурно – строительный университет)

Результаты анализа ООО «РЕЗЕРВ» подтвердили необходимость проведения преобразований и помогли выявить типовые и индивидуальные причины попадания строительной организации в зону неплатежеспособности.

Предлагается расширить имеющийся инструментарий восстановления платежеспособности за счет проведения на предприятиях строительной отрасли процессной реструктуризации. Представленный алгоритм построения процессно-ориентированной модели восстановления платёжеспособности предприятия в процедуре финансового оздоровления включает в себя определение типов связей между функциями, задействованными в финансовом управлении. Это позволяет произвести подбор способов восстановления платёжеспособности, обусловливающих рациональное изменение параметров процессов за счет таких составляющих как: контроллинг; латеральный маркетинг; работа с персоналом на предприятии, находящемся в кризисном положении; финансовый и производственный инжиниринг; управление рисками в условиях кризисного состояния предприятия.

ФРАНЧАЙЗИНГ КАК ФОРМА ОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Жарикова М.А., научный руководитель асс. Термелева А.Е.

(Самарский государственный университет)

Выбирая франчайзинг как способ финансирования, предприниматель получает много преимуществ, обеспечивающих ему возможность самостоятельно решать все организационные, маркетинговые и финансовые вопросы. При этом франчайзинговая деятельность имеет и отрицательные стороны. Среди них самой существенной является большая процентная ставка при выплате роялти.

Предложено ввести инновационный элемент «промо–франчайзинг». Его суть в том, что франчайзи при исполнении финансового плана, поставленного ему франчайзером, получает определенные бонусы и льготы по выплате роялти. Поставленный франчайзером план может быть достигнут любыми способами, при этом серьезных ограничений со стороны франчайзера нет. Это может позволить предпринимателю самореализоваться и одновременно улучшить свое финансовое состояние благодаря увеличению собственной прибыли.

МЕСТО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ЦИКЛЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ

Луцик И.А, научный руководитель доц. Павлович В.Е.

(ЧОУ ВО Международный институт рынка)

Представлена структура цикла финансовых решений, интегрированная со стейкхолдерской моделью организации. В цикле финансовых решений выделены основные этапы: I - привлечение капитала; II - размещение капитала; III - распределение финансового результата. Организации, конкурируя за деньги инвесторов, вынуждены повышать информационную открытость, доказывая жизнеспособность стратегических и тактических решений. Инвесторам недостаточно контролировать финансовую модель организации, они стремятся контролировать жизнеспособность бизнес-модели организации, основным элементом которой является способ формирования ценности для потребителя. Требование собственников достичь целей организации наименьшим возможным собственным капиталом заставляет финансового директора уделять особое внимание активам организации: в какие активы, и каким образом инвестирован капитал собственников. В аспекте организации денежных потоков работа организации заключается в том, что оно: а) максимизирует денежный поток от каждого потребителя; б) консолидирует денежные потоки, поступающие от потребителей; в) распределяет получившийся консолидированный денежный поток на части: кредиторам, стейкхолдерам, инвесторам, собственникам. Показано место процедур финансового анализа на каждом этапе финансового цикла.

УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОВЫШЕНИЕ УРОВНЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Молчанова К.С., научный руководитель доц. Барбарская М.Н.

(Самарский государственный архитектурно-строительный университет)

В строительной отрасли большинство организаций не обладают должным уровнем платежеспособности и финансово неустойчивы. Преимущество платежеспособного строительного предприятия в сравнении с другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров.

Основные управленческие решения, направленные на повышения уровня платежеспособности строительной организации могут быть следующие: реструктуризация долговых обязательств для снижения финансовой нагрузки; факторинг, за счёт которого организация может уменьшить потери вследствие задержки платежа, предотвратить риск появления сомнительных долгов и повысить ликвидность; эффективное управление прибылью, её увеличение и грамотное распределение для улучшения финансового состояния; оптимизация структуры капитала; решения в сфере внешней финансовой политики (привлечение внешнего источника финансирования, маркетинговая политика для привлечения новых партнёров и покупателей). Успешно реализуя данные методы, можно увеличить рентабельность организации и повысить уровень её платежеспособности.

Совершенствование безналичных расчетов организации

Асеева А.О., научный руководитель ст. преп. Климентьева С.В.

(Самарский государственный университет)

Денежные расчеты с использованием безналичных денег намного предпочтительнее платежей наличными, поскольку при этом достигается существенная экономия на издержках обращения. Современная экономическая практика диктует необходимость продолжения развития теории платежей и расчетов, определения и изучения их взаимосвязи с другими экономическими категориями и выявления влияния на состояние и тенденции развития хозяйственных отношений между различными субъектами хозяйствования.

В настоящее время в общем объеме денежного оборота государств безналичный оборот составляет около 90% от всего оборота денежных средств.

В России необходимо развивать систему безналичных расчетов, шире внедрять в практику чековую форму расчетов, а также проводить дальнейшую популяризацию финансового образования среди населения для перехода физических лиц на безналичную форму расчетов.

Источники финансирования пенсионного обеспечения

Ревякина Е.В., научный руководитель доц. Обущенко Т.Н.

(Самарский Государственный Технический университет)

В рамках пенсионной реформы пенсионное обеспечение предусматривается за счет государственных, частных и профессиональных пенсий. Источник для накопительной части пенсии можно создать путем передачи средств в управляющую компанию, в негосударственный пенсионный фонд или оставить в ПФР под управлением государственной управляющей компании. Инвестиционный процесс в пенсионном страховании характеризуется количеством УК и НПФ, численностью застрахованных и объемом инвестиционных ресурсов. Отмечается рост активности граждан по управлению своими накоплениями. Основной мотивацией к смене УК является доходность инвестиций и надежность страховщика. Приток накоплений отмечается в НПФ нефтедобывающих отраслей, черной металлургии, электроэнергетики, а также НПФ входящих в группы предприятий с государственным участием. Расширение перечня объектов инвестиционного процесса увеличивает риск и доходность инвестиций. Задача государства в осуществлении мер, направленных на обеспечение надежности и экономической устойчивости УК и НПФ. Проблемой остается низкая активность населения в создании частных пенсионных накоплений. Для профессиональных пенсионных систем необходимы исследования обоснованности возраста выхода на пенсию работников отдельных профессий по показателям скорости старения и биологического возраста как основных критериев степени профессионального риска.