2.4 Анализ финансовых результатов предприятия

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой дея­тельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предпо­лагает исследование ее динамики как в общей сумме, так и в разрезе ее состав­ляющих элементов.

К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности следует выполнить в табл. 2.4

Общая величина имущества предприятия увеличилась на 2220255, также увеличились6 прибыль от продаж, оборотные средства и собственный капитал, однако размер чистой прибыли уменьшился в связи с увеличением имущества и налога на него. Все показатели рентабельности уменьшились, кроме рентабельности продукции, это связано с уменьшением чистой прибыли. Рентабельность объема продаж уменьшилась на 0,002, что весьма незначительно, прибыль от реализации выросла и выручка тоже, что связано с увеличением объема реализации.

Определить изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации, используя формулу

ΔR(ΔV) = (V_p1-S₀)/V_p1 – (V_p0-S₀)/V_p0

(17928844-13449494)/ 17928844-(17078491-13449494)/17078491=0,04

Рентабельность увеличилась на 0,04 за счет увеличения объема продаж

2) Рассчитать изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения се- бестоимости реализации по формуле

ΔR(ΔS) = (V_p1-S₁)/V_p1 – (V_p1-S₀)/V_p1

(17928844-13675873)/17928844-(17928844-13449494)/ 17928844=-0,01

Рентабельность снизилась на 0, 01 за счет увеличения себестоимость

3) Выполнить расчет по совокупному влиянию факторов

ΔR = ΔR(ΔV) + ΔR(ΔS)

0,04-0,01=0,03

Однако, совокупное влияние осталось положительным. Следует снижать себестоимость за счет вовлечения в производство высокотехнологичного оборудования.

2.5 Анализ прибыли предприятия

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль.

Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики, как в общей

сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов. Анализ показателей прибыли выполним в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели прибыли ОАО «АЦК»

Показатели	Ед. изм.	Период исследования		Абсолютное отклонение	Темп роста, %
		предыдущий год	отчетный год
1	2	3	4	5	6
1. Прибыль от продаж	т.р.	1803458	2310905	507447	128,1
2. Прочие доходы	т.р.	100057	166906	66849	166,8
3. Прочие расходы	т.р.	432655	655188	222533	151,4
4. Валовая прибыль	т.р.	3628997	4252971	623974	117,2

Продолжение таб. 2.6

1	2	3	4	5	6
5.Прибыль до налогообложения	т.р.	1357144	1634191	277047	120,4
6.Налог на прибыль	т.р.	72431	491012	418581	677,9
7.Чистая прибыль	т.р.	1284713	1143179	-141534	88,98

Размер чистой прибыли сократился в отчетном году на 141534 т.р. за счет увеличения налога, а именно роста текущего налога на прибыль и роста постоянных налоговых обязательств.

Важнейшая составляющая валовой прибыли - прибыль от реализации, связанная с факторами производства и реализации. Поэтому в первую очередь анализируется общее изменение прибыли от реализации (таблица 2.7.).

Таблица 2.7 – Оценка прибыли от реализации

Показатели	Базисный период, т.р.	Отчетный период, т.р.	Отклонение, (+/ - )	Темп роста, %
1 Выручка от реализации продукции	17078491	17928844	850353	104,9
2Себестоимость реализованной продукции	13449494	13675873	226379	101,7
3 Коммерческие расходы	1006359	1113440	107081	110,6
4Управленческие расходы	819180	828626	9446	101,2
5 Прибыль от реализации продукции(стр.1 – стр.2 – стр.3 – стр.4)	1803458	2310905	507447	128,1

В отчетном году наблюдается прирост прибыли от продаж на 28,1%.

Величина прибыли от продажи продукции находится под воздействием множества факторов: изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализацию продукции, цен на сырье, материалы, топливо и энергию, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Проведение факторного анализа прибыли позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и принять правильные управленческие решения по использованию производственных факторов.

Метод цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень прибыли. Сущность метода цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Для проведения факторного анализа методом цепных подстановок прибыль можно представить в следующем виде:

Пр = Вр – Ср – Ру – Рк, (1)

где Вр – выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг;

Ср – себестоимость реализации продукции , товаров, работ и услуг;

Ру – управленческие расходы;

Рк – коммерческие расходы.

1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от

продажи:

∆Пр₁ = (Вр₁ – Ср₀ – Ру₀ – Рк₀) − (Вр₀ – Ср₀ – Ру₀ – Рк₀), (2)

(17928844-13449494-819180-1006359)-( 17078491-13449494-819180-1006359)= 850353

где ∆Пр₁ – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции;

Вр₁ – выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг отчетного периода;

Вр₀ – выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг предыдущего периода.

2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (∆Пр₂):

∆Пр₂ = (Вр₁ – Ср₁ – Ру₀ – Рк₀) − (Вр₁ – Ср₀ – Ру₀ – Рк₀), (3)

(17928844-13675873-819180-1006359)-( 17928844-13449494-819180-1006359)= 226379

где Ср₀, Ср₁ –себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода.

Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (∆Пр₃):

∆Пр3 = (Вр₁ – Ср₁ – Ру₁ – Рк₀) - (Вр₁ – Ср₁ – Ру₀ – Рк₀), (4)

(17928844-13675873-828626-1006359)-( 17928844-13675873-819180-1006359)= 9446

где Ру₀; Ру₁ – управленческие расходы предыдущего и отчетного периода.

Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (∆Пр₄):

∆Пр₄ = (Вр₁ – Ср₁ – Ру₁ – Рк₁) - (Вр₁ – Ср₁ – Ру₁ – Рк₀), (5)

(17928844-13675873-828626-1113440)-( 17928844-13675873-828626-1006359)= 107081

где Рк₀, Рк₁ – коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода.

5 Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализированный период:

∆Пр = ∆Пр₁+∆Пр₂+∆Пр₃+∆Пр₄, (6)

850353+226379+9446+107081=1193259

Наибольшее положительное влияние оказало изменение коммерческих расходов в размере 107081 т.р. и изменение выручки от реализации продукции в размере 850353 т.р.

Такая замена факторов позволяет определить степень влияния каждого фактора на прибыль в целом. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих прибыль. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов.