Часть 7. Исчисление уровня рентабельности производства и капитала
Рентабельность – показатель эффективности производства, отражающий конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Для отчетного и планируемого года рассчитаем следующие показатели.
1. Рентабельность
продукции по отношению к выручке
:
;
- в отчетном году:
,
- в планируемом году:
.
2. Рентабельность
продукции по отношению к себестоимости
продукции
:
;
- в отчетном году:
,
- в планируемом году:
.
3. Рентабельность
фондов (капитала)
:
.
- в отчетном году:
,
- в планируемом году:
.
Расчет уровня рентабельности производства и капитала проведен в таблице 7.
Таблица 7
Расчет уровня рентабельности производства
№ |
Показатели |
Обозначение |
Отчетный год |
Планируемый год |
1 |
Рентабельность продукции по отношению к объему производства |
|
15,78 |
16,47 |
2 |
Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции |
|
18,74 |
19,72 |
3 |
Среднегодовая стоимость ОПФ (основного капитала) |
|
37 |
37,673 |
4 |
Средний размер оборотных средств |
|
32,19 |
33,90 |
5 |
Общая сумма капитала |
|
69,19 |
71,573 |
6 |
Рентабельность фондов (капитала) |
|
29,19 |
32,90 |
Таким образом, рентабельность продукции по отношению к выручке от реализации составила 15,78% в отчетном году; в планируемом году этот показатель предполагается повысить до 16,47%.
Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции составила в отчетном году 18,74%; в планируемом году этот показатель предполагается повысить до 19,72%.
Рентабельность фондов (капитала) составила в отчетном году 29,19%; в планируемом году этот показатель предполагается повысить до 32,9%.
Часть 8. Количественная оценка факторов, влияющих на уровень рентабельности капитала
Капитал в данном
случае представляет собой сумму основных
фондов (ОФ) и оборотных средств.
Эффективность использования капитала
характеризуется его рентабельностью
:
,
где - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
- выручка от реализации продукции (работ, услуг);
- фондоотдача основных фондов;
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Данная формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня прибыли на 1 рубль выручки, фондоотдачи основных фондов и скорости оборота оборотных средств.
Влияние указанных факторов на уровень рентабельности капитала определим с помощью приема цепных подстановок. Анализ выполним на основе данных, представленных в таблице 8.
Таблица 9
Данные для анализа рентабельности капитала
Показатели |
Обозначение |
Отчетный год |
Планируемый год |
Изменение |
Прибыль от реализации продукции, млн. руб. |
|
20,20 |
23,55 |
+3,35 |
Выручка от реализации продукции, млн. руб. |
|
128 |
143 |
+15 |
Прибыль в % к выручке |
|
15,78 |
16,47 |
+0,69 |
Уровень рентабельности капитала, % |
|
29,19 |
32,90 |
+3,71 |
Фондоотдача ОФ, руб./руб. |
|
3,4595 |
3,7958 |
+0,3363 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб./руб. |
|
3,9764 |
4,2183 |
+0,2419 |
Общее изменение уровня рентабельности капитала в планируемом году по сравнению с отчетным:
.
В том числе за счет изменения:
а) размера прибыли на 1 рубль выручки (рентабельности продукции):
;
;
;
б) уровня фондоотдачи основных фондов:
;
;
;
в) коэффициента оборачиваемости оборотных средств:
;
;
.
Проверка:
;
3,71% = 1,28% + 1,51% + 0,92%.
Следовательно, общее увеличение уровня рентабельности капитала в планируемом году по сравнению с отчетным составит 3,71%.
В том числе в результате роста размера прибыли на 1 рубль выручки уровень рентабельности капитала повысится на 1,28%; рост уровня фондоотдачи основных фондов приведет к увеличению рентабельности капитала на 1,51%, а ускорение оборачиваемости оборотных средств повысит уровень рентабельности капитала на 0,92%.
Заключение
Рассчитав основные показатели деятельности коммерческой организации, можно сделать следующие выводы.
Величина возможного увеличения выручки от реализации продукции (работ, услуг) в планируемом году по сравнению с отчетным составит в целом 15 млн. руб.
При этом за счет роста производительности труда предусматривается увеличение выручки на 13,243 млн. руб., а увеличение численности работников основного производства должно привести к росту выручки на 1,744 млн. руб. 88,3% прироста выручки от реализации продукции (работ, услуг) будет получено за счет роста производительности труда. 11,6% прироста может быть получено за счет увеличения численности работников основного производства.
Отклонение фактической среднегодовой выработки одного работника основного производства в отчетном году от планового значения составило в среднем 0,0012 млн. руб. В том числе за счет изменения структуры численности работников основного производства среднегодовая выработка увеличилась на 0,0046 млн. руб. Снижение фактического годового фонда рабочего времени по сравнению с планом привело к снижению среднегодовой выработки работника на 0,0044 млн. руб. Внутрисменные потери рабочего времени привели к снижению среднегодовой выработки работника на 0,0265 млн. руб. Изменение среднечасовой выработки работника, то есть факторы технического и технологического характера, определяющие трудоемкость выполнения работ повысили среднегодовую выработку работника на 0,0276 млн. руб.
Рост производительности труда составил 10,2%.
Фондоотдача, то есть сумма выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящаяся на 1 руб. основных производственных фондов, составила в среднем 3,46 руб. в отчетном году, в планируемом году этот показатель планируется увеличить на 9,7%. На 1 рубль выручки от реализации продукции приходилось в отчетном году 28,9 коп. стоимости основных производственных фондов. В планируемом году показатель фондоемкости планируется снизить на 8,9%. На одного рабочего, занятого в основной деятельности, приходилось в отчетном году 0,078 млн. руб. В планируемом году показатель фондовооруженности предполагается увеличить на 3,8%.
Величина возможного увеличения выручки от реализации продукции (работ, услуг) в планируемом году по сравнению с отчетным составляет в целом 15 млн. руб. При этом за счет повышения уровня фондоотдачи (улучшения использования ОПФ) предусматривается рост выручки на 12,67 млн. руб., а увеличение стоимости используемых при производстве продукции ОПФ должно привести к увеличению выручки на 2,33 млн. руб.
Продолжительность оборота оборотных средств составила в отчетном году в среднем 91 день. В планируемом году этот показатель предполагается снизить на 6,6%. Сумма среднего остатка оборотных фондов, приходящаяся на 1 рубль выручки от реализации, составила в отчетном году 25,2 коп. В планируемом году этот показатель предполагается снизить на 5,7%. Сумма выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящаяся на 1 рубль среднего размера оборотных средств составила в отчетном году 3,98 руб. В планируемом году коэффициент оборачиваемости предполагается увеличить на 6,1%. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Общая величина возможного уменьшения размера оборотных средств в планируемом году по сравнению с отчетным должна составить 1,71 млн. руб. При этом за счет ускорения оборачиваемости предполагается высвобождение оборотных средств из оборота на сумму 2,06 млн. руб., а за счет увеличения выручки от реализации продукции (работ, услуг) предполагается дополнительное вовлечение средств в оборот на сумму 3,77 млн. руб.
Влияние на изменение выручки от реализации продукции (работ, услуг) коэффициента оборачиваемости оборотных средств и их среднего размера следующее: за счет увеличения скорости оборота оборотных средств предусматривается увеличение выручки на 8,2 млн. руб., а повышение среднего размера оборотных средств должно привести к увеличению выручки на 6,8 млн. руб.
В планируемом году по сравнению с отчетным предполагается увеличить затраты на производство продукции на 11,65 млн. руб., или на 10,8%. Планируется увеличить долю материальных и прочих затрат, и снизить удельный вес затрат на оплату труда, отчисления на социальные нужды и амортизацию основных фондов.
Плановая величина прибыли от реализации продукции (работ, услуг) составила 23,55 млн. руб. Величина прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном году – 20,2 млн. руб.
Величина возможного увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в планируемом году по сравнению с отчетным составляет 3,35 млн. руб. В том числе за счет увеличения выручки от реализации размер прибыли может увеличиться на 2,37 млн. руб., а рост себестоимости производства продукции может привести к росту прибыли на 0,98 млн. руб.
Рентабельность продукции по отношению к выручке от реализации составила 15,78% в отчетном году; в планируемом году этот показатель предполагается повысить до 16,47%. Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции составила в отчетном году 18,74%; в планируемом году этот показатель предполагается повысить до 19,72%. Рентабельность фондов (капитала) составила в отчетном году 29,19%; в планируемом году этот показатель предполагается повысить до 32,9%.
Общее увеличение уровня рентабельности капитала в планируемом году по сравнению с отчетным составит 3,71%. В том числе в результате роста размера прибыли на 1 рубль выручки уровень рентабельности капитала повысится на 1,28%; рост уровня фондоотдачи основных фондов приведет к увеличению рентабельности капитала на 1,51%, а ускорение оборачиваемости оборотных средств повысит уровень рентабельности капитала на 0,92%.
Список использованной литературы
Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 455 с.
Зенкина М.В., Корпусова Н.С. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Экономика предприятия (строительной организации)». Тюменская государственная архитектурно-строительная академия, 2002. – 33 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – Мн.: Новое знание, 2001. – 704 с.
Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 528 с.